基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2019年3月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本年度报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长盛双月红定期债券
基金主代码
000303
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年9月24日
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
22,856,951.68份
基金合同存续期
于2019年1月24日进入清算期
下属分级基金的基金简称:
长盛双月红定期债券A
长盛双月红定期债券C
下属分级基金的交易代码:
000303
000304
报告期末下属分级基金的份额总额
14,121,291.95份
8,735,659.73份
基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获取高于业绩比较基准的投资收益,给投资者带来长期的现金红利收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具,不直接买入股票、权证等权益类金融工具。本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。本基金的投资策略包括大类资产配置策略、债券组合管理策略和期限管理策略。
本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水平对比的基础上,结合政策分析,确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配置。同时通过严格风险评估,及时调整资产组合比例,保持资产配置风险、收益平衡,以稳健提升投资组合回报。
由于本基金封闭期为一年,基金规模相对稳定,但在开放期内本基金规模的不确定性增强。本基金将采用期限管理策略,分散化投资于不同剩余期限标的,临近开放期时,在最大限度保证收益的同时将组合剩余期限降低,保证开放期内具备足够流动性应对可能发生的组合规模变化。
业绩比较基准
一年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长盛基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张利宁
贺倩
联系电话
010-86497608
010-66060069
电子邮箱
zhangln@csfunds.com.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-2666、010-86497888
95599
传真
010-86497999
010-68121816
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.csfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018年
2017年
2016年
长盛双月红定期债券A
长盛双月红定期债券C
长盛双月红定期债券A
长盛双月红定期债券C
长盛双月红定期债券A
长盛双月红定期债券C
本期已实现收益
550,686.98
147,627.31
-2,508,207.10
-562,227.42
1,254,755.25
1,349,941.78
本期利润
876,661.39
225,174.99
-348,095.11
-142,772.47
-2,179,116.51
263,578.63
加权平均基金份额本期利润
0.0205
0.0185
-0.0037
-0.0072
-0.0486
0.0098
本期基金份额净值增长率
2.30%
1.99%
-0.52%
-0.83%
-0.37%
-0.66%
3.1.2 期末数据和指标
2018年末
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0195
-0.0264
-0.0420
-0.0454
-0.0365
-0.0372
期末基金资产净值
13,845,456.67
8,504,925.15
41,490,277.96
11,633,038.73
97,675,927.74
19,883,932.69
期末基金份额净值
0.980
0.974
0.958
0.955
0.963
0.963
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即12月31日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长盛双月红定期债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.66%
0.11%
0.38%
0.00%
1.28%
0.11%
过去六个月
2.94%
0.11%
0.76%
0.00%
2.18%
0.11%
过去一年
2.30%
0.13%
1.50%
0.00%
0.80%
0.13%
过去三年
1.39%
0.15%
4.50%
0.00%
-3.11%
0.15%
过去五年
19.56%
0.14%
9.59%
0.01%
9.97%
0.13%
自基金合同生效起至今
20.16%
0.13%
10.41%
0.01%
9.75%
0.12%
长盛双月红定期债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.67%
0.10%
0.38%
0.00%
1.29%
0.10%
过去六个月
2.85%
0.10%
0.76%
0.00%
2.09%
0.10%
过去一年
1.99%
0.13%
1.50%
0.00%
0.49%
0.13%
过去三年
0.47%
0.15%
4.50%
0.00%
-4.03%
0.15%
过去五年
17.97%
0.14%
9.59%
0.01%
8.38%
0.13%
自基金合同生效起至今
18.44%
0.14%
10.41%
0.01%
8.03%
0.13%
注:本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程:
