| 法定名称 |
东方红益恒纯债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
东方红益恒纯债债券A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-09-11 |
| 募集起始日 |
2024-08-26 |
总募集规模(万份) |
550,061.18 |
| 募集截止日 |
2024-09-09 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
550,049.69 |
| 日常申购起始日 |
2024-10-14 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-10-14 |
参与资金利息(万份) |
114,856.98 |
| 基金经理 |
高德勇、李晴 |
最近总份额(万份) |
550,039.70 |
| 基金管理人 |
上海东方证券资产管理有限公司 |
基金托管人 |
上海银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
东方红益恒纯债债券A |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价指数收益率×80%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券
（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债
（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、同业
存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金不得买入股票，也不参与新股申购和新股增发。可转债仅投资可分离
交易可转债的纯债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置
本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利率、债券类资产收益率、货币类资产收益率等大类资产收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品种选择投资策略，以此做出资产配置及风险控制。
2、固定收益类投资策略
（1）普通债券投资策略
1）久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效控制整体资产风险。
2）期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3）市场比较：不同债券子市场的运行规律不同，本基金在充分研究不同债券子市场风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利操作），以提高投资收益。
4）相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资。
5）信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。
（2）信用债投资策略
本基金将投资于信用评级不低于AA+的信用债（含资产支持证券，下同）。其中，本基金投资于信用评级为AAA的信用债不低于信用债资产的50%，投资于信用评级为AA+的信用债不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债以及无债项评级的信用债，则参照主体信用评级。
本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如信用债出现没有对应信用评级的情况，基金管理人将结合内部信用评级规则进行独立判断与认定。信用债的信用评级以基金管理人的判断与认定结果为准。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降导致不再符合前述标准，应在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特殊情形除外。
（3）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求固定收益类资产的超额收益。
（4）证券公司短期公司债券投资策略
本基金主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
3、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
4、信用衍生品投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 |
| 投资标准 |
本基金的投资比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于股票
型基金和混合型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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