| 法定名称 |
招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 |
基金简称 |
招商中证A100ETF发起式联接A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-10-08 |
| 募集起始日 |
2024-09-19 |
总募集规模(万份) |
1,068.98 |
| 募集截止日 |
2024-09-27 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,068.97 |
| 日常申购起始日 |
2024-10-24 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-10-24 |
参与资金利息(万份) |
101.12 |
| 基金经理 |
许荣漫 |
最近总份额(万份) |
1,012.69 |
| 基金管理人 |
招商基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中信证券股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
招商中证A100ETF发起式联接A |
| 业绩比较基准 |
中证A100指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选
成份券（含存托凭证，下同）。
为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于国内依法发行上市的非成份券（包括主板、
创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府
支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债
券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、
货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。 |
| 投资策略 |
本基金为目标ETF的联接基金，以目标ETF作为主要投资标的，方便投资人通过本基
金投资目标ETF，本基金并不参与目标ETF的管理。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在
0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪
误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
一）目标ETF投资策略
1、基金组合构建原则
本基金主要投资于其指定的目标ETF。
2、基金组合的构建方法
在基金合同生效后，本基金将通过以下两种方式构建基金组合，使得投资于目标ETF的
比例不低于基金资产净值的90%。
（1）按照目标ETF法律文件约定的方式申赎目标ETF；
（2）在二级市场上买卖本基金的目标ETF，本基金的基金管理人在二级市场上买卖目
标ETF基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的；
（3）目标ETF采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金
股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。
3、日常组合调整
在基金的日常投资过程中，本基金将按照目标ETF法律文件约定的方式申购、赎回目
标ETF的基金份额，实现指数化投资。根据市场情况，本基金亦可通过二级市场在证券交
易所买入、卖出目标ETF基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、市场流动性以及价
格的优势决定。
二）股票投资策略
本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要采用被动式指数化投资的
方法进行日常管理。
三）债券投资策略
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政
策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控
制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期
限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进
行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。
四）可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风
险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基
本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良
好流动性的可转换债券和可交换债券，获取稳健的投资回报。
五）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活
跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断
和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险
系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以
及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险
资产组合的系统性风险和流动性风险。
2、国债期货投资策略
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
管理原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资
过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的
收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低
投资组合的整体风险。
3、股票期权投资策略
本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。股票期权为本基
金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
六）资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质量和构成、
利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出
相应的投资决策。
七）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略
1、融资策略
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基
金可参与融资业务。
2、转融通证券出借策略
为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资
管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金
历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比
例。
八）存托凭证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证
券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前
提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明
书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，
每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金
融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例 |
| 风险收益特征 |
本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水
平高于债券型基金、货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，
具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.6797%