| 法定名称 |
易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF) |
基金简称 |
易方达优势回报混合(FOF-LOF)A |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-03-23 |
| 募集起始日 |
2022-03-07 |
总募集规模(万份) |
59,122.76 |
| 募集截止日 |
2022-03-18 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
59,119.67 |
| 日常申购起始日 |
2023-03-23 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-03-23 |
参与资金利息(万份) |
30,897.35 |
| 基金经理 |
胡云峰 |
最近总份额(万份) |
23,344.39 |
| 基金管理人 |
易方达基金管理有限公司 |
基金托管人 |
平安银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
易方达优势回报混合(FOF-LOF)A |
| 业绩比较基准 |
中证800指数收益率×75%+中债新综合指数(财富)收益率×25% |
| 投资目标 |
本基金主要投资于基金管理人旗下的基金，在控制整体下行风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），不含QDII基金及香港互认基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金主要投资于基金管理人旗下的基金，通过定量与定性相结合的分析方法精选基金，力争实现基金资产的长期增值。
1、基金的评价方法
基金管理人针对全市场基金建立统一的基金评价体系，根据评价体系的分析结果建立可选基金池，本基金所投资的全部基金都应是可选基金池中的基金。基金管理人针对不同类型的基金将采用不同的评价方法。
（1）股票型基金的评价方法
基金管理人将按照细分类型将股票型基金划分为主动型股票基金及被动型股票基金。对于主动型股票基金，基金管理人将结合公开披露的数据，利用基金定量评价体系对基金的投资业绩、基金经理的投资行为、基金经理的投资逻辑三个方面进行评估，得到量化评价结果；对于被动型股票基金，基金管理人将综合考虑市场代表性、运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标，得到被动股票型基金的量化评价结果。
（2）混合型基金的评价方法
基金管理人将混合型基金划分为权益类混合型基金及其他混合型基金。
对于权益类混合型基金，基金管理人将使用与选择主动型股票基金类似的方法，即结合公开披露的数据，利用基金定量评价体系对基金的投资业绩、基金经理的投资行为、基金经理的投资逻辑三个方面进行评估，得到量化评价结果；对于其他混合型基金，基金管理人将运用归因分析方法评估其在权益资产配置、择时及选股能力、固定收益资产配置、信用及杠杆水平等各个部分的收益贡献，得到综合的量化评价结果。
（3）固定收益类基金的评价方法
对于含权债券型基金，基金管理人将同样运用归因分析方法评估其在权益资产配置、择时及选股能力、固定收益资产配置、信用及杠杆水平等方面的收益贡献，从而确定其在组合收益增强方面的效果，得到量化评价结果；对于纯债债券型基金，基金管理人将通过归因分析拆解基金的组合收益来源，明确基金在久期、信用和杠杆各个部分的收益贡献，得到量化评价结果；对于货币市场基金，将综合考虑收益水平、基金规模、流动性水平、赎回机制等几方面进行评分。
（4）公募REITs投资策略
本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。
2、基金的配置方法
本基金的基金配置方法将采用核心-卫星策略，将基金资产划分为投资基金管理人旗下基金的核心组合以及投资其他管理人旗下基金的卫星组合。本基金投资核心组合的资产不低于非现金资产的80%。
（1）核心组合配置
在构建核心组合时，基金管理人将采用积极的投资风格，长期资产配置将以股票型基金、权益类混合型基金为主。基金管理人将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素确定权益类资产的配置比例。在投资运作过程中，基金管理人将根据经济与市场发展情况，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，动态调整核心组合中各类资产的配置比例。
在具体的基金配置方法上，基金管理人将以可选基金池中的基金管理人旗下的基金为样本空间，选择具备长期投资价值、风格稳定、逻辑自洽的标的进行配置。
（2）卫星组合配置
本基金可在综合考虑市场及基金运作情况配置其他管理人旗下的基金作为卫星组合，对核心组合形成补充。在构建卫星组合时，基金管理人将以可选基金池中的非管理人旗下基金为样本空间，综合考虑收益水平、风格稳定性、与管理人旗下基金的互补性、流动性等因素进行配置。
本基金可根据投资策略需要，选择将部分基金资产配置卫星组合或选择不配置卫星组合，基金资产并非必然配置卫星组合。
3、股票及债券投资策略
本基金可适度参与股票（含港股通股票）、债券投资，以便更好实现基金的投资目标。在股票投资方面，本基金主要对股票的投资价值进行深入研究，从而精选出具有较高投资价值的个股；在债券投资方面，本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的投资机会，在保持流动性的基础上，通过有效利用基金资产来追求基金的长期稳定增值。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
4、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。
5、资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。
6、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于证券投资基金的资产不低于基金资产的80%，投资于基金管理人旗下基金的资产不低于非现金资产的80%，投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%；封闭运作期内，权益类资产占基金资产的比例为60%-100%；封闭运作期届满后，权益类资产占基金资产的比例为60%-95%；封闭运作期到期前两个月和后两个月本基金不受前述比例限制。
封闭运作期届满后，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；在封闭运作期内，本基金不受上述5%的限制。
权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见本招募说明书“风险揭示”部分。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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