| 法定名称 |
富兰克林国海潜力组合混合型证券投资基金 |
基金简称 |
国富潜力组合混合A-人民币 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2007-03-22 |
| 募集起始日 |
2007-03-15 |
总募集规模(万份) |
875,686.67 |
| 募集截止日 |
2007-03-19 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
875,654.59 |
| 日常申购起始日 |
2007-03-30 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2007-06-22 |
参与资金利息(万份) |
320,779.84 |
| 基金经理 |
徐荔蓉 |
最近总份额(万份) |
154,448.23 |
| 基金管理人 |
国海富兰克林基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
增值型 |
费率结构表 |
国富潜力组合混合A-人民币 |
| 业绩比较基准 |
85%×MSCI中国A股指数+10%×中债国债总指数(全价)+5%×同业存款息率 |
| 投资目标 |
注重基金资产长期增值，投资未来收益具有成长性和资产价值低估的上市公司股票，为投资者赚取长期稳定的资本增值。 |
| 投资理念 |
●寻找具有良好成长性的行业和个股机会
●在考虑业绩成长性的基础上合理评估公司价值
●平衡收益/风险以获取安全回报
●平衡上市公司的合理价值和成长性 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票(含存托凭证)、债券以及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围包括所有在国内依法公开发行上市的A股；债券投资范围包括国内国债、金融债、企业债和可转换债券等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金采用“自下而上”的组合构建方法，从上市公司的具体发展前景和未来的盈利分析，到行业的发展趋势，再到宏观经济形势，确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根据市场环境的变化、市场出现的各种套利机会和未来的发展趋势判断，确定本基金资产配置最终的选择标准。
1、股票选择
本基金在学习和借用富兰克林邓普顿基金集团潜力组合基金管理经验的基础上，科学制定规范的股票选择流程包括如下步骤：
（1）检验所有A股
通过定性和定量方法全面研究中国股市整体状况，排除质地不佳的上市公司，形成初级股票池。
（2）财务状况分析在形成初级股票池后，本基金透过对市盈率、市净率、市售率和价格对现金流比等财务指标的深入分析，寻找价格被低估的股票以形成次级股票池。
（3）增长潜力分析
对于次级股票池中的上市公司，本基金进一步通过实地调研，透过分析以下因素寻找股价具有较大上涨空间的企业，形成股票购买清单：
优于市场平均的财务状况；
完善的公司治理结构；
独特的产品领域或生产技术；
公司出现良好发展机遇，包括管理能力提升、利润率增长、企业重组、推出新产品。
在具体分析中，本基金采用GARP投资策略，包括如下步骤：
第一步成长性分析
行业成长性
行业竞争状况
公司竞争策略
未来盈利成长性
第二步成长质量和持续性分析
公司治理结构与运营效率
资产质量、权益收益率与资产负债水平
业绩持续增长动力
第三步合理估值
基于行业特点、公司成长性及成长质量给予公司合理估值水平
（4）构建股票组合
本基金基金经理将对股票购买清单上的股票进行逐一分析和比较，挑选出其中股价下跌风险最低且上涨空间最大的股票构建具体的股票组合。
2、资产配置
在具体的资产配置过程中，本基金采用"自上而下"的资产配置方法，即通过深入的数量化分析和基本面研究，最大程度地排除市场波动对基金收益的负面影响，并充分利用市场上涨的动力借以获取资产配置所带来的超额回报。在资产配置过程中，本基金将通过对宏观经济的分析，市场风险的观察及相对价值指标的评估进行股票仓位的调整和板块配置的调整。
资产配置策略包括如下步骤：
（1）宏观经济分析：运用量化模型和基本面分析检验宏观经济趋势和板块特征。
主要宏观经济指标
国家财政：负债／ＧＤＰ，利息支出／财政收入，财政收入／ＧＤＰ等
国际收支：贸易额／ＧＤＰ，直接投资／ＧＤＰ，直接投资／现金账户，外债／出口额等
银行系统：民间债务／ＧＤＰ，Ｍ２／ＧＤＰ，实际利率，政府债务／总债务等
资本市场：股票市值，上市公司数量，加权平均资金成本，流通股本／总股本等
监管环境：破产程序，会计准则，小股东权益等
（2）板块比例配置：根据市值和行业板块的相对价值决定资产配置比例和板块配置比例
相对价值指标：滚动相关系数、买卖强度系数（BollingerBand）、风险好恶系数等。
（3）风险预算管理：定期评估各类资产、市值板块和行业板块的风险预算值，保持整体组合的总体风险维持在合理的限度内。在资产配置过程中，本基金管理人特别重视风险管理，本基金将以VaR风险度量技术及压力测试和情景分析对股票、债券和整个基金资产的组合风险进行模拟跟踪和动态监控分析，如下图。在风险超出预期的时候，本基金会对仓位和组合进行调整。
3、债券投资策略
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不易实施预定投资策略时，使部分资产保值增值的防守性措施。
4、存托凭证投资策略
在严格控制风险的前提下，本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究分析，从而选择有比较优势的存托凭证进行投资。 |
| 投资标准 |
股票(含存托凭证)资产占基金资产的60%－95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的股票投资主要集中价格下跌风险较低、上涨空间较大的上市公司股票，该部分的投资比例将不低于本基金股票资产的 80%。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高风险收益特征的基金品种。” |
| 风险管理工具及主要指标 |
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