本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率。本基金是一年期定期开放债券型基金,以一年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准,能够使投资者理性判断本基金产品的风险收益特征,合理衡量比较本基金的投资收益。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。截止报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
长盛双月红定期债券A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2018
-
-
-
-
2017
-
-
-
-
2016
0.5900
2,141,100.36
-
2,141,100.36
合计
0.5900
2,141,100.36
-
2,141,100.36
单位:人民币元
长盛双月红定期债券C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2018
-
-
-
-
2017
-
-
-
-
2016
0.5600
1,600,961.75
-
1,600,961.75
合计
0.5600
1,600,961.75
-
1,600,961.75
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为长盛基金管理有限公司(以下简称公司),成立于1999年3月26日,是国内最早成立的十家基金管理公司之一。公司注册资本为人民币18900万元。公司注册地在深圳,总部设在北京,并在北京、上海、成都设有分公司,在深圳设有营销中心,并拥有长盛基金(香港)有限公司、长盛创富资产管理有限公司两家全资子公司。目前,公司股东及其出资比例为:国元证券股份有限公司占注册资本的41%,新加坡星展银行有限公司占注册资本的33%,安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%,安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。公司拥有公募基金、全国社保基金、特定客户资产管理、合格境内机构投资者(QDII)、合格境外机构投资者(QFII)、保险资产管理人等业务资格。截至2018年12月31日,基金管理人共管理五十八只开放式基金,并管理多个全国社保基金组合和专户产品。公司同时兼任境外QFII基金和专户理财产品的投资顾问。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李琪
本基金基金经理,长盛盛辉混合型证券投资基金基金经理,长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛同禧债券型证券投资基金基金经理,长盛可转债债券型证券投资基金基金经理。
2015年5月14日
-
10年
李琪先生,1975年2月出生。天津大学管理学博士。历任大公国际资信评估有限公司信用分析师、信用评审委员会委员,泰康资产管理有限责任公司信用研究员。2011年3月加入长盛基金管理有限公司,曾任信用研究员、基金经理助理等职务。
马文祥
本基金基金经理。
2014年9月10日
2018年6月29日
15年
马文祥先生,1977年7月出生。清华大学经济管理学院经济学硕士。历任中国农业银行主任科员,工银瑞信企业年金基金经理、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2013年8月加入长盛基金管理有限公司。
目前已离任该职务。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
2018年以来,中国经济运行内外交困,稳中趋缓。国际方面,一是贸易摩擦持续升级,经济下行预期加大;二是美联储持续收紧货币政策,与我国国内经济下行压力加大步调相异。国内方面,投资和消费增速回落,特别是基建投资增速受制于债务风险管控、资金来源减少出现快速下降;地产投资在低库存的背景下相对平稳,但地产调控仍然保持高压;制造业投资低位回升,但企业经营出现明显分化,下游、民营企业融资渠道收缩,经营压力持续加大,为后续制造业带来不确定性。居民杠杆较高导致消费被挤出,消费缺乏支撑。
为缓解经济下行压力,宏观调控政策做出适度调整。货币政策方面,中性偏紧的政策取向有所放松。金融去杠杆政策力度和节奏放缓,资管新规细则有所松动。央行适度增加中长期流动性供应,保持流动性合理充裕。2018年1月、4月、7月和10月四次定向降准,并搭配中期借贷便利、抵押补充贷款等工具投放中长期流动性,资金利率中枢较年初明显下移。引导宽货币向宽信用转化,鼓励银行加大信贷投放力度。
2018年债市分化格局明显。一方面,受经济放缓、通胀温和、货币政策放松、流动性充裕、贸易摩擦加剧、权益资产下跌等多重利好因素推动,利率债和高等级信用债收益率大幅下行。另一方面,在防风险去杠杆、信用收缩大背景下,信用违约事件频发,低等级信用债遭遇抛售。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内,本基金稳健与灵活并重,配置上以高等级信用债为主,同时根据市场形势变化,加大中长久期利率债波段操作力度,提升组合收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长盛双月红定期债券A基金份额净值为0.980元,本报告期基金份额净值增长率为2.30%;截至本报告期末长盛双月红定期债券C基金份额净值为0.974元,本报告期基金份额净值增长率为1.99%;同期业绩比较基准收益率为1.50%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
外围经济方面,特朗普减税政策支撑2018年美国经济强劲增长,但随着财政刺激效应的逐步减退,2019年美国经济下行压力将逐步显现。2018年中国经济稳中趋缓,就业压力有所增加。为应对经济下行,国内宏观调控开启逆周期调节。财政政策将加大减税降费力度,货币政策推动宽货币向宽信用传导。在这种政策导向下,预计2019年中国经济下行势头或有所减缓,且不排除阶段性企稳迹象显现。当然,2019年全球经济仍面临诸多不确定性,特别是中美贸易摩擦的发展变化值得关注。
