基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
大成景旭纯债债券
交易代码
000152
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年7月23日
报告期末基金份额总额
147,952,280.44份
投资目标
本基金为纯债基金,管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素,对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置,力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及“自下而上”的债券精选策略,在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上,灵活配置基金资产在各类资产之间的配置比例,并通过严谨的信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断,综合运用多种投资策略,精选个券构建投资组合。
业绩比较基准
中债综合指数
风险收益特征
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成景旭纯债债券A
大成景旭纯债债券C
下属分级基金的交易代码
000152
000153
报告期末下属分级基金的份额总额
11,567,370.84份
136,384,909.60份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年10月1日 - 2017年12月31日 )
大成景旭纯债债券A
大成景旭纯债债券C
1.本期已实现收益
5,886.60
-100,808.37
2.本期利润
15,171.33
1,353.55
3.加权平均基金份额本期利润
0.0009
0.0000
4.期末基金资产净值
12,623,197.27
146,445,300.63
5.期末基金份额净值
1.091
1.074
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景旭纯债债券A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.09%
0.05%
-0.43%
0.06%
0.52%
-0.01%
大成景旭纯债债券C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.00%
0.04%
-0.43%
0.06%
0.43%
-0.02%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈会荣先生
本基金基金经理
2017年3月22日
-
10年
中央财经大学经济学学士。证券从业年限10年。2007年10月加入大成基金管理有限公司,历任基金运营部基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、固定收益总部助理研究员、固定收益总部基金经理助理、固定收益总部基金经理。自2016年8月6日起任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2016年8月6日起任大成丰财宝货币市场基金基金经理,自2016年9月6日起任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。自2016年11月2日起任大成惠利纯债债券型证券投资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理,自2017年3月1日起任大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。自2017年3月22日起担任大成月添利理财债券型证券投资基金、大成慧成货币市场基金和大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。国籍:中国
方孝成
本基金基金经理
2017年11月8日
-
8年
经济学硕士。2000年7月至2001年12月任新华社参编部编辑;2002年1月至2005年12月任J.D. Power (MacGraw Hill 集团成员) 市场研究部分析师;2006年1月至2009年1月任大公国际资信评估有限公司金融机构部副总经理;2009年2月至2011年1月任合众人寿保险股份有限公司风险管理部信用评级室主任;2011年2月至2015年9月任合众资产管理股份有限公司固定收益投资部投资经理;2015年9月至2017年7月任光大永明资产管理股份有限公司固定收益投资部执行总经理。2017年7月加入大成基金管理有限公司,2017年11月8日起任大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2017年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在5笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济整体保持平稳,房地产投资和基建投资小幅回落,带动工业增加值小幅下行,消费保持平稳,出口在外围经济向好的驱动下维持温和回升态势。受环保限产等因素影响,上游原材料和工业品价格维持稳定偏强态势,PPI增速回落慢于市场预期;在非食品项缓步回升的推动下,CPI呈现温和回升势头。
四季度市场关注的焦点重新回到严监管上,11月份央行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)〉》,年底中央经济工作会议强调防范金融风险是2018年经济工作的重点之一。在资管新规及相关细则正式落地之前,严监管仍然是制约债市收益率下行的重要因素。
综合来看四季度市场预期经历了全面的反转,从三季度预期经济基本面存在下行压力、货币政策可能存在边际放松空间、监管政策难以进一步收紧,转变为预期经济下行压力温和、货币政策维持中性偏紧态势难有放松、严监管仍然在路上。因此四季度市场经历了较大幅度的下跌,中债综合全价(总值)指数下跌1.17%。
四季度本基金仍然以票息策略为主,并进一步缩短了组合久期,以增强防御性。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景旭纯债债券A基金份额净值为1.091元,本报告期基金份额净值增长率为0.09%;截至本报告期末大成景旭纯债债券C基金份额净值为1.074元,本报告期基金份额净值增长率为0.00%;同期业绩比较基准收益率为-0.43%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
0.00
其中:股票
-
0.00
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
157,801,874.00
94.20
其中:债券
157,801,874.00
94.20
资产支持证券
-
0.00
4
贵金属投资
-
0.00
5
金融衍生品投资
-
0.00
6
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
5,854,725.52
3.50
8
其他资产
3,856,856.07
2.30
9
合计
167,513,455.59
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
0.00
2
央行票据
-
0.00
3
金融债券
10,806,174.00
6.79
其中:政策性金融债
10,806,174.00
6.79
4
企业债券
87,374,700.00
54.93
5
企业短期融资券
40,096,000.00
25.21
6
中期票据
19,525,000.00
12.27
7
可转债(可交换债)
-
0.00
8
同业存单
-
0.00
9
其他
-
0.00
10
合计
157,801,874.00
99.20
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
1180034
11鑫泰债
150,000
15,181,500.00
9.54
2
1380064
13洪市政债
200,000
12,160,000.00
7.64
3
1180162
11宜昌城投债
200,000
10,854,000.00
6.82
4
108601
国开1703
108,300
10,806,174.00
6.79
5
1180104
11杭高新债
100,000
10,086,000.00
6.34
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股,本基金无备选股票库,无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情形。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
53.31
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,854,661.44
5
应收申购款
2,141.32
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,856,856.07
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
大成景旭纯债债券A
大成景旭纯债债券C
报告期期初基金份额总额
18,978,711.49
140,748,615.81
报告期期间基金总申购份额
309,325.14
1,892,645.26
减:报告期期间基金总赎回份额
7,720,665.79
6,256,351.47
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
11,567,370.84
136,384,909.60
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
20171001-20171231
123,927,951.94
-
-
123,927,951.94
83.76%
个人
1
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景旭纯债债券型证券投资基金的文件;
2、《大成景旭纯债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景旭纯债债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2018年1月20日