| 法定名称 |
浙商汇金红利机遇混合型证券投资基金 |
基金简称 |
浙商汇金红利机遇混合C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
|
| 募集起始日 |
2024-10-08 |
总募集规模(万份) |
0.00 |
| 募集截止日 |
2024-11-08 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
0.00 |
| 日常申购起始日 |
|
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
|
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
周文超 |
最近总份额(万份) |
0.00 |
| 基金管理人 |
浙江浙商证券资产管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
浙商汇金红利机遇混合C |
| 业绩比较基准 |
该项目暂无资料 |
| 投资目标 |
本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争追求资产净值的长期稳健增
值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股
通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债券、
企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换
债券、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）及其他中国证监会允许投资的
品种）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款及其他
银行存款等）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相
关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。
1、大类资产配置策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
2、股票投资策略
(1)红利主题股票的界定
本基金管理人将同时满足以下所有特征的股票作为符合红利主题的股票，构建基础股票池：
1)稳定的分红政策：在过去两年中，至少实施1次以现金方式回报投资者；
2)较高的红利回报：现金分红率(现金分红/净利润)处于市场前50%，或股息率(现金分红/市值)处于市场前50%；
3)经营稳健：经营状况良好、无重大违法违规事项、红利分配与经营情况不存在重大异常的非ST及非*ST股票。
当国家政策、法律法规、相关准则发生变化，或基金管理人认为有更适当的红利主题界定标准，基金管理人在履行适当程序后，可以对界定方法进行变更并在更新的招募说明书中公告。
(2)个股投资策略
本基金重点关注红利主题股票(含存托凭证)投资机会，将采用自下而上的基本面研究，再通过定量与定性相结合的分析方法，重点挖掘优质的高分红、持续盈利增长、估值水平合理、长期价值突出的企业进行投资。
在定性分析方面，基金管理人结合对宏观经济状况、产业发展趋势、行业竞争格局及公司核心竞争力的判断，重点关注股息率高、公司规模和业务体量处于行业前列、估值合理、盈利质量高、现金流良好、具备核心竞争优势、产品或服务具有较好市场前景、公司治理完善及分红政策稳定等优势的上市公司。
在定量分析方面，基金管理人采用定量因子对上市公司进行横向比较，择优选股并构建组合，具体选股因子包括但不限于如下：
1)分红指标：股息率、股票回购率、股利支付率、连续分红年数等；
2)盈利指标：毛利率、净利率、净资产收益率等；
3)成长指标：营业收入增长率、净利润增长率等；
4)估值指标：市盈率、市净率等；
5)财务指标：资产负债率、自由现金流、净现比、货币资金占比等；
6)波动率指标：年化波动率、成交额占比等。
此外，基金管理人通过深度研究和估值比较，优选价值低估的红利股。对于重点投资标的强化公司调研力度，重点关注管理团队、竞争优势、盈利质量等方面的变化趋势，把握长期价值。
最后，基金管理人从组合仓位、行业占比、个股权重等维度，优化股票组合配置，管理股票资产整体波动率。
(3)港股通标的股票投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
本基金所投资港股通标的股票除使用上述股票投资策略外，还将重点关注：
1)相对A股有稀缺性的行业与个股，对资本有显著的吸引力、较高的配置价值；
2)相对A股同类公司具有显著的估值优势的公司；
3)盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司；
4)香港股票市场制度与中国内地股票市场制度存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；
5)人民币与港币之间汇兑比率变化情况。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。
3、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
4、债券投资策略
本基金固定收益类资产的投资目标主要为固定收益类资产的有效使用和管理。在实际管理中，辅助配置短久期、流动性较好的固定收益类资产以及保持现金资产以应对申购赎回资金流、交易成本等因素为本基金固定收益类资产的主要投资策略。
5、金融衍生工具投资策略
本基金基于审慎原则运用股指期货、国债期货、股票期权等相关金融衍生工具，将严格根据风险管理的原则，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，从而达到降低投资组合风险、提高投资效率，更好地实现本基金投资目标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
本基金将充分考虑国债期货流动性和风险收益特征，根据风险管理的原则，在风险可控的基础上，以套期保值为目的，参与国债期货的投资。
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
6、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将在国内资产证券化品种具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行业景气变化等因素的研究，对个券进行风险分析和价值评估后做出相应的投资决策。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散，以降低流动性风险。
7、可转换债券和可交换债券投资策略
本基金密切跟踪经济运行情况，对各类市场大势做出判断的前提下，对可转换债券及其正股、可交换债券和对应股票进行综合分析；首先自上而下从行业进行评估，再自下而上评估股票的估值、盈利和成长等因素，然后根据债券属性进行综合评定，最终选择投资价值较高的个券。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人遵循法律法规对基金投资的规定，履行相应程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书中更新。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产及存托凭证占基金资产的比
例为60%-95%，投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票资产及存托凭证
的50%，投资于本基金界定的红利主题股票及存托凭证的比例不低于非现金基金
资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合
约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的
投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金
和应收申购款等。
如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适
当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，一般市场情况下，长期平均风险和预期收益率理论上
高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股
票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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