基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2017年3月25日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大成景安短融债券
基金主代码
000128
交易代码
000128
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年5月24日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
484,466,748.11份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
大成景安短融债券A
大成景安短融债券B
大成景安短融债券E
下属分级基金的交易代码
000128
000129
002086
报告期末下属分级基金份额总额
89,893,363.04份
33,272,633.09份
361,300,751.98份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保持流动性的基础上,主要通过对短期融资券和其他固定收益类证券的积极主动管理,力争超越同期银行定期存款利率、获取绝对回报。
投资策略
本基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时,通过适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它期限较短信用债券的投资,争取获取更高的投资收益。
业绩比较基准
中债短融总指数
风险收益特征
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
罗登攀
林葛
联系电话
0755-83183388
010-66060069
电子邮箱
office@dcfund.com.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008885558
95599
传真
0755-83199588
010-68121816
信息披露方式
中登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司托管业务部
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
大成景安短融债券A
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
3,925,677.04
15,220,981.27
23,318,652.63
本期利润
2,863,588.74
15,399,836.99
25,738,242.88
加权平均基金份额本期利润
0.0169
0.0700
0.0484
本期基金份额净值增长率
1.45%
6.97%
7.81%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.1775
0.1582
0.0861
期末基金资产净值
107,701,384.21
200,429,880.25
757,534,060.54
期末基金份额净值
1.1981
1.181
1.104
大成景安短融债券B
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
17,931,420.14
34,269,857.14
11,389,938.55
本期利润
15,404,170.49
35,819,600.74
9,806,414.59
加权平均基金份额本期利润
0.0270
0.0765
0.0411
本期基金份额净值增长率
1.82%
7.30%
8.30%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.1910
0.1675
0.0908
期末基金资产净值
40,315,009.05
434,249,666.20
419,663,375.32
期末基金份额净值
1.2117
1.190
1.109
大成景安短融债券E
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
4,437,356.78
-
-
本期利润
-202,437.72
-
-
加权平均基金份额本期利润
-0.0008
-
-
本期基金份额净值增长率
1.41%
0.00%
0.00%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.1798
-
-
期末基金资产净值
433,693,328.83
-
-
期末基金份额净值
1.2004
-
-
注:1、基金管理人经与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案后,决定自2016年1月12日起,对大成景安短融债券型证券投资基金增设E类份额。同时为了减少本基金基金份额净值与实际值的偏差,从而更好地维护基金份额持有人的合法权益,对本基金的基金份额净值计算精确度进行了调整,由保留至小数点后3位修改为保留至小数点后4位。
2、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景安短融债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.40%
0.06%
0.42%
0.03%
-0.82%
0.03%
过去六个月
0.33%
0.04%
1.43%
0.02%
-1.10%
0.02%
过去一年
1.45%
0.04%
2.96%
0.02%
-1.51%
0.02%
过去三年
17.00%
0.07%
14.63%
0.02%
2.37%
0.05%
自基金合同生效起至今
19.81%
0.06%
17.08%
0.03%
2.73%
0.03%
大成景安短融债券B
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.27%
0.06%
0.42%
0.03%
-0.69%
0.03%
过去六个月
0.54%
0.04%
1.43%
0.02%
-0.89%
0.02%
过去一年
1.82%
0.04%
2.96%
0.02%
-1.14%
0.02%
过去三年
18.33%
0.07%
14.63%
0.02%
3.70%
0.05%
自基金合同生效起至今
21.17%
0.07%
17.08%
0.03%
4.09%
0.04%
大成景安短融债券E
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.35%
0.06%
0.42%
0.03%
-0.77%
0.03%
过去六个月
0.40%
0.04%
1.43%
0.02%
-1.03%
0.02%
自基金合同生效起至今
1.41%
0.04%
2.73%
0.02%
-1.32%
0.02%
注:大成景安短融债券B类基金份额为零时,本基金将停止计算B类基金份额净值和份额累计净值,暂停计算期间的B类基金份额净值和份额累计净值将按照A类基金份额净值和份额累计净值披露,作为参考净值。具体见基金管理人2013年12月25日《关于大成景安短融债券型证券投资基金B类基金份额净值和份额累计净值计算与披露方法的说明》的公告。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于2013年5月24日生效。
2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.本基金自2016年1月12日起增设E类基金份额(E类份额基金代码:002086)。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:1.合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
2.2013年净值增长率表现期间为2013年5月24日(基金合同生效日)至2013年12月31日。
过去三年基金的利润分配情况
本基金自2013年5月24日(基金合同生效日)以来未有收益分配事项。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由三家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理,还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。
经过十多年的稳健发展,公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样,构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金,4只QDII基金及68只开放式证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张文平先生
本基金基金经理
2016年9月6日
-
6年
