| 法定名称 |
安信180天持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
安信180天持有债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-08-27 |
| 募集起始日 |
2024-08-05 |
总募集规模(万份) |
61,781.64 |
| 募集截止日 |
2024-08-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
61,764.91 |
| 日常申购起始日 |
2024-09-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-02-27 |
参与资金利息(万份) |
167,313.14 |
| 基金经理 |
王涛、魏晓菲 |
最近总份额(万份) |
47,271.69 |
| 基金管理人 |
安信基金管理有限责任公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
安信180天持有债券C |
| 业绩比较基准 |
中债-综合全价(总值)指数收益率×90%+一年期定期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 |
在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、地方政府债、央行
票据、金融债、企业债、公司债、政府支持债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券）、
同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金不直接参与股票投资，但可持有因可转换债券转股、可交换债券换股所形成的股
票。因上述原因持有的股票等资产，本基金应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期配置策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、类属配置策略、个券
选择策略、信用债投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、国债期货投资策略等策略。
在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
1、久期配置策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变
化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政
政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做
出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、中、
短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策
略构造组合，并进行动态调整。
3、骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析，
在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动
的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，
从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的
安全边际。
4、息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是
指在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆
放大债券投资的收益。
5、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间
市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定
具有最优风险收益特征的资产组合。
6、个券选择策略
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种
的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略，
针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行
动态调整。
7、信用债投资策略（含资产支持证券）
本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素，
判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，
确定信用债券的配置。
本基金主动投资信用债（含资产支持证券，下同）的评级须在AA+（含AA+）以上。
其中，除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级，对于没有债项评级的上述
信用债，债项评级参照主体评级；短期融资券、超短期融资券采用主体评级。
本基金信用债投资比例为：
1）本基金投资于评级为AAA的信用债占持仓信用债的比例为80%-100%；
2）本基金投资于评级为AA+的信用债占持仓信用债的比例为0%-20%。
因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、信用评级调整等基金管理人
之外的因素致使信用债投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在3个月内进
行调整。上述信用债包含资产支持证券，不包括可转换债券、可交换债券。
本基金将综合参考国内依法成立并经中国证监会认可的拥有证券评级资质的评级机构
所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现同一时间多家评级
机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人需结合自身的内部
信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。
8、可转换债券和可交换债券投资策略
本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、
可交换债券进行投资，在进行筛选时，本基金可对可转换债券、可交换债券自身的基本面要
素进行综合分析，这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、债券等级、总市值、
流动性等。在基本面分析的基础上，综合分析可转换债券、可交换债券的债性特征、股性特
征等因素，结合各种定价模型和规范化估值工具，对于债券进行科学的价值分析和价值投资。
9、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本
基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，
结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体
系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进
行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前
提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明
书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，本基金投资于可转换债券（含
可分离交易可转换债券）及可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%；每个交易日日
终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不得低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及
本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产
品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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