| 法定名称 |
财通安泰利率债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
财通安泰利率债债券 |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-12-11 |
| 募集起始日 |
2024-11-26 |
总募集规模(万份) |
598,913.31 |
| 募集截止日 |
2024-12-10 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
598,913.31 |
| 日常申购起始日 |
2024-12-16 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-01-02 |
参与资金利息(万份) |
7.17 |
| 基金经理 |
张婉玉 |
最近总份额(万份) |
798,934.67 |
| 基金管理人 |
财通基金管理有限公司 |
基金托管人 |
上海农村商业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
财通安泰利率债债券 |
| 业绩比较基准 |
中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×80%+同期活期存款利率(税后)×20% |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金
资产的稳健回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的债券（包括国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债（不含专项债））、
债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。
本基金不投资于股票、可转换债券和可交换债券，也不投资于公司债、企
业债、短期融资券、中期票据等信用债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面
的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率和风险的潜在影响。
本基金注重组合的流动性，在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走
势和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定组合的期限结构和类
属配置，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，
优化组合的流动性。
1、目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包
括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对
各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本
基金投资组合久期的合理范围，并且动态调整本基金的目标久期，即预期利
率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提
高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性
管理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利
率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。
本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
2、收益率曲线配置策略
本基金除了考虑系统性的利率风险对收益率曲线平移的影响之外，还将
考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、回购及市场
拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线形状变动趋势的预测，据此调整
债券投资组合。当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型策略；当预
期收益率曲线变平时，将采用哑铃型策略。
3、杠杆投资策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后，在控制组合整体风险的
基础上，当回购利率低于债券收益率时，买入收益率高于回购成本的债券，
通过正回购融资操作来博取超额收益，从而获得杠杆放大收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产
的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基
金持有的现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指的利率
债是指国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债（不含专项债）。
如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的投资比例限制，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金是债券型基金，其预期风险与收益水平理论上高于货币市场基金，
低于股票型基金和混合型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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