基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017年 8月 25日
富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 46
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 46
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 48
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 49
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 55
10.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
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12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金
基金简称 国富日日收益货币
基金主代码 000203
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 7月 24日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,702,030,085.44份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 国富日日收益货币 A 国富日日收益货币 B
下属分级基金的交易代码: 000203 000204
报告期末下属分级基金的份额总额 457,461,704.89份 4,244,568,380.55份
2.2 基金产品说明
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上,追求稳定的当期收
益。
投资策略
本基金主要为投资者提供现金管理工具,通过积极的投资组合管理,同时
充分把握市场短期失衡带来的套利机会,在安全性、流动性和收益性之间
寻求最佳平衡点。
1、剩余期限结构配置
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和财政政策、短期资金市场利
率波动、资金供求、市场结构变化等因素的深入研究,对利率期限结构变
动趋势进行研判,预测货币市场利率水平,确定基金投资组合的平均剩余
期限及期限分配结构。当预期短期利率上升时,缩短组合的平均剩余期限;
当预期短期利率下降时,适度延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
根据市场环境,结合各债券品种之间的流动性、相对收益水平、信用等级、
参与主体资金的供求变化及到期期限等因素,灵活运用哑铃形策略、梯形
策略及纺锤形策略等,确定组合中各债券品种的配置比例。
3、个券选择,构建投资组合
构建不同券种的收益率曲线预测模型,对货币市场工具进行估值,确定价
格中枢的变动趋势,在综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础上,投
资于各类属债券中价值低估的个券。在保证投资组合低风险、高流动性的
前提下,构建投资组合,并根据投资环境的变化相机调整,尽可能提升组
合的收益。
4、现金流均衡管理策略
富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2017年半年度报告
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对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化的动态预测,通过现金库存
管理、回购滚动操作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措施,动态
调整并有效分配现金流,在保证基金资产充分流动性的基础上,获取稳定
的收益。
5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级发生突然变化等情况会造成
市场在短期内的非有效性;由于新股、新债发行以及季节效应等因素会使
市场资金供求关系发生短期失衡。本基金管理人将积极把握由于市场短期
失衡而带来的套利机会,通过跨市场套利、跨品种套利、跨期限套利、正
回购放大等策略获取超额收益。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种,
其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和
021-38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部路
1号中国-东盟科技企业孵
化基地一期 C-6栋二层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
注:
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采
用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富日日收益货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3321% 0.0051% 0.1055% 0.0000% 0.2266% 0.0051%
过去三个月 0.9112% 0.0035% 0.3206% 0.0000% 0.5906% 0.0035%
过去六个月 1.5881% 0.0032% 0.6397% 0.0000% 0.9484% 0.0032%
过去一年 2.8134% 0.0027% 1.2985% 0.0000% 1.5149% 0.0027%
过去三年 10.0045% 0.0054% 4.0031% 0.0000% 6.0014% 0.0054%
自基金合同 14.9970% 0.0053% 5.3186% 0.0000% 9.6784% 0.0053%
基金级别 国富日日收益货币 A 国富日日收益货币 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2017年 1月 1日 -
2017年 6月 30日 )
报告期( 2017年 1月 1日 -
2017年 6月 30日)
本期已实现收益 1,999,754.70 56,604,768.11
