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国金中证A500指数增强C(022486)

2024-11-22     0.9858-1.4200%
基金概况
法定名称 国金中证A500指数增强型证券投资基金 基金简称 国金中证A500指数增强C
投资类型 偏股型基金 成立日期 2024-11-18
募集起始日 2024-10-31 总募集规模(万份) 98,499.77
募集截止日 2024-11-14 其
中		 实际募集规模(万份) 98,467.97
日常申购起始日 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 参与资金利息(万份) 317,966.59
基金经理 姚加红 最近总份额(万份) 78,766.99
基金管理人 国金基金管理有限公司 基金托管人 中信证券股份有限公司
投资风格 指数型 费率结构表 国金中证A500指数增强C
业绩比较基准 中证A500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
投资目标 本基金为股票型指数增强基金，在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础 上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指 数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围包括标的指数的成份股（包括存托凭证、下同）、备选成份 股（包括存托凭证、下同）、其他国内依法发行上市的股票（包含主板、科创板、 创业板及其他依法发行上市的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国 债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、 次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、 短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款 （包括协议存款、定期存款、以及其他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中 国证监会相关规定）。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资及 转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，在控制与 业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。 1、股票投资策略 本基金为指数增强型基金，以中证A500指数为标的指数，基金股票投资方 面将主要采用指数增强量化投资策略，在控制跟踪误差的基础上，力求获得相对 稳定的超越标的指数的超额收益。 参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并通过 分析投资组合相对标的指数的暴露度等因素，对组合跟踪效果进行评估，及时调 整投资组合，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度 的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。 指数增强量化投资策略主要借鉴国内外成熟的组合投资策略，在对标的指数 成份股及其他股票基本面的研究基础上，运用机器学习技术构建量化选股模型， 同时优化组合交易并严格控制组合风险，力争实现超额收益。 （1）量化选股模型 结合国内外长期投资规律，基金管理人依据实战经验和机器学习技术搭建了 量化选股模型。本基金的量化选股模型以股票市场的宏观环境、行业及个股特性 为分析框架，分别对各类因子构建模型综合评价，包括但不限于个股超额、行 业、价值、动量、成长、质量、分析师预期等各个维度。采用机器学习模型对各 个维度组合因子，进而对股票综合评价，构建投资组合。 根据市场宏观环境、公司基本面、市场情绪等输入信息的变化，模型对输出 结果动态调整，以一定程度上适应市场变化。 （2）风险预估与控制 为有效地控制基金的跟踪误差，本基金采用公司自有的风险预算模型，根据 基金投资组合相对标的指数的资产配置暴露度、行业配置暴露度和个股投资比例 暴露度，计算跟踪误差的预估值，对基金的跟踪误差进行估计和控制，预先防范 基金收益表现偏离业绩比较基准过大的风险。 同时，本基金还将密切跟踪基金的实际跟踪误差，及时分析跟踪误差的来 源，调整基金投资组合，力争将跟踪误差控制在跟踪目标以内。 （3）存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司 竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择具有比较优势的存 托凭证进行投资。 （4）港股通标的股票投资策略 本基金所投资的港股通标的股票需关注： 1）香港股票市场制度与中国内地 股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流 动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；2）人 民币与港币之间的汇兑比率变化情况。本基金可根据投资策略需要或不同配置地 市场环境的变化，选择将部分资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投 资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资于港股通标的股票。 2、债券投资策略 本基金将以价值分析为主线，主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投 资管理。在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合 分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合 类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的权重。在券种选择上，以中长期 利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素，重点选择流动性较好、风险水平合理、到期收益率与 信用质量相对较高的债券品种。 对于可转换债券和可交换债券的投资，由于可转换债券、可交换债券兼备权 益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益 的特点，因此本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、债券条款分 析，主要选择公司基本素质优良、其对应的基础证券具备长期投资价值的可转换 债券和可交换债券进行投资。 3、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风 险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本 金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。 4、国债期货交易策略 本基金在国债期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风 险可控的前提下，参与国债期货的交易。国债期货作为利率衍生品的一种，有助 于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规 定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。 本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水 平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现基 金资产的长期稳健增值。 5、股指期货交易策略 本基金管理人将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑股指期 货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合 约，谨慎进行交易，以降低交易成本和组合风险，提高投资效率。 （1）套保时机选择策略 根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪 分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 （2）期货合约选择和头寸选择策略 在套期保值的现货标的确认之后，根据期货合约的基差水平、流动性等因素 选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸；对 套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪，动态调整套期保值的期货头寸。 （3）保证金管理 本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准 备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 6、参与融资及转融通证券出借业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业 务。为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下，本 基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环 境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础 上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来，随着投资工具的发展和丰富，基金管理人可以在不改变投资目标的前 提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新，而无需召开基金 份额持有人大会。
投资标准 本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、存托凭证的资产比例不低于基 金资产的80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股（均含存托凭证）的比例不 低于非现金基金资产的80%；投资于港股通标的股票的比例不超过本基金股票资 产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府 债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适 当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金 及货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的 指数相似的风险收益特征。 本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波 动风险等一般投资风险之外，本基金还会面临汇率风险、香港市场风险等境外证券 市场投资所面临的特别投资风险。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料