基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年8月24日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年08月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长城久利保本
基金主代码
000030
交易代码
000030
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年4月18日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,475,534,631.94份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金严格控制风险,在确保保本周期到期时本金安全的基础上,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用固定比例组合保险策略(Constant Proportion Portfolio Insurance)和时间不变性投资组合保险策略(Time Invariant Portfolio Protection),建立和运用严格的动态资产数量模型,动态调整安全资产与风险资产的投资比例,以保证基金资产在三年保本周期末本金安全,并力争实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准
3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长城基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
车君
田青
联系电话
0755-23982338
010-67595096
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666
010-67595096
传真
0755-23982328
010-66275865
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
50,053,507.07
本期利润
34,236,598.67
加权平均基金份额本期利润
0.0086
本期基金份额净值增长率
0.90%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.4739
期末基金资产净值
3,524,606,708.04
期末基金份额净值
1.014
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.90%
0.07%
0.23%
0.01%
0.67%
0.06%
过去三个月
0.70%
0.07%
0.69%
0.01%
0.01%
0.06%
过去六个月
0.90%
0.06%
1.36%
0.01%
-0.46%
0.05%
过去一年
1.10%
0.07%
2.75%
0.01%
-1.65%
0.06%
过去三年
51.27%
0.58%
9.60%
0.01%
41.67%
0.57%
自基金合同生效起至今
87.72%
0.52%
14.71%
0.01%
73.01%
0.51%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定本基金投资组合为:安全资产和风险资产,其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债券和债券回购等)、银行存款等固定收益类资产;风险资产为股票、权证等权益类资产。本基金按照CPPI和TIPP策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中,股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券股份有限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立,当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国证监会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有:久嘉证券投资基金(2017年7月5日起由封闭式基金转为开放式基金,并更名为长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金)、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
储雯玉
长城稳固、长城久惠保本、长城久利保本、长城久鑫保本、长城久润保本、长城久源保本、长城久恒混合基金的基金经理
2015年10月15日
-
9年
女,中国籍,中央财经大学经济学学士、北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士。2008年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员,“长城品牌优选混合型证券投资基金”基金经理助理。
钟光正
公司总经理助理、固定收益部总经理、长城积极增利债券、长城保本混合、长城增强收益债券、长城稳固收益债券、长城久祥保本、长城久利保本、长城久源保本、长城新视野、长城久盛安稳债券、长城久信债券基金的基金经理
2016年5月20日
-
8年
男,中国籍,经济学硕士。具有13年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。2009年11月进入长城基金管理有限公司,曾任债券研究员。自2010年2月至2011年10月任“长城货币市场证券投资基金”基金经理,自2010年2月至2011年11月任“长城稳健增利债券型证券投资基金”基金经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③蔡旻先生于2017年7月27日起担任本基金的基金经理,钟光正先生不再担任本基金的基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久利保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年经济平稳运行,工业增加值、固定资产投资、企业利润均稳步上行。PPI高位震荡略有回落,CPI仍处底部,社会消费品增速平稳。房地产销量持续增长,随着调控继续升温,多地出台限购限贷政策,控制资产泡沫,一二线成交回落,但三四线城市销售火爆,去库存效果显著。国内流动性市场在MPA季度考核下,稳中趋紧,进入六月份后,央行针对MLF续期操作,资金面情绪恢复。但预期未来资管新规的出台将消除不少监管套利,银行理财增速将放缓,市场流动性边际增量减弱。境外方面,发达经济体开始探讨货币政策常态化进程,美联储今年已两次加息,并将在年内探讨缩表事宜,加拿大首次加息,英国及欧盟也在逐渐靠近。整体来看,上半年债券市场,在金融去杠杆方向下,监管政策收紧,市场持续调整,在阶段性资金紧张情绪中,收益率上行后高位震荡,最后一个月受政策呵护有所下行。
上半年A股市场出现了明显分化,白马消费股领涨,成长股深度回调,上证50指数上涨11.50%,创业板指数下跌7.34%。家电、食品饮料、电子、银行涨幅均在8%以上,而农林牧渔、纺织服装、计算机、传媒、军工则出现了10%以上的跌幅。尤其进入2季度,市场风格分化向极致化演绎,龙头消费股屡创新高,估值也回升到历史上限水平。
本基金在固定收益组合操作上,适度降低了组合久期,继续优化组合信用资质,同时,在季末资金紧张时,配置了部分协议存款。在权益类操作上,本着绝对收益精选个股、看长做短的原则,在1月中下旬市场下跌中建仓,2、3月重点参与了建筑建材、通信、电子、交运的交易机会,4、5月低仓位观望,6月增加白马消费股和周期股的持仓,注重及时兑现收益,整体实现了低回撤下的净值平稳增长。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为0.90%,本基金业绩比较基准收益率为1.36%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,经济仍具较强韧性,预计将保持稳健增长势头。供给侧改革持续推进,产业链利润分配格局逐渐变迁,竞争激烈且不具备价格传导的行业及公司将面临较大利润压力。债券市场经过自去年四季度开始的调整以来,目前位置逐渐具备配置价值。监管政策依旧是市场的主要变动驱动因素。下半年债券市场的投资上,首先严防信用风险,同时,保持组合中性久期,并择机参与利率债波段机会。下半年股票市场在金融强监管的政策压制下,我们认为总体机会不如上半年,将控制整体仓位水平,把握龙头白马的超跌反弹机会,行业偏好上以消费股和金融股为主,并关注苹果产业链、新能源汽车、国企改革等主题性投资机会。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。
受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握,对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业发展、及个股状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据受托资产估值委员会提出的多种估值方法预案,利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具,针对不同的估值方法及估值模型进行演算,为受托资产估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对受托资产估值委员会做出的决议进行合规性审查,对受托资产估值委员会提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。