债市方面,2018年在多重利好因素推动下,债券资产大幅上涨。展望2019年,对债市持谨慎乐观态度。一方面,在短期经济尚未稳固、宽信用尚未显效的背景下,预计债券仍处于上涨的大环境中。另一方面,2018年债市已累积较大涨幅,在经济下行预期未明显加大前,债市上涨空间或将有限,同时波动性也将有所加大。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司总经理(担任估值工作小组组长)、公司督察长(担任估值工作小组副组长)、公司相关投资、研究部门分管领导、公司运营部分管领导、相关研究部门、相关投资部门、监察稽核部、风险管理部、信息技术部及业务运营部总监或指定人员组成的估值工作小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同对基金利润分配原则的约定,本报告期内未实施利润分配。
本基金截至2018年12月31日,期末可供分配利润为-506,569.86 元,其中:长盛双月红债券A期末可供分配利润为-275,835.28元(长盛双月红债券A的未分配利润已实现部分为8,315.19元,未分配利润未实现部分为-284,150.47元),长盛双月红债券C期末可供分配利润为-230,734.58元(长盛双月红债券C的未分配利润已实现部分为-52,663.47元,未分配利润未实现部分为-178,071.11元)。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—长盛基金管理有限公司2018年1月1日至2018年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 长盛基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
审计报告
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师王珊珊、马剑英于2019年3月27日对本基金2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了安永华明(2019)专字第60468688_A09号带强调事项段无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文,应阅读本年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:长盛双月红1年期定期开放债券型证券投资基金
报告截止日: 2018年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
3,224,092.38
578,006.60
结算备付金
1,559,987.61
1,312,568.17
存出保证金
4,947.69
11,681.39
交易性金融资产
17,072,422.51
59,283,284.38
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
17,072,422.51
59,283,284.38
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
5,005,621.91
-
应收利息
384,090.03
1,327,111.13
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
27,251,162.13
62,512,651.67
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
9,200,000.00
应付证券清算款
2,027,002.03
6,515.05
应付赎回款
2,682,634.86
-
应付管理人报酬
28,785.33
27,303.81
应付托管费
8,224.37
7,801.10
应付销售服务费
2,892.78
2,978.36
应付交易费用
2,189.58
2,448.50
应交税费
50.88
-
应付利息
-
7,287.68
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
149,000.48
135,000.48
负债合计
4,900,780.31
9,389,334.98
所有者权益:
实收基金
22,856,951.68
55,494,957.86
未分配利润
-506,569.86
-2,371,641.17
所有者权益合计
22,350,381.82
53,123,316.69
负债和所有者权益总计
27,251,162.13
62,512,651.67
注:报告截止日2018年12月31日,长盛双月红定期债券A基金份额净值0.980元,基金份额总额14,121,291.95份;长盛双月红定期债券C基金份额净值0.974元,基金份额总额8,735,659.73份。长盛双月红定期债券份额总额合计为22,856,951.68份。
利润表
会计主体:长盛双月红1年期定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
一、收入
2,697,438.04
2,362,443.53
1.利息收入
3,252,238.84
6,926,022.10
其中:存款利息收入
54,050.04
122,520.52
债券利息收入
3,186,646.44
6,607,415.84
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
11,542.36
196,085.74
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-958,322.89
-7,143,145.51
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-958,322.89
-7,143,145.51
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
403,522.09
2,579,566.94
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
1,595,601.66
2,853,311.11
1.管理人报酬
368,530.12
776,448.47