南京大学管理学硕士,注册会计师,2009年10月至2011年5月就职于毕马威企业咨询有限公司南京分公司审计部;2011年起加入大成基金管理有限公司,历任固定收益部助理研究员。2013年11月25日至2015年3月5日担任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理助理。2015年3月7日至2016年11月18日担任大成景祥分级债券型证券投资基金基金经理。2015年6月23日起任大成景裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年7月1日至2017年3月18日任大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理。2015年7月1日起任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金经理。2015年11月24日起任大成景沛灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月6日起任大成添利宝货币市场基金基金经理。2016年9月6日起任大成景安短融债券型证券投资基金和大成现金增利货币市场基金基金经理。2016年9月20日起任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。
李达夫先生
本基金基金经理
2013年7月17日
2016年9月23日
10年
数量经济学硕士。2006年7月至2008年4月就职于东莞农商银行资金营运中心,历任交易员、研究员。2008年4月至2012年9月就职于国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,2011年6月30日至2012年9月15日担任国投瑞银货币市场基金基金经理。2012年9月加入大成基金管理有限公司。2013年3月7日至2014年4月4日任大成货币市场证券投资基金基金经理。2013年3月7日至2016年9月23日起任大成现金增利货币市场基金基金经理。2013年7月17日至2016年9月23日起兼任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理。2014年9月3日至2016年9月23日起任大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2015年8月4日至2016年9月23日起任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景安短融债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成景安短融债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在9 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年经济增长乏力,继续低位徘徊,全年GDP同比增长6.7%,较2015年下滑0.2%。全年CPI同比增长2%,较2015年上升0.56%。供给侧改革的大力推进带动PPI大幅反弹,全年下降幅度相较2015年趋缓,同比下降1.3%,单月同比增速已于四季度转为正值,为2012年以来首次。流动性方面,随着全球诸多国家逐渐认为给实体经济注入过多的流动性无益于经济基本面,中国央行的监管思路也发生明显变化,中央经济工作会议最终定调货币政策“稳健中性”,先前的货币宽松正式转向。
2016年中债综合指数上涨1.83%,涨幅较低且波动较大。具体到类属资产方面,信用债表现好于利率债,短久期品种表现优于长久期。具体来看,中债国债指数全年下跌1.59%,10年国债年中最低收益率与最高点相差约80bp,10年国开债从低点上行约100bp。中债企业债指数上涨2.45%,中债中票指数上涨1.88%,中债短融指数上涨2.95%。此外,信用违约事件频发,2016年新增实质违约发行人16家,较前两年明显增多。
操作上,本基金对利率债进行了灵活操作,在控制组合久期的前提下灵活调整信用债的仓位,并维持了组合适当的杠杆水平。
报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值增长率为1.45%,B类净值增长率为1.82%,期间业绩比较基准收益率为2.96%。
本基金自2016年1月12日起增设E类基金份额,E类自基金合同生效起至12月31日净值增长率为1.41%,期间业绩比较基准收益率为2.73%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年全球都面临新的政治周期,货币政策和财政政策可能会发生较为明显的变化。除宏观基本面方面的不利因素外,在看到加杠杆行为得到明显遏制之前,央行去杠杆的政策思路和措施将很难停止,市场出清预计将持续较长时间,本组合将缩短久期,以防御为主,适当博取波段的收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
审计报告
本基金2016年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:大成景安短融债券型证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
5,003,574.79
25,288,316.71
结算备付金
9,834,652.41
8,390,879.89
存出保证金
20,074.69
61,757.24
交易性金融资产
667,702,896.60
832,686,336.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
667,702,896.60
832,686,336.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
4,998,109.06
应收利息
9,315,471.92
9,290,144.00
应收股利
-
-
应收申购款
20,822,998.29
5,102,309.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
712,699,668.70
885,817,851.90
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
130,069,722.39
244,099,666.35
应付证券清算款
-
5,005,013.90
应付赎回款
232,855.44
1,497,469.88
应付管理人报酬
278,816.43
189,442.46
应付托管费
97,585.76
66,304.89
应付销售服务费
84,646.65
59,315.30
应付交易费用
46,346.80
31,113.30
应交税费
-
-
应付利息
19,973.14
39,979.37
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
160,000.00
150,000.00
负债合计
130,989,946.61
251,138,305.45
所有者权益:
实收基金
484,466,748.11
534,528,270.25
未分配利润
97,242,973.98
100,151,276.20
所有者权益合计
581,709,722.09
634,679,546.45
负债和所有者权益总计
712,699,668.70
885,817,851.90
注:报告截止日2016年12月31日,大成景安短融债券A类基金份额净值人民币1.1981元,大成景安短融债券B类基金份额参考净值人民币1.2117元,大成景安短融债券E类基金份额参考净值人民币1.2004元。基金份额总额484,466,748.11份,其中大成景安短融债券A类基金份额89,893,363.04份;大成景安短融债券B类基金份额33,272,633.09份;大成景安短融债券E类基金份额361,300,751.98份。
利润表
会计主体:大成景安短融债券型证券投资基金
本报告期: 2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
34,704,607.06
65,931,849.59
1.利息收入
49,746,332.38
46,398,889.16
其中:存款利息收入
1,717,853.65
301,575.67
债券利息收入
45,718,044.00
45,350,606.80
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
2,310,434.73
746,706.69
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-6,987,348.45
17,552,229.67
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-6,987,348.45
17,552,229.67
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-8,229,132.45
1,728,599.32
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
174,755.58
252,131.44
减:二、费用
16,639,285.55
14,712,411.86
1.管理人报酬
4,773,742.36
3,235,645.69