| 法定名称 |
宏利鑫享90天持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
宏利鑫享90天持有债券A |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-10-29 |
| 募集起始日 |
2024-09-23 |
总募集规模(万份) |
49,551.24 |
| 募集截止日 |
2024-10-25 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
49,536.25 |
| 日常申购起始日 |
2024-11-21 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-01-27 |
参与资金利息(万份) |
149,953.63 |
| 基金经理 |
高春梅 |
最近总份额(万份) |
10,636.72 |
| 基金管理人 |
宏利基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
宏利鑫享90天持有债券A |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，力求获得超越业绩比较
基准的稳健回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、金融
债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票
据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转换债券的纯债部分、
公开发行的次级债等）、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、货币
市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的
纯债部分除外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。
1、利率预期策略
本基金将首先采用“自上而下”的研究方法，综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况，建立经济前景的情景模拟，在宏观分析与流动性分析的基础上，结合历史与经验数据，确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素，得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。区分当前利率债收益率曲线期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，判断收益率曲线参数变动的程度和概率，确定组合的平均剩余期限，并据此动态调整投资组合。
2、期限配置策略
在短期利率期限结构分析的基础上，根据对投资对象流动性和收益性的动态考察，构建合理期限结构的投资组合。从组合总的剩余期限结构来看，一般说来，预期利率上涨时，将适当缩短组合的平均期限；预期利率下降时，将在法律法规允许的范围内适当延长组合的平均剩余期限。
3、券种配置策略
本基金将根据经济发展水平及货币政策的变动，首先对信用债、利率债等券种的到期收益率与风险进行综合比较，确定优先配置的资产类别，并结合各类投资工具的市场容量，确定配置比例。
4、信用策略
本基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。一般情况下，本基金投资信用债（含资产支持证券，下同）的信用评级不低于AA+（含），其中投资于信用评级为AAA信用债占信用债资产的比例为50%-100%；投资于信用评级为AA+信用债占信用债资产的比例为0-50%。信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的，依照其主体评级。本基金对评级的认定主要参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级（不含中债资信），可以结合基金管理人的内部信用评级进行综合认定。基金持有信用债券或资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。
5、国债期货投资策略
本基金可投资国债期货。若本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，
以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量、调整组合久期或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
6、信用衍生品投资策略
本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限以及信用风险敞口等。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；本基金每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后变更基金投资品种的投资比例限制，基金管理人
在履行适当程序后，可以做出相应调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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