| 法定名称 |
景顺长城上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金 |
基金简称 |
景顺长城上证科创板50成份ETF |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2025-01-15 |
| 募集起始日 |
2024-12-10 |
总募集规模(万份) |
28,772.97 |
| 募集截止日 |
2025-01-10 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
28,772.80 |
| 日常申购起始日 |
2025-01-24 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-01-24 |
参与资金利息(万份) |
19,342.29 |
| 基金经理 |
龚丽丽 |
最近总份额(万份) |
28,772.97 |
| 基金管理人 |
景顺长城基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
景顺长城上证科创板50成份ETF |
| 业绩比较基准 |
上证科创板50成份指数收益率 |
| 投资目标 |
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证，下同），
此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主板、
科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、衍生
工具（股指期货、股票期权等）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、
地方政府债、公开发行的次级债、可交换债券、可转换债券、分离交易可转债
的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机
构债券、政府支持债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、
定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以根据有关法律法规的规定进行融资及转融通证券出借业务交
易。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合
理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
1、股票（含存托凭证）投资策略
本基金以上证科创板50成份指数为标的指数，采用完全复制法，即以完
全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动
式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但不限于成份股停牌、流动性不
足、法律法规限制、其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严
重制约等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合
经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股
或备选成份股进行替代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以
期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。本基金力争使日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指
数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的
原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整，但并不保证能因此避
免该成份证券对本基金基金财产的影响。
2、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货，降低股票
仓位调整的频率、交易成本和带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
3、股票期权投资策略
本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结
合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定
参与股票期权交易的投资时机和投资比例。基金投资股票期权符合基金合同约
定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风险收益特征。若相
关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定，以符合
上述法律法规和监管要求的变化。
4、债券投资策略
出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，本基金适时对债券
进行投资。通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金
流动情况，采取自上而下的策略判断未来利率变化和收益率曲线变动的趋势及
幅度，确定组合久期。进而根据各类资产的预期收益率，确定债券资产配置。
5、可转换债券投资策略和可交换债券投资策略
（1）相对价值分析：基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏
观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可
转换债券和可交换债券的股性和债性的相对价值。通过对可转换债券和可交换
债券的转股溢价率和Delta系数的度量，筛选出股性或债性较强的品种作为下
一阶段的投资重点。
（2）基本面研究：基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票
研究数据库（SRD）对可转换债券和可交换债券标的公司进行多方位、多角度
的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
（3）估值分析：在基本面分析的基础上，运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、
PEG等相对估值指标以及DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股票价值
进行评估，并根据标的股票的当前价格和目标价格，运用期权定价模型分别计
算可转换债券和可交换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策。
6、融资及转融通证券出借业务投资策略
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法
律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和
转融通证券出借业务。
参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基
金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
为更好实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金
可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、
投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性等因素的基础上，合
理确定出借证券的范围、期限和比例。参与转融通证券出借业务时，本基金将
从基金持有的融券标的股票中选择流动性好、交易活跃的股票作为转融通出借
交易对象，力争为本基金份额持有人增厚投资收益。
7、资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在
行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证
券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，
基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、
收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的
情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，
以期获得长期稳定收益。
未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标的前提下，
履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产
不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80％。本基金每个交
易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金
和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债
券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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