本期利润 1,999,754.70 56,604,768.11
本期净值收益率 1.5881% 1.7089%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
期末基金资产净值 457,461,704.89 4,244,568,380.55
期末基金份额净值 1.00 1.00
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 )
累计净值收益率 14.9970% 16.0868%
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生效起至今
国富日日收益货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3511% 0.0051% 0.1055% 0.0000% 0.2456% 0.0051%
过去三个月 0.9711% 0.0035% 0.3206% 0.0000% 0.6505% 0.0035%
过去六个月 1.7089% 0.0032% 0.6397% 0.0000% 1.0692% 0.0032%
过去一年 3.0599% 0.0027% 1.2985% 0.0000% 1.7614% 0.0027%
过去三年 10.7980% 0.0055% 4.0031% 0.0000% 6.7949% 0.0055%
自基金合同
生效起至今
16.0868% 0.0054% 5.3186% 0.0000% 10.7682% 0.0054%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金的基金合同生效日为 2013年 7月 24日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比
例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2亿元
人民币,国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在
全球市场上有 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本
公司已经成功管理了 31只基金产品。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永燕
国 富 日
日 收 益
货 币 基
金、国富
恒 丰 定
期 债 券
基金、国
富 新 机
遇 混 合
基金、国
富 新 增
长 混 合
基金、国
富 新 价
值 混 合
基金、国
2013年 7月 24
日
- 9年
胡永燕女士,中国人民大学
金融学硕士。历任华泰资产
管理有限公司固定收益组
合管理部研究员、投资助理
及投资经理,并曾在国海富
兰克林基金管理有限公司
负责公司投资管理部固定
收益小组固定收益类产品
的投资与研究工作。截至本
报告期末任国海富兰克林
基金管理有限公司国富日
日收益货币基金、国富恒丰
定期债券基金、国富新机遇
混合基金、国富新增长混合
基金、国富新价值混合基
金、国富新收益混合基金、
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富 新 收
益 混 合
基金、国
富 新 活
力 混 合
基金、国
富 安 享
货 币 基
金 及 国
富 日 鑫
月益 30
天 理 财
债 券 基
金 的 基
金经理
国富新活力混合基金、国富
安享货币基金及国富日鑫
月益 30 天理财债券基金的
基金经理。
王莉
国 富 日
日 收 益
货 币 基
金、国富
安 享 货
币 基 金
及 国 富
日 鑫 月
益 30 天
理 财 债
券 基 金
的 基 金
经理
2016年 1月 22
日
- 7年
王莉女士,华东师范大学金
融学硕士。历任武汉农村商
业银行股份有限公司债券
交易员、国海富兰克林基金
管理有限公司债券交易员。
截至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公司
国富日日收益货币基金、国
富安享货币基金及国富日
鑫月益 30 天理财债券基金
的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无
损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公
平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场收益率整体呈现波动向上的趋势,债券市场收益率在五月上旬之前快速上行。
政策的变化对今年市场走向影响较为深刻,上半年市场情绪和交投活跃度随着 MPA考核、同业监
管趋严等政策逐步落地上下起伏。资金面上,高企的 CD发行价格以及回购融资价格使得投资者融
资成本居高不下。在 5 月中旬之后,市场信心逐渐恢复,5 月及 6 月较强的经济数据对市场信心
的打击十分有限。市场收益率在 5月之后有所下行。
报告期内,本基金保持较低的债券仓位,债券结构中以政策性金融债、高等级同业存单及回
购为主,并加强对回购交易对手及质押券的控制。未来在市场资金面的变化和组合的资金变化作
好的前提下,做好流动性管理,为基金持有人创造稳健的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金份额 A类净值增长 1.5881%,同期业绩比较基准增长 0.6397%,基金超
额收益率 0.9484%,基金份额 B类净值增长 1.7089%,同期业绩比较基准增长 0.6397%,基金超额
收益率 1.0692%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们认为从经济增速来看,下半年的投资增速有望仍能保持较快运行,随着棚
改、一路一带等政策的落地,经济数据仍有较强的惯性,下半年内的经济增长数据有可能超越市
场的预期。但从更长的经济周期看,信用收缩和地产调控的影响将有可能对中长期经济增长的趋
势起到一定制约作用。在通胀水平比较平稳,监管政策逐步消化之后,市场或将重新审视未来的
中长期经济走势,届时利率债及高等级信用债券或将受益。
由于信用收缩的延续,民企风险的暴露,本基金对于中低等级信用债券采取谨慎态度。在市
场资金面的变化和组合的资金变化作好的前提下,做好流动性管理,为基金持有人创造稳健的收
益。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会(简称"估值委员会"),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估