基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2015年3月26日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
民生加银现金宝货币
基金主代码
000371
交易代码
000371
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年10月18日
基金管理人
民生加银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
14,891,656,560.74份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准
七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
民生加银基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
林海
田青
联系电话
0755-23999888
010-67595096
电子邮箱
linhai@msjyfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388
010-67595096
传真
0755-23999800
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年10月18日(基金合同生效日)-2013年12月31日
2012年
本期已实现收益
366,960,836.40
1,542,550.28
-
本期利润
366,960,836.40
1,542,550.28
-
本期净值收益率
5.0038%
1.1028%
-
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
2012年末
期末可供分配基金份额利润
-
-
-
期末基金资产净值
14,891,656,560.74
653,630,013.50
-
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
-
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
④本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1044%
0.0015%
0.3403%
0.0000%
0.7641%
0.0015%
过去六个月
2.2423%
0.0011%
0.6805%
0.0000%
1.5618%
0.0011%
过去一年
5.0038%
0.0023%
1.3500%
0.0000%
3.6538%
0.0023%
自基金合同生效起至今
6.1618%
0.0030%
1.6274%
0.0000%
4.5344%
0.0030%
注:业绩比较基准=七天通知存款利率(税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2013年10月18日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同于2013年10月8日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2014
365,447,927.37
-
1,512,909.03
366,960,836.40
2013
1,413,380.13
-
129,170.15
1,542,550.28
合计
366,861,307.50
-
1,642,079.18
368,503,386.68
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准,于2008年11月3日在深圳正式成立,2012年注册资本增加至3亿元人民币。
截至2014年12月31日,公司共管理21只开放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨林耘
民生加银信用双利债券、民生加银平稳增利、民生加银现金增利货币、民生加银家盈理财7天、民生加银家盈理财月度、民生加银岁岁增利债券、民生加银平稳添利债券、民生加银现金宝货币等基金的基金经理
2014年4月3日
-
20
曾任东方基金基金经理(2008年-2013年),中国外贸信托高级投资经理、部门副总经理,泰康人寿投资部高级投资经理,武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013年10月加盟民生加银基金管理有限公司。
乐瑞祺
民生加银增强收益债券基金、民生加银信用双利债券基金、民生加银转债优选基金、民生加银现金宝货币基金的基金经理;公司投资部副总监
2013年10月18日
-
10
复旦大学数量经济学硕士。自2002年起任衡泰软件定量研究部定量分析师,从事固定收益产品定价及风险管理系统开发工作;2004年加入博时基金管理有限公司,任固定收益部基金经理助理,从事固定收益投资及研究业务;2009年加入本公司,曾任基金经理助理。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效的公平交易执行体系。
对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率进行分析,对连续四个季度期间内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年宏观经济呈现平衡偏弱的态势。规模以上工业增加值自年初震荡回落,GDP全年表现平稳;物价指数CPI和PPI全年震荡下滑,且下半年有加速下滑趋势,截止年末均接近5年来新低水平,价格无力使得通缩压力逐步显现。宏观经济量稳价弱显示经济内在增长偏弱。货币政策全年稳中趋松,在国务院要求降低社会融资成本的政策目标驱动下,央行通过多种创新工具,细心呵护银行间资金价格平稳下行;对于银行存款等出台的多方面监管政策也一定程度上减弱了资金的季节性波动。
2014年是债券市场的大牛市。基本面偏弱,政策面趋松,债券收益率在基本面和资金面的共同推动下一路下行,10年国开债从5.82%一路下滑到年底的4.09%,期间最低下探到3.85%。中债国债、金融债和企业债总指数分别上涨6.95%、7.73%和5.92%。
民生加银现金宝货币在2014年抓住了债券市场大牛市的机会,积极配置债券,获取了收益率下行带来的资本利得;在资金价格逐步下行的过程中,积极加大杠杆,获取息差。全年取得了较高的收益率水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2014年12月31日,本报告期内份额净值增长率为5.0038%,同期业绩比较基准收益率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年,经济增长内生动力不足。房地产销售仍未看到明显的见底回升迹象,房地产投资继续处于下行趋势,一段时期内看不到大幅反弹的迹象;基建投资受制于地方政府债务监管和清理的制约,整体增速无法对冲房地产投资的下滑;欧美日经济走势分化,出口相比2014年同期可能无明显改善;消费预计将保持平稳。美元全年预计将保持强势,大宗商品在全球供需关系未有明显好转的大背景下价格预计不会大幅反弹,国内物价指数预计继续保持低位,通缩压力的预期可能会比较大。
货币政策将会延续2014年的稳中趋松,但股票等资产价格的剧烈波动和人民币汇率的波动,可能会对货币政策的操作工具、节奏形成一定的压力和影响。总体上,在经济基本面弱平衡的背景下,预计资金价格中枢仍然有下行的动力,央行货币政策工具仍然有放松的必要和空间。
综合来看,我们对2015年债券市场仍然乐观,但政策带来的市场波动将加大。另一方面,金融改革深化必将打破刚兑,信用风险可能是我们在2015年面临的最主要风险。投资策略上,中高等级信用债是我们重点关注的品种。同业存款监管新政打开了存款价格上升空间,同存仍然是本基金最重要的配置资产。
