| 法定名称 |
招商先锋证券投资基金 |
基金简称 |
招商先锋混合 |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2004-06-01 |
| 募集起始日 |
2004-04-23 |
总募集规模(万份) |
160,469.03 |
| 募集截止日 |
2004-05-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
160,420.69 |
| 日常申购起始日 |
2004-06-14 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2004-07-05 |
参与资金利息(万份) |
483,394.24 |
| 基金经理 |
付斌 |
最近总份额(万份) |
98,577.86 |
| 基金管理人 |
招商基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
增值型 |
费率结构表 |
招商先锋混合 |
| 业绩比较基准 |
上证180指数收益率×65%+中债固定利率国债全价(总值)指数收益率×35% |
| 投资目标 |
通过动态的资产配置，在股市和债市之间选择投资机会，精选股票和债券品种，适当集中投资，追求长期资本增值。 |
| 投资理念 |
动态的资产配置能够有效地回避证券市场的系统风险，充分把握投资机会，适当的集中投资可以提高组合的盈利能力。 |
| 投资范围 |
限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、存托凭证、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换债等。 |
| 投资策略 |
本基金投资股票、存托凭证的比例为 35-80%, 债券和短期金融工具的比例为 20-65%。
如法律法规对国债投资比例的限制进行调整，则本基金投资股票、存托凭证的比例将有可能超过 80％。
股票与债券之间具体的比例将根据不同的市场情况灵活配置。
本基金在资产配置上，借鉴了本基金管理人的外方股东 ING 的成熟技术，主要采用两个投资工具：投资时钟和市场量表Marketometer）。
投资时钟是一种纯粹的基本面分析，它通过对与股票市场中长期趋势密切相关的宏观因素分析，寻找每一时期在经济景气周期和股票市场周期中的具体位置，并针对不同阶段制订相应的资产配置策略。
市场量表主要通过对影响股票市场和债券市场的基本因素和市场因素的分析，对股票市场和债券市场趋势作出更全面的评估。本基金拟采用的市场量表中，基本分析包括一系列反映宏观经济的定量指标和反映市场投资价值的定量指标，其目的在于判断股票市场和债券市场的投资价值；市场分析通过对股票市场和债券市场驱动因素的分析，以及分析股票市场与债券市场的相对投资价值分析，对股票市场和债券市场的趋势作出评估。市场量表的结论是采用定性的评分方法，资产配置比例将根据评分结果得出。 |
| 投资标准 |
本基金投资股票、存托凭证的比例为35-80%, 债券和短期金融工具的比例为20-65%。
如法律法规对国债投资比例的限制进行调整，则本基金投资股票、存托凭证的比例将有可能超过80％。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于灵活配置的股票/债券混合基金，由于本基金采取主动的投资管理、积极的选时操作、灵活的资产配置、股票投资部分相对集中持股的投资策略，因此本基金相对其他平衡型基金的风险收益较高。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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