| 法定名称 |
兴证全球竞争优势混合型证券投资基金 |
基金简称 |
兴证全球竞争优势混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-08-27 |
| 募集起始日 |
2024-08-05 |
总募集规模(万份) |
25,249.68 |
| 募集截止日 |
2024-08-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
25,245.66 |
| 日常申购起始日 |
2024-10-28 |
管理人参与规模(万份) |
1,500.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-10-28 |
参与资金利息(万份) |
40,150.70 |
| 基金经理 |
徐留明 |
最近总份额(万份) |
18,235.10 |
| 基金管理人 |
兴证全球基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
兴证全球竞争优势混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合(全价)指数收益率×20% |
| 投资目标 |
本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过深入的基本面研究挖掘具有长期竞争优势的公司，力求实现资产净值的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及其他品种的投资策略等。
1、资产配置策略
在大类资产配置上，本基金采取定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。
本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。
2、股票投资策略
在我国经济结构调整、产业优化转型背景下，本基金重点关注质地优秀、符合时代发展需求、具备长期竞争优势的上市公司。本基金将以自下而上为主，践行公司责任投资政策，通过行业比较公司比较，综合考虑公司质地、行业属性、商业模式等，寻找有质量增长及竞争优势的公司。有质量的增长主要是指能够提升公司核心竞争力的增长，并能够带动公司更可持续、更深护城河的增长，它可能表现为盈利的增长，也可能短期只表现在收入增长，或者仅是关键产品、关键客户或关键业务的突破上。在挖掘这些有质量增长公司的过程中，既考虑这些公司的财务指标的体现，如收入的稳定性、盈利能力的高低、现金流的回报，也考虑通过实地调研对公司管理层作出的定性评价。有竞争优势是指全部或部分具备以下特征的上市公司：（1）在优势的资源（包括社会资源、人力资源、自然资源、财力资源等）、先进的运作模式（包括商业模式、管理能力、治理结构、创新力、具有响应时代趋势的进化能力和应对时代变革的组织弹性与韧性等）、更适合市场需求的产品和服务（包括高价值、优势价格、突出的产品品牌影响、独特性、符合时代发展需求等）等领域相比于竞争对手所拥有的可持续性优势；（2）公司在格局清晰的行业中具有明显的核心竞争力，份额领先；（3）具备良好的增长潜力，需求空间较大；（4）公司具有良好的治理结构，管理层进取心强，激励制度到位，信息披露透明；（5）公司具有良好的创新能力，在行业变革期能够迅速调整，与时俱进；（6）商业模式可持续，对上下游议价能力强。
在构建投资组合时，将综合考虑业务景气度、估值等决定其在组合中的仓位，通过长期持有获得相应业绩增长带来的投资回报。
风险收益比的衡量是本基金投资组合构建的重要出发点，因此本基金同样致力于抓取周期性公司中的确定性反转部分，通过衡量市盈率（市值/净利润）、市净率（市值/净资产）、市销率（市值/营业收入）等指标带来的价值股估值修复机会，以及风格投资中早期风险收益比比较高的部分。
3、存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。
4、港股投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
（1）A股稀缺性行业和个股；
（2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或为市场龙头；
（3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
（4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
5、债券投资策略
本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套利、杠杆策略和个券选择策略等投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。以上投资策略将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上实施。
6、股指期货交易策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
7、国债期货交易策略
本基金参与国债期货交易以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
8、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。
9、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量，分析证券公司短期公司债券的流动性、信用评级、违约风险及合理的利差水平，并根据基金管理人内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，并严格控制单只证券公司短期公司债的投资比例。基金管理人将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流程、风险管理办法进行证券公司短期公司债投资，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%—95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%)；每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
-2.2153%