| 法定名称 |
融通稳鑫90天持有期债券型证券投资基金 |
基金简称 |
融通稳鑫90天持有期债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-12-03 |
| 募集起始日 |
2024-11-18 |
总募集规模(万份) |
61,437.17 |
| 募集截止日 |
2024-11-29 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
61,422.68 |
| 日常申购起始日 |
|
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
|
参与资金利息(万份) |
144,909.26 |
| 基金经理 |
黄浩荣 |
最近总份额(万份) |
13,093.85 |
| 基金管理人 |
融通基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
融通稳鑫90天持有期债券C |
| 业绩比较基准 |
中债综合全价(总值)指数收益率 |
| 投资目标 |
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括债券（含国债、地方政府
债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可分离交易
可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券及其他中国证监会
允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期
存款及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、
可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和
财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率
走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优化固定收益类金融工具的资
产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得基金资产的稳定增值，
提高基金总体收益率。
2、利率策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因素进行跟踪
和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低利率变动对组合
带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判，并制定相应
的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，
提高组合的久期，以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率
目的。
3、信用债（含资产支持证券，下同）投资策略
本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收益率利差的历史数据比较，并结
合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，调整债券类属品种的
投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
本基金还将积极、有效地利用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系，研究和跟
踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等因素，综合评估发
行主体信用风险，确定信用产品的信用风险利差，有效管理组合的整体信用风险。
本基金仅投资于信用评级为AA+级及以上的信用债券品种。其中，投资于信用评级为
AAA级及以上的信用债的比例不低于全部信用债资产的50%，投资于信用评级为AA+级
的信用债的比例不高于全部信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级，无债项评级的
以主体评级为准，短期融资券、超短期融资券等短期信用债参照主体评级。本基金将综合
参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级。如出现同一时间多
家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人需结合自
身的内部信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。因信用评级变动、
证券市场波动、基金规模变动等非基金管理人因素导致信用债投资比例不符合上述投资比
例的，基金管理人不得主动进一步突破相应投资比例。本基金持有信用债券期间，如果其
信用评级下降且不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。
4、类属配置与个券选择策略
本基金根据券种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、
央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市
场的风险收益水平、税收选择等因素，对几个市场之间的相对风险、收益（等价税后收益）
进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。
本基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研
究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有
债券品种进行投资价值评估，从中选择具有较高票息率且暂时被市场低估或估值合理的投
资品种。
5、国债期货交易策略
本基金参与国债期货交易将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期
货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市
场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取
超额收益。
6、信用衍生品投资策略
本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品交易。本基金将根据
所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生
品的投资金额、期限以及信用风险敞口等。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，或当市场通行的债券信用评级体系规则
等发生变化，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个
交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证
金和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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