基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:二〇一七年八月二十五日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
工银保本3号混合
基金主代码
000195
基金运作方式
契约型、定期开放式
基金合同生效日
2013年6月26日
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,741,359,765.91份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
工银保本3号混合A
工银保本3号混合B
下属分级基金的交易代码:
000195
000196
报告期末下属分级基金的份额总额
3,311,552,455.19份
429,807,310.72份
基金产品说明
投资目标
依照保证合同,通过运用恒定比例投资组合保险策略,控制本金损失的风险,并在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用恒定比例投资组合保险策略(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)来实现保本和增值的目标。
业绩比较基准
人民币税后三年期银行定期存款利率+0.25%。
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金,属于基金中的低风险品种,投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
工银瑞信基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
朱碧艳
张燕
联系电话
400-811-9999
0755-83199084
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999
95555
传真
010-66583158
0755-83195201
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
工银保本3号混合A
工银保本3号混合B
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
22,146,011.68
1,589,749.44
本期利润
41,169,312.69
4,079,721.74
加权平均基金份额本期利润
0.0124
0.0095
本期基金份额净值增长率
1.21%
0.91%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2701
0.2498
期末基金资产净值
3,328,684,485.22
429,511,412.39
期末基金份额净值
1.005
0.999
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2013年6月26日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银保本3号混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.41%
0.08%
0.25%
0.01%
1.16%
0.07%
过去三个月
1.01%
0.08%
0.75%
0.01%
0.26%
0.07%
过去六个月
1.21%
0.07%
1.49%
0.01%
-0.28%
0.06%
过去一年
0.53%
0.08%
3.00%
0.01%
-2.47%
0.07%
过去三年
30.96%
0.26%
11.01%
0.01%
19.95%
0.25%
自基金合同生效起至今
36.73%
0.23%
15.57%
0.01%
21.16%
0.22%
工银保本3号混合B
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.42%
0.07%
0.25%
0.01%
1.17%
0.06%
过去三个月
0.91%
0.08%
0.75%
0.01%
0.16%
0.07%
过去六个月
0.91%
0.07%
1.49%
0.01%
-0.58%
0.06%
过去一年
-0.08%
0.09%
3.00%
0.01%
-3.08%
0.08%
过去三年
28.54%
0.26%
11.01%
0.01%
17.53%
0.25%
自基金合同生效起至今
33.29%
0.23%
15.57%
0.01%
17.72%
0.22%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2013年6月26日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%;债券、债券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%;本基金开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,但在封闭期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制。
其他指标
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,成立于2005年6月,是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司,在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司(含子公司)拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2017年6月30日,公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金等110只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足市场化、专业化、规范化和国际化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”,致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
欧阳凯
固定收益投资总监,本基金的基金经理
2013年6月26日
-
15
曾任中海基金管理有限公司基金经理;2010年加入工银瑞信,现任固定收益投资总监。2010年8月16日至今,担任工银双利债券型基金基金经理,2011年12月27日至2017年4月21日担任工银保本混合基金基金经理,2013年2月7日至2017年2月6日担任工银保本2号混合型发起式基金(自2016年2月19日起变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理,2013年6月26日起至今担任工银瑞信保本3号混合型基金基金经理, 2013年7月4日起至今担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理,2014年9月19日起至今担任工银新财富灵活配置混合型基金基金经理,2015年5月26日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
张洋
本基金的基金经理
2015年8月17日
-
5
宾夕法尼亚大学电子工程专业博士,沃顿商学院统计学硕士;2012年加入工银瑞信,现任固定收益部基金经理, 2015年8月17日至今,担任工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(自2016年9月26日起,变更为工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF))基金经理;2015年8月17日至今,担任工银瑞信保本3号混合型证券投资基金基金经理;2016年11月22日至今,担任工银瑞信新得益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月14日至今,担任工银瑞信可转债债券型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至今,担任工银瑞信新增利混合型证券投资基金基金经理;2017年1月25日至今,担任工银瑞信瑞盈半年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年国内经济稳中有进,海外经济复苏延续,美联储继续加息,全球货币政策趋向于收紧。
在此宏观背景下,上半年国内债券收益率调整后高位震荡,股票市场稳中有升,市场情绪有所提升。
本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位,同时参与新发可转债申购及新股申购。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银保本3号混合A份额净值增长率为1.21%,工银保本3号混合B份额净值增长率为0.91%,业绩比较基准收益率为1.49%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年,整体宏观经济仍然将维持稳中有进的局面,全球经济的整体性复苏也会对我国出口起到推动作用。
债券市场方面,去年四季度到今年上半年的调整反映了市场对于宏观经济预期的转变,在当前时点绝对收益率水平开始具有配置价值。
权益市场在当前经济基本面基础和政策环境下具备投资机会,但须注意在点位攀升波动加剧情况下控制仓位做好波段止盈。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
(1)参与估值小组成员为4人,分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人,组长由运作部负责人担任。
