| 法定名称 |
嘉实上证综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金 |
基金简称 |
嘉实上证综合增强策略ETF |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2025-03-05 |
| 募集起始日 |
2025-02-11 |
总募集规模(万份) |
72,795.10 |
| 募集截止日 |
2025-02-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
72,795.10 |
| 日常申购起始日 |
2025-03-13 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-03-13 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
张楠、尚可 |
最近总份额(万份) |
72,795.10 |
| 基金管理人 |
嘉实基金管理有限公司 |
基金托管人 |
广发证券股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
嘉实上证综合增强策略ETF |
| 业绩比较基准 |
上证综合指数收益率 |
| 投资目标 |
本基金在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求
投资收益能够跟踪并适度超越标的指数，实现基金资产的长期增值。本基金力争在控制本
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪
误差不超过6.5%。 |
| 投资理念 |
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| 投资范围 |
本基金的投资范围主要为标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证，下同）。此
外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主板、创业板、科
创板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、债券资产（国债、地方政府债、金融债、
企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、
中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、衍生工具（股指期货、股票
期权、国债期货等）、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产以及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业
务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金采用指数增强型投资策略，以上证综合指数为本基金的标的指数，在对标的指
数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求投资收益能够跟踪并适
度超越标的指数。
如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管
理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、股票投资策略
（1）指数化投资策略
本基金以上证综合指数为标的指数，运用指数化被动投资策略参照标的指数的成份
股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并按照标的指数的调整规则作出相应调
整，力争控制本基金与业绩比较基准之间的跟踪偏离度。
（2）指数增强策略
本基金为增强型指数基金，主要利用全市场人工智能选股模型，在保持对基准指数紧
密跟踪的前提下，力争实现对基准指数长期超越。
增强策略由人工智能选股模型、风险模型和组合优化流程构成。
人工智能选股模型：基于人工智能监督学习方法，构建全市场选股模型。对盈利、成
长、估值、质量、动量、流动性、波动、情绪、行为、预期、公司行为、文本类型信息、
专利、治理等传统与另类的各种市场信息进行特征工程化，通过人工智能模型进行学习并
建立模型。此方法论是建立在人工智能投资团队对全球股票市场异象深入的学术研究和长
期的实践经验上。
风险模型和组合优化流程：基于资本市场基本理论和中国市场特性，根据中国股票市
场数据构建基本面风险模型，通过人工智能选股模型的各类信号，设定预期的优化目标，
控制各个维度上的主动敞口，并综合流动性冲击成本和交易成本，建立最终投资组合。
（3）存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优
势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
2、债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及
不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以
收益率曲线策略、利差策略等为辅，力争构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组
合。
3、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和国债期货等衍生金融产
品。本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交
易。
（1）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁
调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
（2）股票期权投资策略
本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，充分考虑股票
期权的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，可适度参与股票期权投资。
（3）国债期货投资策略
基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人
将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货
投资。
4、资产支持证券投资策略
本基金综合考虑市场利率、发行条款支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池信
用状况、违约相关性历史记录和损失比例证券的增强方式、利差补偿程度等方面对资产支
持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，
在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
5、可转换债券、可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究，重点选择
有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券，并在对应可转换债
券、可交换债券估值合理的前提下进行投资。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营
状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认
上市公司对转股价的修正和转股意愿。
6、参与融资及转融通证券出借业务策略
为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投
资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金将分析市场情况、投资者类型与结
构、本基金历史申赎数据、出借证券流动性情况等因素，合理确定出借证券的范围、期限
和比例。若相关融资及转融通业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定。
7、未来，根据市场情况，基金可在不改变投资目标及本基金风险收益特征的前提下，
遵循法律法规的规定，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份股及其备
选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。股指期货、股票期权和国债期货及其他金
融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险收益特征与标的指数所表征
的市场组合的风险收益特征相似。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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