| 法定名称 |
易方达平稳增长证券投资基金 |
基金简称 |
易方达平稳增长混合 |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2002-08-23 |
| 募集起始日 |
2002-07-30 |
总募集规模(万份) |
467,810.70 |
| 募集截止日 |
2002-08-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
467,810.70 |
| 日常申购起始日 |
2002-09-10 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2002-11-21 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
陈皓 |
最近总份额(万份) |
56,539.75 |
| 基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
平衡型 |
费率结构表 |
易方达平稳增长混合 |
| 业绩比较基准 |
上证A股指数 |
| 投资目标 |
本基金将基金资产在股票和债券间进行合理配置，以追求资本在低风险水平下的平稳增长。 |
| 投资理念 |
以诚信为本，追求阳光下的利润；根据内在价值分析进行投资，投资时首先考虑风险，保证资本有安全边距；在控制风险的前提下，追求资本的长期稳定增长。 |
| 投资范围 |
主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 |
| 投资策略 |
1、资产配置比例
本基金资产的配置比例范围：股票资产 30%－65%；债券资产 30%－65%；
现金资产不低于 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的 80%。
2、投资依据
（1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定。
（2）政治形势、政策趋势和宏观经济形势。
（3）行业和上市公司基本面。
（4）证券市场发展趋势。
3、投资程序
（1）资产配置和行业配置的决策程序。
①资产配置：研究员就政治形势、政策趋势、宏观经济形势、利率走势以及证券市场发展趋势等进行分析，向投资决策委员会和基金经理提交研究报告。投资决策委员会根据相关报告，研判市场中长期发展趋势，向基金经理提出资产配置指导性意见。基金经理按照投资决策委员会的资产配置指导性意见，在《基金合同》规定的各基金资产配置比例区间的范围内，确定本基金各类资产的配置比例。
②行业配置：基金经理按照投资决策委员会形成的行业配置指导性意见，结合对行业内上市公司投资价值的判断，确定本基金投资组合的行业配置比例。
（2）投资品种选择的决策程序。
①股票投资的决策程序：
本基金所投资的上市公司必须已经进入本基金股票投资备选库，进入备选库的股票必须经过股票投资基本库、股票投资初选库和股票投资备选库的筛选程序，具体过程如下：
研究员根据法律法规、《基金合同》规定，判别股票是否存在明显风险，确定股票投资基本库；
研究员通过大量研读券商研究报告，根据自己的综合分析判断，在股票投资基本库的基础上确定股票投资初选库；
研究员选择初选库中的股票，进行深入的研究后，提交投资研究联席会议讨论，经过投资研究联席会议充分讨论和论证，再行确定该股票是否进入股票投资备选库。
基金经理从股票投资备选库中选择股票构建投资组合。
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资；
②债券投资的决策程序：
本基金投资的债券包括国债、金融债、企业债（含可转换债券）等债券品种。基金经理向债券投资研究员提出债券投资需求，债券投资研究员在对利率变动趋势、债券市场发展方向和各债券品种的流动性、安全性和收益性等因素进行综合分析的基础上，提出债券投资建议。基金经理根据债券投资研究员的债券投资建议，制定债券投资方案。 |
| 投资标准 |
股票资产30%－65%；债券资产30%－65%；现金资产不低于5%。其中投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的80%。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于证券投资基金中的低风险品种。正常情况下，本基金将控制基金资产净值波动的标准差σρ不超过上证A股指数波动的标准差σM的65％（置信度为90％）；在此前提下，通过合理配置股票和债券资产比重，并将股票投资集中于具有持续发展能力的上市公司，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的60％，股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的50％。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
本基金利用易方达基金投资绩效和风险控制系统，动态调整组合和个股风险。主要指标有收益率方差（σ）和贝塔值（β）。控制基金资产净值波动的标准差σρ不超过上证A股指数波动的标准差σM的65％；β＜1.5，即个股和组合的波动不能超过上证A股指数波动的150％。 |
1.1371%