| 法定名称 |
天弘中证港股通高股息投资指数型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
天弘中证港股通高股息投资指数发起C |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2024-09-24 |
| 募集起始日 |
2024-09-18 |
总募集规模(万份) |
1,006.16 |
| 募集截止日 |
2024-09-19 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,006.05 |
| 日常申购起始日 |
2024-10-08 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-10-08 |
参与资金利息(万份) |
1,111.51 |
| 基金经理 |
胡超、杨恋令 |
最近总份额(万份) |
500.95 |
| 基金管理人 |
天弘基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中信银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
天弘中证港股通高股息投资指数发起C |
| 业绩比较基准 |
中证港股通高股息投资指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数
表现相一致的长期投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于标的指数的成份股和备选成份股（含存托凭证）。为更好
地实现投资目标，本基金可能会少量投资于依法发行上市的非成份股（包括主板、
科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票与存托凭证、其他港
股通标的股票）、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构
债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯
债部分）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、
资产支持证券、债券回购、金融衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权
等）、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币
市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定）。
本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。股票投资组合
的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标
的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金
在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数
相似的投资收益。
在正常市场情况下，力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日
均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规
则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取
合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化（包括配送股、增发、
临时调入及调出成份股等）的原因，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因
导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当
变通和调整，力求降低跟踪误差。
1、股票投资策略
（1）股票投资组合构建
本基金采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份股组成及其权重构
建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异，若出现较为
特殊的情况（例如成份股停牌、股票流动性不足以及其他影响指数复制效果的因
素），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得跟踪组合尽可能近似于全复制
组合，以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符
合投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于中证港股通高股息投
资指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%的投资比
例限制。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据中证港股通高股息投资指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申
购赎回变动情况等，对其进行适时调整，以保证基金净值增长率与基准指数间的
高度正相关和跟踪误差最小化。
1）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。
2）不定期调整
A当成份股发生配送股、增发、临时调入及调出成份股等情况而影响成份股
在指数中权重的行为时，本基金将根据各成份股的权重变化及时调整股票投资组
合；
B根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪
标的指数；
C根据法律法规和基金合同的规定，成份股在标的指数中的权重因其他特殊
原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降
低跟踪误差。
（3）港股投资策略
本基金对港股通的股票，以被动复制为原则，以标的指数中的成份股和备选
成份股为依据进行配置。同时，本基金以降低跟踪误差为目的，适当配置成份股
和备选成份股之外的港股通标的股票。在此基础上，本基金将侧重自下而上的研
究方法，对上市公司所处的成长阶段、盈利模式、管理团队、创新能力等核心要
素进行综合判断，选出优质公司进行少量投资，从而达到在保证基金资产流动性
的基础上降低跟踪误差的目的。本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互
通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进
行境外投资。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。
本基金管理人将通过对宏观经济运行趋势及财政货币政策变化的研究分析，以定
量辅助手段预测未来市场利率趋势及利率期限结构的变化，综合运用久期控制、
期限结构配置、类属配置等多种投资策略进行个券选择。
其中，可转换债券和可交换债券的投资价值主要取决于其股权价值、债券价
值和内嵌期权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，
选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。
3、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把
握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用
研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得
长期稳定收益。
4、参与融资及转融通证券出借业务策略
为更好的实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金
可根据投资管理的需要，参与融资及转融通证券出借业务，本基金将在分析市场
行情和组合风险收益的情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券
流动性情况等因素的基础上，合理确定投资时机、出借证券的范围、期限和比例。
若相关融资及转融通证券出借业务法律法规和监管要求发生变化，本基金将从其
最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
5、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分
析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。
6、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将严格根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲
系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。股指期货的投资主要采用流动性
好、交易活跃的合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，降低
股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
7、国债期货投资策略
本基金可基于谨慎原则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合
进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
8、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。
本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要
求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标及本基金风
险收益特征的前提下，履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略，并在招
募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于标的指数成
份股、备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定
而受限制的情形除外；本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票
期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申
购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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