| 法定名称 |
博道和裕多元稳健30天持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
博道和裕多元稳健30天持有期债券A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-08-20 |
| 募集起始日 |
2024-08-01 |
总募集规模(万份) |
112,663.65 |
| 募集截止日 |
2024-08-16 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
112,629.62 |
| 日常申购起始日 |
2024-09-18 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-09-18 |
参与资金利息(万份) |
340,306.43 |
| 基金经理 |
陈连权 |
最近总份额(万份) |
21,249.25 |
| 基金管理人 |
博道基金管理有限公司 |
基金托管人 |
招商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
博道和裕多元稳健30天持有期债券A |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×2% |
| 投资目标 |
在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产
的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融
债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及
其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存
款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票（含创业板及
其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相
关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金采用多层次资产配置策略，在正常市场环境中，通过对各类宏观经济变量的分析判断周期所处的阶段，并结合各大类资产的市场表现和波动率水平在基金合同约定的比例范围内确定并动态调整固定收益类资产、权益类资产和现金等大类资产的配置比例，力争通过资产配置降低组合波动性，提高基金资产风险调整后收益。此外，本基金通过跟踪各大类资产之间风险收益比的变化，构建防御因子衡量市场的避险情绪，当防御因子预警可能出现尾部异常风险时降低风险资产的配置以防范净值出现大幅波动的风险。
2、债券投资策略
（1）类属配置策略
本基金通过对不同类别债券品种的信用风险、税收因素、市场流动性、市场风险等因素的分析，综合评估不同类别债券品种的利差和变化趋势，比较不同类别债券风险调整后的收益，确定组合在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等不同类别债券品种间的分布。
（2）利率债策略
本基金通过对周期、估值、风险偏好、避险情绪、利率特征等影响利率波动因素的分析，判断利率变动趋势，根据对未来利率水平的预期构建并调整利率债组合。
（3）息差策略
本基金可通过正回购，融资买入预期收益率高于回购成本的债券，适当运用息差策略来获取息差收益。
（4）可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金主要通过分析纯债、正股、期权等因素对可转换债券和可交换债券价值的影响，综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良、具备配置价值的品种进行投资。
（5）信用债投资策略（含资产支持证券，下同）
本基金将通过自上而下和自下而上研究相结合的方式，综合研判宏观经济周期、信用利差、产业发展趋势、企业自身信用资质包括公司背景、管理水平、经营情况、盈利能力、偿债能力、现金流状况等因素，挑选符合信用资质要求的信用债进行投资，严格控制信用风险，获取票息收益。
本基金不得主动投资于信用评级低于AA+级别的信用债，投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%，投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%，其中金融债券（不含政策性金融债）、企业债券、公司债券、次级债券、中期票据、政府机构债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等信用评级依照评级机构出具的债券信用评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债如果没有债券信用评级，参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级。本基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定。法律法规另有规定，从其规定。
3、股票投资策略
（1）多因子量化选股策略
本基金遵循多因子选股思路，综合考虑基本面因子、动量因子、行为金融因子等多类别因子，并根据市场运行情况动态调整不同因子的配置权重，对个股的潜在投资价值进行综合评价，挑选评分较高的个股构建组合。
（2）港股通标的股票投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略，选择潜在投资价值较高的港股进行投资。
4、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素，通过多头或空头套期保值等策略进行操作。
5、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，
投资于股票、可交换债券和可转换债券（含分离交易可转债）资产的比例合计不高
于基金资产的20%，投资于港股通标的股票的资产占股票资产的0%-50%。每个交易
日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或投资于到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金和混
合型基金，高于货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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