基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 31日
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 8
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 13
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 13
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 34
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 34
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 35
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 39
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............................. 39
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 39
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 39
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 40
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 40
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 41
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 41
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 42
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 42
11.8 其他重大事件............................................................................................................................. 46
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 50
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 50
13.1 备查文件名称............................................................................................................................. 50
13.2 备查文件存放地点 ..................................................................................................................... 50
13.3 备查文件查阅方式 ..................................................................................................................... 50
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚季季定期支付债券型证券投资基金
基金简称 信诚季季定期支付债券
场内简称 -
基金主代码 000260
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 9月 12日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 396,740,496.23份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的基础上,主要投资于高收
益固定收益产品,辅助投资于精选的高分红股票,通过灵活的
资产配置,为投资者提供每季度定期支付。
投资策略
1、大类资产配置
本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进
行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金将通过
对各种宏观经济变量的分析和预测,同时研究宏观经济运行
所处的经济周期及其演进趋势,并积极关注财政政策、货币政
策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化,分析其对
不同类别资产的市场影响方向与程度,通过考察证券市场的
资金供求变化以及股票市场、债券市场等的估值水平,并从投
资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方
面研判证券市场波动趋势,进而综合比较各类资产的风险与
相对收益优势,结合不同市场环境下各类资产之间的相关性
分析结果,对各类资产进行动态优化配置,以规避或分散市场
风险,提高并稳定基金的收益水平。
2、债券投资策略
本基金对所投资债券采取买入并持有策略,在严控风险的前
提下,通过个券精选,以提高基金收益。
目标久期控制及期限配置是本基金最重要的债券投资策略。
本基金将在每年年末对外公布下一年的定期支付方案,因此
在每年年末,本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投
资、工业品价格指数、货币供应量等众多宏观经济变量的回
归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收
益率之间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未
来市场利率及不同期限债券收益率走势变化,确定目标久期。
在确定债券组合的久期之后,本基金将采用收益率曲线分析
策略,自上而下进行期限结构配置。
在基金的后期运作过程中,本基金也将在实际投资中采用目
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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标久期控制和期限配置策略,当预测未来市场利率将上升时,
降低组合久期;当预测未来利率下降时,增加组合久期。
同时还将采用信用利差策略、相对价值投资策略和回购放大
策略等债券投资策略,在合理控制风险的情况下,构建收益稳
定、流动性良好的投资组合。
3、股票投资策略
高红利的股票提供了高的当期回报,而红利的稳定增长决定
了未来的资本利得。因此本基金的权益类资产将重点投资于
盈利稳定增长的红利股票,通过自上而下与自下而上相结合
的选股策略,在高现金红利的股票中精选具备成长潜力的公
司股票进行投资,追求稳定的股息收入和长期的资本增值。
本基金主要投资于盈利稳定增长的高股息股票,其稳定的股
息收入将成为当期收益的重要来源。
4、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和
质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用
数量化的定价模型来跟踪债券的价格走势,在严格控制投资
风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
业绩比较基准 人民币一年期银行定期储蓄存款利率(税后)
风险收益特征
本基金的预期风险水平和预期收益高于货币市场基金,低于
股票型基金和混合型基金,属于证券投资基金中的中等偏低
风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 田青
联系电话 021-68649788 010-67595096
电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊
普通合伙)
北京市东长安街 1号东方广场东
二办公楼八层
注册登记机构
信诚基金管理有限公司
上海市浦东世纪大道 8号上海国
金中心汇丰银行大楼 9层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 18,709,145.74 -3,088,127.57 9,335,934.57
本期利润 10,060,457.64 -7,260,100.59 16,754,799.88
加权平均基金份额本
期利润
0.0339 -0.1241 0.1412
本期加权平均净值利
润率
2.56% -9.64% 13.95%
本期基金份额净值增
长率
1.31% 20.41% 23.51%
3.1.2 期末数据和指
标
2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 89,052,783.22 9,652,774.96 3,381,003.09
期末可供分配基金份
额利润
0.2245 0.1696 0.1115
期末基金资产净值 515,350,526.65 75,881,214.07 34,975,400.99
期末基金份额净值 1.299 1.334 1.154
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增
长率
50.07% 48.12% 23.01%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用
后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.06% 0.28% 0.38% 0.01% -1.44% 0.27%
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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过去六个月 0.29% 0.22% 0.76% 0.00% -0.47% 0.22%
过去一年 1.31% 0.27% 1.50% 0.00% -0.19% 0.27%
过去三年 50.67% 0.62% 6.59% 0.01% 44.08% 0.61%
自基金合同
生效起至今
50.07% 0.59% 7.50% 0.01% 42.57% 0.58%
注:业绩基准人民币一年期银行定期储蓄存款利率(税后)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓日自 2013年 9月 12日至 2014年 3月 12日, 建仓日结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每 10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
2015 - - - -
本基金本期未
分红。
2014 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
注:根据基金合同的约定,本基金存续期内不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注册资本 2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至 2016年 12月 31日,本基金管理人
共管理 55只基金, 分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基
金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚
中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型证券投资基金、信诚添
金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数
分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费
混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚
新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵
活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指
数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、、信诚中证基建工程指数型证券投资
基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳利债
券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置
混合型证券投资基金、信诚至益灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳
瑞债券型证券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
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证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报
灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
宋海娟
本基金基金
经理,信诚
月月定期支
付 债 券 基
金、信诚三
得益债券基
金、信诚经
典优债债券
基金、信诚
增强收益债
券 基 金
(LOF)、信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞债券基金
的 基 金 经
理。
2013 年 10 月 28
日
- 12
工商管理硕士。曾任
职于长信基金管理
有限责任公司,担任
债券交易员;于光大
保德信基金管理有
限公司,担任固定收
益类投资经理。2013
年 7 月加入信诚基
金管理有限公司。现
任信诚季季定期支
付债券基金、信诚月
月定期支付债券基
金、信诚三得益债券
基金、信诚经典优债
债券基金、信诚增强
收 益 债 券 基 金
(LOF)、信诚稳利债
券基金、信诚稳健债
券基金、信诚惠盈债
券基金、信诚稳益债
券基金、信诚稳瑞债
券基金、信诚景瑞债
券基金的基金经理。
曾丽琼
本基金基金
经理,现任
信诚货币市
场基金、信
诚双盈债券
基金(LOF)、
信诚新双盈
分级债券基
金和信诚月
月定期支付
债券基金的
基金经理、
固定收益总
监。
2013年 9月 12日 2016年 1月 20日 13
金融学硕士,13 年
金融、基金从业经
验;拥有丰富的债券
投资和流动性管理
经验;曾任职于杭州
银行和华宝兴业基
金管理有限公司,历
任华宝兴业现金宝
货币市场基金和华
宝兴业增强收益债
券基金的基金经理。
2010 年 7 月加入信
诚基金管理有限公
司, 现任信诚基金
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2016年年度报告
10
管理有限公司固定
收益总监、信诚货币
市场基金、信诚双盈
债券基金(LOF)、信
诚新双盈分级债券
基金、信诚季季定期
支付债券基金和信
诚月月定期支付债
券基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
季季支付债券型证券投资基金基金合同》、《信诚季季支付债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本
着诚实信用、勤勉尽职