| 法定名称 |
贝莱德和悦利率债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
贝莱德和悦利率债A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2025-01-16 |
| 募集起始日 |
2024-11-11 |
总募集规模(万份) |
115,507.02 |
| 募集截止日 |
2025-01-14 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
115,506.75 |
| 日常申购起始日 |
2025-01-22 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-01-22 |
参与资金利息(万份) |
2,785.89 |
| 基金经理 |
刘鑫、王洋 |
最近总份额(万份) |
115,499.96 |
| 基金管理人 |
贝莱德基金管理有限公司 |
基金托管人 |
上海浦东发展银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
贝莱德和悦利率债A |
| 业绩比较基准 |
中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×90%+同期活期存款利率(税后)×10% |
| 投资目标 |
本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产长期稳健的增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市交易的国债、央行票据、政策性金融债、国债期货、同业存单、债券回购、银行存款、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资信用债券、可转换债券和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金为债券型基金。投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略以及国债期货投资策略。1、资产配置策略本基金将采用“自上而下”的分析方法，综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，对组合中各类资产的投资比例进行战略配置和动态调整，以规避或分散市场风险，力争实现基金资产的长期稳健增值。2、债券投资策略本基金采用的债券投资策略包括：久期策略、互换策略以及息差策略等。(1)久期策略本基金通过对宏观经济基本面(包括经济增长、通货膨胀、货币信贷、财政收支、汇率和资本流动等)、政策面(包括财政政策、货币政策、产业政策和外贸政策等)、资金面、估值、债券供求和市场情绪等技术因素进行分析，判断债券市场对上述变量和政策的反应，预测未来的利率水平变化趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，减轻通胀等因素对基金债券投资的负面影响，利用通胀下降对债市带来的投资机会，提高债券组合的总投资收益。(2)互换策略不同券种在利息、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别，基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种，赚取收益级差。互换策略主要为替代互换：判断未来利差曲线走势，比较期限相近的债券的利差水平，选择利差较高的品种，进行价值置换。由于利差水平受流动性水平的影响，因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性的置换，即在相同收益率下买入近期发行的债券，或是流动性更好的债券。(3)息差策略通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，从而获得杠杆放大收益。3、国债期货投资策略本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指的利率债是指国债、央行票据、政策性金融债。如果法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，以变更后的比例为准，本基金的投资比例将相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，在通常情况下其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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