| 法定名称 |
银河ESG主题混合型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
银河ESG主题混合发起式C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-06-18 |
| 募集起始日 |
2024-06-14 |
总募集规模(万份) |
1,000.00 |
| 募集截止日 |
2024-06-14 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,000.00 |
| 日常申购起始日 |
2024-07-04 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-07-04 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
鲍武斌 |
最近总份额(万份) |
100.01 |
| 基金管理人 |
银河基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国民生银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
银河ESG主题混合发起式C |
| 业绩比较基准 |
沪深300ESG基准指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债新综合指数(全价)收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金秉持ESG主题投资理念，在保持资产流动性以及控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金通过定量分析和定性分析相结合的方法，综合分析宏观经济面、政策面、市场面等多种因素以及证券市场的演化趋势，评估股票、债券等各类资产的
预期收益和风险，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票、债券等各类资产的比例。
本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率、居民消费价格指数、生产者价格指数、货币供应量的增长率等；政策面因素包括货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等；市场因素包括市场资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体PE、PB等指标相对于长期均值水平的偏离度等。
2、股票投资策略
本基金通过将环境、社会和公司治理(ESG)因素纳入投资决策开展可持续投资实践。本基金基于内部ESG评价体系与第三方ESG评级相结合的ESG评价数据库，采用负面剔除和ESG指标评价方法，在构建、调整投资组合时，根据负面剔除的原则，对不符合ESG理念以及有重大ESG负面记录的行业及个股进行剔除；在此基础上，对于符合ESG投资标准的公司，通过分析公司公开披露信息和实地调研等定性、定量相结合的方式综合评价其环境、社会和公司治理方面的表现，并持续跟踪以保证相关公司ESG评价的及时更新。
(1)ESG主题的界定
ESG投资是环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)投资的总称，也是现代社会责任投资的重要组成部分，在投资决策过程中，除基于传统的财务回报因素外，也要从环境、社会、公司治理三大角度，评估企业经营的可持续性，以及对社会价值观的影响。ESG投资的核心就是希望可以探索出一条可持续发展的道路，将传统投资与ESG的相关理念结合起来，寻求商业价值与社会责任之间的平衡。
本基金重点关注ESG指标包括：
1)环境(E)
环境维度重点考察企业活动对环境直接或间接的影响，主要包括：
环境管理：外部环境管理体系认证、公司节能节水政策、员工环境保护培训等；
环境披露：能源消耗量和节能量、耗水情况、碳排放、污染排放等；
负面事项：水污染、大气污染、固废污染负面事件等。
2)社会(S)
社会维度重点考察企业员工管理、供应链管理、产品安全性等可能对社会造成的影响，主要包括：
责任披露管理：社会责任报告披露、社会责任报告编制质量等；
员工管理：员工健康与安全、员工多样化、女性员工数量、员工薪酬、员工培训情况、员工离职率等；
供应链管理：供应商管理政策和制度、供应链监督等；
客户管理：客户信息保护、客户满意度、客户投诉率等；
产品管理：质量体系认证、产品安全性等；
公益活动：企业基金会、企业捐赠、员工公益活动等；
负面事项：侵犯员工/供应商/客户权益、产品/服务质量问题、社会舆论影响较大的负面争议事件等。
3)公司治理(G)
公司治理维度重点考察企业的内部治理问题，主要包括：
公司治理：信息披露、董事会独立性、关联交易、董事和高管薪酬、审计独立性等；
商业道德：反腐败和反贿赂、纳税透明度、反洗钱政策等；
负面事项：企业违法违规行为，如贪污受贿、财务造假、内部交易等。
本基金将根据上述环境、社会和公司治理(ESG)三个方面的评价指标，基于内部ESG评价体系与第三方ESG评级相结合的ESG评价数据库，计算公司的ESG得分，优选投资标的。在构建、调整投资组合时，根据负面剔除的原则，对不符合ESG理念以及有重大ESG负面记录的行业及个股进行剔除；在此基础上，对于符合ESG投资标准的公司，通过分析公司公开披露信息和实地调研等定性、定量相结合的方式综合评价其环境、社会和公司治理方面的表现。
ESG评价基于ESG信息披露与舆论监控，进行定期更新与临时调整相结合的评价更新。当相关公司发生重大环境污染、安全事故、公司治理争议事件、财务舞弊等负面事件时，本基金管理人将通过内部研究对公司的ESG评价进行临时调整，以保证相关公司ESG评价的及时更新。
未来，随着ESG评估方法以及上市公司ESG信息披露规则等进一步完善，本基金可以结合监管要求与市场环境的变化，在履行适当程序后对ESG相关评
价指标进行动态调整。
(2)行业配置
在行业配置层面，本基金将主要投资于符合ESG主题的相关行业，通过跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况来判断各行业的景气度，根据行业整体的估值情况、市场预期、目前机构配置的比例等因素综合考虑各行业在投资组合中的配置比例。
(3)个股选择
本基金在ESG方法筛选的前提下，以“自下而上”的个股投资策略为主，采用定性分析和定量分析相结合，通过深入的基本面分析、估值分析和市场面分析，精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资，兼顾价值风格与成长风格的平衡。
1)定性分析
公司核心优势：选择在产品、技术、创新能力、资源、品牌等方面具备核心竞争力的上市公司；
公司发展潜力：选择符合未来经济发展方向或受益于经济体制改革的上市公司；
公司商业模式：选择业务规划和发展战略清晰、核心商业模式具有可持续性的上市公司；
公司治理结构：选择公司治理结构良好、管理层经验丰富、激励机制合理的上市公司。
2)定量分析
本基金主要通过成长性分析、财务分析和估值分析等，重点考察上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、成长性和相对价值等。成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率、收入增长率等；财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等；估值指标包括市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)等。
(4)港股通标的股票投资策略
本基金将采用“自下而上”的个股精选策略，结合公司基本面、相关行业发
展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。
(5)存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。
3、债券投资策略
本基金将在分析和判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的配置结构，综合内外部信用评价，精选债券，获取收益。
4、可转换债券(含可交换债券)投资策略
可转换债券和可交换债券同时具有债券类与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来判断其债性，增强本金投资的安全性；利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资，获取超额收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金将将采用定量分析和定性分析相结合的方法，综合评估资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
6、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
7、融资业务投资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
8、今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于ESG主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，若投资，除需要承担与内地证券投资基金类似市场波动风险外，本基金还可能面临港股通机制下的诸如环境、市场波动风险、投资标的、市场制度以及交易规则等差异因素带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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