基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2017年4月24日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
华宝服务优选混合
基金主代码
000124
交易代码
000124
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年6月27日
报告期末基金份额总额
894,884,460.75份
投资目标
把握服务相关行业的稳步成长,力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报。
投资策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法,通过对服务相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析,挖掘该类型企业的投资价值,分享服务业快速发展所带来的行业高回报。本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。在法律法规许可的前提下,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,管理基金投资组合风险水平,以更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证服务业指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年1月1日 - 2017年3月31日 )
1.本期已实现收益
-102,245,321.04
2.本期利润
-38,836,764.59
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0401
4.期末基金资产净值
1,482,977,037.44
5.期末基金份额净值
1.657
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.41%
0.68%
0.95%
0.44%
-3.36%
0.24%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2013年6月27日至2017年3月31日)
注:按照基金合同的规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2013年12月27日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
楼鸿强
本基金基金经理、华宝万物互联混合基金经理
2014年10月22日
-
8年
硕士。曾在兴业证券研究所从事行业分析工作。2011年加入华宝兴业基金管理有限公司,先后担任分析师、基金经理助理的职务。2014年10月起担任华宝兴业服务优选混合型证券投资基金基金经理,2015年6月兼任华宝兴业万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业服务优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年1季度,市场整体震荡向上,体现为结构性机会。1季度前半段,在宏观经济数据改善预期下,周期板块有较好的表现,但未能持续。白酒、家电等低估值消费板块整体表现突出,以电子、新能源汽车为代表的部分估值合理成长股表现也较好。
本基金此前持仓与市场热点重合度较差,持有高估值弹性品种较多,调仓不够及时,影响业绩表现。受限于契约投资风格范围要求,本基金在周期板块和消费板块的配置较少,积极布局医药服务、一路一带、新能源汽车、电子等子行业,取得一定的效果。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-2.41% ,同期业绩比较基准收益率为 0.95%,基金表现落后于业绩比较基准3.36%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,081,462,975.86
71.10
其中:股票
1,081,462,975.86
71.10
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
2,725,000.00
0.18
其中:债券
2,725,000.00
0.18
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
427,941,101.90
28.13
8
其他资产
8,940,879.67
0.59
9
合计
1,521,069,957.43
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
671,961,375.81
45.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
126,394,520.77
8.52
F
批发和零售业
87,904,211.22
5.93
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
21,571,035.20
1.45
J
金融业
75,271,247.04
5.08
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
38,594,950.68
2.60
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
1,217,765.60
0.08
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
58,547,869.54
3.95
S
综合
-
-
合计
1,081,462,975.86
72.93
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002466
天齐锂业
992,467
42,874,574.40
2.89
2
002599
盛通股份
1,162,647
41,971,556.70
2.83
3
002051
中工国际
1,448,227
41,028,270.91
2.77
4
600686
金龙汽车
2,671,560
39,138,354.00
2.64
5
600977
中国电影
1,630,718
38,387,101.72
2.59
6
600146
商赢环球
1,033,693
36,933,850.89
2.49
7
002460
赣锋锂业
874,781
36,154,698.73
2.44
8
300083
劲胜精密
3,998,164
35,983,476.00
2.43
9
000063
中兴通讯
2,024,522
34,335,893.12
2.32
10
600068
葛洲坝
2,505,746
29,492,630.42
1.99
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
2,725,000.00
0.18
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
2,725,000.00
0.18
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
27,250
2,725,000.00
0.18
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
服务优选基金截至2017年3月31日持仓前十名证券中的金龙汽车(600686)于2016年9月9日收到中华人民共和国财政部处罚决定。因金龙联合汽车工业(苏州)有限公司申报2015年度中央财政补助资金的新能源汽车中,有1683辆车截至2015年底仍未完工,但在2015年提前办理了机动车行驶证,多申报中央财政补助资金51921万元。对金龙联合汽车工业(苏州)有限公司追回2015年度违规上牌车辆获取的中央财政补助预拨资金,并依据《财政违法行为处罚处分条例》有关规定,按问题金额50%处以罚款。同时,自2016年起取消金龙联合汽车工业(苏州)有限公司中央财政补贴资格。
服务优选基金截至2017年3月31日持仓前十名证券中的劲胜精密(300083)于2016年7月22日收到中国证券监督管理委员会广东监管局《关于收到中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书》。因公司存在部分融资租赁事项决策程序不规范、信息披露内部不真实等问题,对劲胜精密和王九全、王琼予以警示。
服务优选基金截至2017年3月31日持仓前十名证券中的中兴通讯(000063)于2017年3月8日收到美国商务部工业与安全局、美国司法部、美国财政部海外资产管理办公室对公司实施出口限制措施的决定。因公司违反了美国出口管制法律,并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律法规,公司已同意认罪并支付合计892,360,064美元罚款。此外,BIS还对本公司处以暂缓执行的3亿美元罚款,在本公司于七年暂缓期内履行与BIS达成的协议要求的事项后将被豁免支付。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内,本基金投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,135,784.42
2
应收证券清算款
7,387,684.42
3
应收股利
-
4
应收利息
106,887.67
5
应收申购款
310,523.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,940,879.67
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
600146
商赢环球
36,933,850.89
2.49
重大事项停牌
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,026,904,452.09
报告期期间基金总申购份额
18,767,202.70
减:报告期期间基金总赎回份额
150,787,194.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
894,884,460.75
注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
327,192.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
327,192.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.04
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝兴业服务优选混合型证券投资基金基金合同;
华宝兴业服务优选混合型证券投资基金招募说明书;
华宝兴业服务优选混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017年4月24日