感谢基金持有人对本基金的信任和支持,我们将本着勤勉尽责的精神,秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则,力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察,通过实时监控、定期检查、专项检查、不定期抽查等方式,及时发现问题,提出整改意见并跟踪改进落实情况,并按照中国证监会的要求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅,并向中国证监会、深圳证监局上报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、金融工程小组、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定:本基金根据每日基金收益公告,以每万份基金份额收益为基准,为投资人每日计算收益并分配,每日进行支付。本报告期内本基金应分配利润366,960,836.40元,报告期内已分配利润366,960,836.40元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金实施利润分配的金额为366,960,836.40元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明(2015)审字第60950520_H20号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
民生加银现金宝货币市场基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的民生加银现金宝货币市场基金财务报表,包括2014年12月31日的资产负债表,2014年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人民生加银基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了民生加银现金宝货币市场基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名
吴翠荣
乌爱莉
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
中国 北京
审计报告日期
2015年3月22日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:民生加银现金宝货币市场基金
报告截止日: 2014年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
5,467,468,788.30
450,645,336.13
结算备付金
-
89,523.81
存出保证金
-
-
交易性金融资产
7.4.7.2
6,663,563,408.04
34,869,800.88
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
6,663,563,408.04
34,869,800.88
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
4,013,860,780.78
170,400,997.75
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
160,175,432.12
1,676,334.90
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
16,305,068,409.24
657,681,993.47
负债和所有者权益
附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
1,401,564,817.64
-
应付证券清算款
-
3,800,000.00
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
4,158,129.34
47,449.32
应付托管费
1,108,834.48
12,653.16
应付销售服务费
3,465,107.79
39,541.09
应付交易费用
7.4.7.7
128,878.10
1,666.25
应交税费
-
-
应付利息
541,871.54
-
应付利润
1,642,079.18
129,170.15
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
802,130.43
21,500.00
负债合计
1,413,411,848.50
4,051,979.97
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
14,891,656,560.74
653,630,013.50
未分配利润
7.4.7.10
-
-
所有者权益合计
14,891,656,560.74
653,630,013.50
负债和所有者权益总计
16,305,068,409.24
657,681,993.47
注:(1)报告截止日2014年12月31日,基金份额净值1.000元,基金份额总额14,891,656,560.74份。
(2)本基金合同于2013年10月18日生效。比较财务报表的实际编制期间为2013年10月18日(基金合同生效日)至2013年12月31日止。
7.2 利润表
会计主体:民生加银现金宝货币市场基金
本报告期: 2014年1月1日至2014年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年10月18日(基金合同生效日)至2013年12月31日
一、收入
446,311,810.89
1,731,827.77
1.利息收入
433,912,668.89
1,731,827.77
其中:存款利息收入
7.4.7.11
241,743,632.04
1,319,589.49
债券利息收入
128,845,672.22
39,711.74
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
63,323,364.63
372,526.54
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
12,399,082.55
-
其中:股票投资收益
7.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
12,399,082.55
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
-
-
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.18
59.45
-
减:二、费用
79,350,974.49
189,277.49
1.管理人报酬
7.4.9.2.1
24,378,799.57
76,758.28
2.托管费
7.4.9.2.2
6,501,013.27
20,468.88
3.销售服务费
7.4.9.2.3
20,315,666.34
63,965.23
4.交易费用
7.4.7.19
-
-
5.利息支出
27,827,038.07
-
其中:卖出回购金融资产支出
27,827,038.07
-
6.其他费用
7.4.7.20
328,457.24
28,085.10
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
366,960,836.40
1,542,550.28
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
366,960,836.40
1,542,550.28
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:民生加银现金宝货币市场基金
本报告期:2014年1月1日至2014年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
653,630,013.50
-
653,630,013.50
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
366,960,836.40
366,960,836.40
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
14,238,026,547.24
-
14,238,026,547.24
其中:1.基金申购款
135,224,122,495.47
-
135,224,122,495.47
2.基金赎回款
-120,986,095,948.23
-
-120,986,095,948.23
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-366,960,836.40
-366,960,836.40
五、期末所有者权益(基金净值)
14,891,656,560.74