| 法定名称 |
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金 |
基金简称 |
华安中国A股增强指数 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2002-11-08 |
| 募集起始日 |
2002-10-15 |
总募集规模(万份) |
309,400.13 |
| 募集截止日 |
2002-11-06 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
309,400.13 |
| 日常申购起始日 |
2002-12-20 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2002-12-20 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
许之彦、马韬 |
最近总份额(万份) |
138,103.37 |
| 基金管理人 |
华安基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
华安中国A股增强指数 |
| 业绩比较基准 |
95%×MSCI中国A股指数收益率+5%×金融同业存款利率 |
| 投资目标 |
运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的基础上，择机实现一定的收益和分配。 |
| 投资理念 |
以被动跟踪MSCI中国A股指数为基本投资方针，兼行施有限度的积极管理。 |
| 投资范围 |
本基金资产主要投资于标的指数成份股（含存托凭证）。具体的投资范围为：
1）投资于股票（含存托凭证）的目标比例为基金资产净值的95%，本基金投资MSCI中国A股指数成份股的比重在50个交易日内不持续低于组合中股票市值的80%。
2）参与股票（含存托凭证）一级市场的市值配售以及MSCI中国A股指数成份股的增发和配股。
3）在成份股之外的股票（含存托凭证）投资，仅限于未售出的申购新股、预期将调整入指数成份股的个股以及增强性投资中替代成份股的其他个股。
4）在目前的法律法规限制下，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
5）经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。 |
| 投资策略 |
（一）投资组合的基本原则
1、资产分配原则：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需求和市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。
2、股票（含存托凭证）投资原则：本基金以MSCI中国A股指数成份股构成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外，本基金还将参与一级市场的新股申购、股票增发等。
3、其他投资原则：本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收益。
（二）投资组合构建
1、股票指数化投资组合构建：
本基金的指数化投资方式将采用复制法来实现对MSCI中国A股指数的跟踪，具体过程如下：
（1）以MSCI中国A股指数成份股构成及其权重为基础拟定标准权重的指数化投资组合方案；
（2）根据增强性投资选择标准，对标准权重的指数化投资组合进行调整，形成指数增强型投资组合方案；
（3）根据拟定的指数增强型投资组合方案，通过指数化投资组合交易系统进行买卖；
（4）基金经理根据建仓过程中的买卖情况、申购赎回情况等，对投资组合进行动态调整，以保证完成指数化投资组合的构建。
2、增强性投资选择标准：
本基金的增强性投资，是指在基于研究员和基金经理对行业及上市公司的深入研究和调查的基础上，由基金经理根据股票市场的具体情况，对投资组合的股票仓位、行业及个股、权重进行适当的调整。对于以下成份股，本基金将考虑予以剔除或降低权重：
（1）由于公司经营状况、财务状况严重恶化或其它基本面发生重大变化而导致其投资价值严重降低的个股；
（2）因流动性太差而导致无法按照指数标准权重建仓的个股；
（3）存在重大违规嫌疑，被监管部门调查的个股；
（4）基金经理在充分调研的基础上，判断预期收益将远低于成份股中同类股票或指数平均水平的个股等；
（5）其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。对于以下个股，本基金将考虑纳入组合或增加投资权重：
（1）新股配售而得到的非成份股以及因增发配售而超出指数标准权重的成份股，本基金将在新股上市后1个月以内择机卖出此类股票；
（2）由于其它成份股的建仓困难而被选择作为替代的个股；
（3）基金经理在充分调研的基础上，判断预期收益将远高于成份股中同类股票或指数平均水平的个股；
（4）其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股等。
（三）指数化增强性投资管理的限度和控制
本基金以指数化投资为主，增强性投资为辅，为控制因增强型投资而导致的投资组合相对指数标准结构的偏离，本基金选择以“跟踪偏离度”为标准，对积极投资行为予以约束，以控制基金相对指数的偏离风险。
本基金以日跟踪偏离度为测算基础，将该指标的最大容忍值设定为0.5%，以每周为检测周期，即本基金将每周计算该指标，计算区间为每周最后一个交易日起前30个交易日（含当日）。如该指标接近或超过0.5%，则基金经理必须通过归因分析，找出造成跟踪偏离的来源，如是源于积极投资的操作，则在适当时机行使必要的组合调整，降低增强性投资力度，以使跟踪偏离度回归到最大容忍值以下。当跟踪偏离度在最大容忍值以下时，由基金经理对最佳偏离度的选择作出判断。当本基金运作发展到一定阶段后，本基金可能会将测算基础转为代表相同风险度的周或月跟踪偏离度，具体变化将另行公告。
除此之外，本基金对增强性投资的其他限制包括：
1、在本基金成立之日起的合理期间后，投资组合中持有的MSCI中国A股指数成份股的数量不低于指数成份股总个数的70%；
2、在本基金成立之日起的合理期间后，投资组合中投资于股票资产的比例不低于基金资产净值的70％。 |
| 投资标准 |
本基金资产主要投资于标的指数成份股（含存托凭证）。具体的投资范围为：
1）投资于股票（含存托凭证）的目标比例为基金资产净值的95%，本基金投资MSCI中国A股指数成份股的比重在50个交易日内不持续低于组合中股票市值的80%。
2）参与股票（含存托凭证）一级市场的市值配售以及MSCI中国A股指数成份股的增发和配股。
3）在成份股之外的股票（含存托凭证）投资，仅限于未售出的申购新股、预期将调整入指数成份股的个股以及增强性投资中替代成份股的其他个股。
4）在目前的法律法规限制下，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
5）经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。 |
| 风险收益特征 |
本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
本基金将借助于本公司开发的指数化投资自动交易和分析系统、跟踪偏离度监控系统、归因分析系统、指数成分股替代备选系统、投资组合风险分析及动态优化系统及投资监控系统，对投资过程中的各种风险进行分析和评估。 |
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