受托资产估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验,具备专业胜任能力;基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格,精通基金估值政策、流程和标准,具有五年以上基金估值和会计核算工作经验;基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验,精通投资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为受托资产估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席受托资产估值委员会会议,但不得干涉受托资产估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
受托资产估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨,在估值方法的选择上力求客观、公允,在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金,其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议,由其按约定提供债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:长城久利保本混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
27,724,907.38
3,290,235.68
结算备付金
14,527,068.29
40,056,783.63
存出保证金
214,213.23
269,633.84
交易性金融资产
2,761,861,897.86
3,397,239,291.35
其中:股票投资
163,919,852.86
26,529,519.65
基金投资
-
-
债券投资
2,597,942,045.00
3,370,709,771.70
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
708,200,362.30
810,901,738.35
应收证券清算款
-
5,052,898.74
应收利息
37,289,803.67
48,356,459.13
应收股利
-
-
应收申购款
3,896.43
12,456.41
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
3,549,822,149.16
4,305,179,497.13
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
6,511,947.66
-
应付赎回款
13,888,917.28
6,927,329.49
应付管理人报酬
3,532,538.90
4,416,675.63
应付托管费
588,756.47
736,112.62
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
255,445.59
761,539.72
应交税费
94,932.32
94,932.32
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
342,902.90
176,374.79
负债合计
25,215,441.12
13,112,964.57
所有者权益:
实收基金
1,877,377,471.27
2,307,694,654.33
未分配利润
1,647,229,236.77
1,984,371,878.23
所有者权益合计
3,524,606,708.04
4,292,066,532.56
负债和所有者权益总计
3,549,822,149.16
4,305,179,497.13
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.014元,基金份额总额3,475,534,631.94份。
利润表
会计主体:长城久利保本混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
66,548,727.32
-41,375,799.85
1.利息收入
66,979,536.52
29,231,268.95
其中:存款利息收入
11,858,749.01
1,946,281.14
债券利息收入
49,239,523.26
19,928,086.92
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
5,881,264.25
7,356,900.89
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
12,178,686.13
-48,766,047.40
其中:股票投资收益
11,708,393.35
-49,423,962.99
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-390,414.92
382,305.59
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
860,707.70
275,610.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-15,816,908.40
-22,928,078.27
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
3,207,413.07
1,087,056.87
减:二、费用
32,312,128.65
16,349,562.00
1.管理人报酬
23,882,977.01
11,238,376.36
2.托管费
3,980,496.16
1,873,062.70
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
1,425,431.91
2,541,094.14
5.利息支出
2,798,290.40
464,888.58
其中:卖出回购金融资产支出
2,798,290.40
464,888.58
6.其他费用
224,933.17
232,140.22
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
34,236,598.67
-57,725,361.85
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
34,236,598.67
-57,725,361.85
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:长城久利保本混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,307,694,654.33
1,984,371,878.23
4,292,066,532.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
34,236,598.67
34,236,598.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-430,317,183.06
-371,379,240.13
-801,696,423.19
其中:1.基金申购款
4,821,340.32
4,163,676.40
8,985,016.72
2.基金赎回款
-435,138,523.38
-375,542,916.53
-810,681,439.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,877,377,471.27
1,647,229,236.77
3,524,606,708.04
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
644,398,574.68
625,603,947.35
1,270,002,522.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-57,725,361.85
-57,725,361.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
1,985,801,867.71
1,687,717,110.81
3,673,518,978.52
其中:1.基金申购款
2,131,195,388.21
1,811,364,648.39
3,942,560,036.60
2.基金赎回款
-145,393,520.50
-123,647,537.58
-269,041,058.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,630,200,442.39
2,255,595,696.31
4,885,796,138.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______何伟______ ______熊科金______ ____赵永强____
基金管理人负责人