| 法定名称 |
中海丰泽利率债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
中海丰泽利率债A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-11-15 |
| 募集起始日 |
2024-11-01 |
总募集规模(万份) |
82,004.26 |
| 募集截止日 |
2024-11-11 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
82,003.65 |
| 日常申购起始日 |
2024-11-21 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-11-21 |
参与资金利息(万份) |
6,028.01 |
| 基金经理 |
殷婧 |
最近总份额(万份) |
40,002.06 |
| 基金管理人 |
中海基金管理有限公司 |
基金托管人 |
上海银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
中海丰泽利率债A |
| 业绩比较基准 |
中债-国债及政策性银行债指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准的投资回报，力
争实现资产的长期、稳健增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行和上市交易的国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、债券回
购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会相关规定）。
本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券，也不投资于非政策
性银行金融债、公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据
等信用债品种、资产支持证券、同业存单。
本基金所指利率债是指国债、央行票据、地方政府债和政策性金融债
券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法
规或相关规定。 |
| 投资策略 |
本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供
需状况、各类固定收益类资产估值水平对比的基础上，结合收益率水平曲
线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配
置；在符合本基金相关投资比例规定的前提下，综合考量各类债券的流动
性、供求关系和收益率水平等，精选预期风险可控、收益率较高的债券，
以获取较高的债券组合投资收益。
1、久期管理策略
本基金根据对市场利率变动趋势的预测，相应调整债券组合的久期配
置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收
益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预
期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
2、期限结构配置
在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析
模型对各期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘
收益进行分析。通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在
子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
3、骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，当债券收益率曲线比较陡
峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动
的情况下，随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会较投资期初
有所下降，这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下
降带来的价差收入；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够
提供更多的安全边际。
4、息差策略
根据市场利率水平，收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期，
通过采用长期债券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本
之间的利差。当回购利率低于债券收益率时，可以将正回购所获得的资金
投资于债券，利用杠杆放大债基投资的收益。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，
基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投
资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合
投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%；
本基金每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比
例合计不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金变更投资品种的投资比例限制，
基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.0200%