(2)各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员,如需更换,由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内,本基金未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
302,505,265.43
300,861,307.80
结算备付金
49,534,855.37
25,208,950.57
存出保证金
33,693.14
43,083.68
交易性金融资产
4,299,163,803.17
3,572,477,326.12
其中:股票投资
144,589,802.17
92,784,330.65
基金投资
-
-
债券投资
4,154,574,001.00
3,479,692,995.47
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
77,559.83
-
应收利息
56,622,777.35
50,710,625.78
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
4,707,937,954.29
3,949,301,293.95
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
945,000,000.00
183,000,000.00
应付证券清算款
383,591.56
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
3,676,527.49
3,827,115.40
应付托管费
612,754.59
637,852.57
应付销售服务费
210,136.19
226,431.58
应付交易费用
38,353.81
121,034.90
应交税费
-
-
应付利息
-382,064.25
119,721.66
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
202,757.29
299,360.60
负债合计
949,742,056.68
188,231,516.71
所有者权益:
实收基金
2,756,285,022.67
2,792,129,423.49
未分配利润
1,001,910,874.94
968,940,353.75
所有者权益合计
3,758,195,897.61
3,761,069,777.24
负债和所有者权益总计
4,707,937,954.29
3,949,301,293.95
注:1、本基金基金合同生效日为2013年6月26日。
2、报告截止日2017年6月30日,基金份额总额为3,741,359,765.91份,其中A类基金份额净值为人民币1.005元,份额总额为3,311,552,455.19份;B类基金份额净值为人民币0.999元,份额总额为429,807,310.72份。
利润表
会计主体:工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
81,979,951.37
4,670,632.20
1.利息收入
70,499,159.67
5,143,519.37
其中:存款利息收入
13,610,291.34
155,140.58
债券利息收入
56,879,211.44
4,568,953.03
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
9,656.89
419,425.76
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-10,145,827.58
2,303,066.74
其中:股票投资收益
5,090,850.45
1,097,075.53
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-16,896,867.90
1,184,020.60
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,660,189.87
21,970.61
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
21,513,273.31
-2,777,628.29
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
113,345.97
1,674.38
减:二、费用
36,730,916.94
3,039,647.26
1.管理人报酬
22,138,317.70
1,773,634.46
2.托管费
3,689,719.62
295,605.70
3.销售服务费
1,269,724.41
406,919.99
4.交易费用
49,289.17
138,117.40
5.利息支出
9,359,794.22
217,982.85
其中:卖出回购金融资产支出
9,359,794.22
217,982.85
6.其他费用
224,071.82
207,386.86
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
45,249,034.43
1,630,984.94
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
45,249,034.43
1,630,984.94
注:本基金基金合同生效日为2013年6月26日。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,792,129,423.49
968,940,353.75
3,761,069,777.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
45,249,034.43
45,249,034.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-35,844,400.82
-12,278,513.24
-48,122,914.06
其中:1.基金申购款
237,818.30
84,042.37
321,860.67
2.基金赎回款
-36,082,219.12
-12,362,555.61
-48,444,774.73
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,756,285,022.67
1,001,910,874.94
3,758,195,897.61
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
223,738,975.68
76,322,624.99
300,061,600.67
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,630,984.94
1,630,984.94
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
727,966,507.60
262,202,760.36
990,169,267.96
其中:1.基金申购款
838,802,757.83
300,562,924.05
1,139,365,681.88
2.基金赎回款
-110,836,250.23
-38,360,163.69
-149,196,413.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
951,705,483.28
340,156,370.29
1,291,861,853.57
注:本基金基金合同生效日为2013年6月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______郭特华______ ______郝炜______ ____朱辉毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
工银瑞信保本3号混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]658号文《关于核准工银瑞信保本3号混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人于2013年6月3日至2013年6月21日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具(2013)验字第60802052_A25号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2013年6月26日正式生效,本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金设立时,A类基金收到首次募集(不含认购费)的有效净认购金额为人民币187,811,640.92元,折合187,811,640.92份A类基金份额;募集资金在募集期间产生的利息为人民币27,491.88元,折合27,491.88份A类基金份额;以上收到的实收基金共计人民币187,839,132.80元,折合187,839,132.80份A类基金份额。B类基金收到首次募集(不含认购费)的有效净认购金额为人民币287,555,682.48元,折合287,555,682.48份B类基金份额;募集资金在募集期间产生的利息为人民币22,122.09元,折合22,122.09份B类基金份额;以上收到的实收基金共计人民币287,577,804.57元,折合287,577,804.57份B类基金份额。A类及B类基金收到的实收基金合计人民币475,416,937.37元,分别折合成A类和B类基金份额,合计折合475,416,937.37份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券(含分离交易的可转换债券)、资产支持