| 法定名称 |
招商资管中证500指数增强型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
招商资管中证500指数增强发起A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2025-01-16 |
| 募集起始日 |
2025-01-13 |
总募集规模(万份) |
1,003.89 |
| 募集截止日 |
2025-01-14 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
1,003.89 |
| 日常申购起始日 |
|
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
|
参与资金利息(万份) |
0.18 |
| 基金经理 |
范万里 |
最近总份额(万份) |
1,003.71 |
| 基金管理人 |
招商证券资产管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
招商资管中证500指数增强发起A |
| 业绩比较基准 |
中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
本基金为股票指数增强型基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，
追求实现超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。
为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于除标的指数成份股及备选成份股以
外的其他股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存
托凭证）、债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地
方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金为指数增强型基金，以中证500指数为标的指数，基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，通过提请召开临时投资决策委员会，及时对投资组合进行相应调整。
1、资产配置策略
本基金为股票指数增强型证券投资基金，为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资目标，投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金为增强指数型基金，大类资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，对基金资产配置做出适当调整。
2、股票（含存托凭证）投资策略
本基金作为增强指数型基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。
（1）指数化投资策略
本基金指数化投资以标的指数的构成为基础，通过对各成份股权重偏离和行业偏离的控制，力求将跟踪误差控制在目标范围内。
（2）量化增强策略
本基金量化增强策略采用基本面选股策略为主，因子层面注重因子背后的经济学意义和投资逻辑，注重公司财务质量、公司业绩成长性和估值的合理性，力争使量化投资策略具有更长生命周期和稳定性。在力争有效控制组合风险的基础上构建和优化投资组合，其中股票选择以指数成份股及备选成份股为主，同时适当投资于非成份股。本基金在追求超额收益的同时，需要控制跟踪偏离过大的风险。增强组合将根据标的指数对其行业权重和个股权重进行控制，并及时调整投资组合，力求将跟踪误差控制在目标范围内。
3、债券和货币市场工具投资策略
本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金管理人可投资具有较高投资价值的可转换债券和可交换债券。
4、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的利率风险、资产池信用风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
5、金融衍生品投资/交易策略
（1）股指期货交易策略
本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
（2）国债期货交易策略
本基金参与国债期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
6、融资、转融通证券出借业务投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资与转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情况、出借证券流动性等因素的基础上合理确定范围、期限和比例，力争为基金份额持有人增厚投资收益。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的
80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的
80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型指数增强基金，其预期风险和预期收益理论上高于货币市场
基金、债券型基金、混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成
份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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