| 法定名称 |
安联中国精选混合型证券投资基金 |
基金简称 |
安联中国精选混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-09-03 |
| 募集起始日 |
2024-08-12 |
总募集规模(万份) |
25,010.03 |
| 募集截止日 |
2024-08-30 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
25,004.92 |
| 日常申购起始日 |
|
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
|
参与资金利息(万份) |
51,111.04 |
| 基金经理 |
程彧 |
最近总份额(万份) |
8,233.28 |
| 基金管理人 |
安联基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
安联中国精选混合C |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数收益率×75%+中债新综合指数全价(总值)指数收益率×25% |
| 投资目标 |
在有效控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票，债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)，衍生品(包括股指期货、国债期货)，资产支持证券，货币市场工具，同业存单，债券回购，银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、大类资产配置策略本基金将通过对宏观经济、国家政策、市场因素等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，根据各类资产的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例。2、股票投资策略(1)个股精选策略本基金将依据对宏观经济政策、行业长期发展空间、行业景气度、行业竞争格局和行业估值比较的研究，结合产业政策变化与行业格局变化等事件，挖掘和配置具有投资机会的行业。本基金在投资范围内，注重基本面分析和估值分析两部分，对企业的基本面进行综合分析，重点关注公司所处的行业空间、生命周期与渗透率、景气度、竞争格局、公司的核心竞争力、商业模式以及盈利能力等，通过进一步对估值水平合理性的评估，最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投资。本基金主要从以下维度筛选优质上市公司：1)基本面分析通过深入研究，综合分析行业政策、行业空间、生命周期和渗透率、景气度、竞争格局等因素，挖掘具有较好长期增长前景的行业以及中短期景气度和盈利能力向上的行业。其次，对选出的行业中公司的核心竞争力、商业模式、增长前景、盈利能力以及公司治理等因素重点分析，最大程度地筛选出具有较高可持续盈利能力的上市公司。2)估值水平分析我们将结合P/E、P/B、P/S、PEG、EV/EBIT、DCF、股息率等多种估值方式对公司的价值进行评估。从估值分析的维度，我们重点关注企业的当前估值与企业可持续盈利能力和企业价值的匹配，从中选择估值合理的上市公司。(2)股票组合的构建本基金主要采用“自上而下”与“自下而上”相结合的方式精选个股来构建股票组合，根据对各行业相对投资价值的评估，适当调整组合的行业分布，以有效降低组合风险。(3)港股通投资策略港股通标的股票投资策略方面，本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述股票投资策略，通过基本面分析与估值分析两方面，选择优质且估值合理的港股上市公司的股票进行投资。(4)存托凭证投资策略在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，通过基本面分析与估值分析两方面，进行存托凭证的投资。3、债券投资策略本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收益：(1)利率趋势预期准确预测未来利率趋势并相应运用久期管理能为债券投资带来超额收益。本基金将密切关注宏观经济运行状况，全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况，把握未来利率走势，在预期利率下降时加大债券投资久期，在预期利率上升时适度缩小久期，规避利率风险，增加投资收益。(2)收益率曲线变动分析收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。通过预测收益率曲线形状的变化，调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益。(3)收益率利差分析在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债券)、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的，但是在某种情况下，比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或市场供求发生变化时，这种稳定关系会被打破，若能提前预测并进行利差交易，就可获得超额收益。(4)公司基本面分析公司基本面分析是公司债(包括可转债)投资决策的重要决定因素。对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况等因素进行“质”和“量”的综合分析，并结合实际调研结果，准确评价该公司债券的信用风险程度，作出价值判断。(5)可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性，通过判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系，从而判断可转债投资最佳时机。本基金仅投资于入选公司内部可转债库的标的。(6)证券公司短期公司债券投资策略本基金将根据我司信用债评级入库标准，通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析，结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性、违约风险等做出信用评级、根据评级结果做出是否入库决定。对于已经入库品种，根据市场环境、信用利差分析、流动性分析进行投资决策。4、资产支持证券投资策略本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。5、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在控制风险的前提下，谨慎适度参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约，以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。6、国债期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在控制风险的前提下，谨慎适度参与国债期货的投资。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，港股通标的股票投资不超过股票资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金可在履行适当程序后相应调整，并以调整变更后的投资比例为准。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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-3.1324%