基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十七日§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
华安中证细分医药ETF联接
基金主代码
000373
交易代码
000373
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年11月28日
基金管理人
华安基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
45,744,545.04份
下属分级基金的基金简称
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
下属分级基金的交易代码
000373
000376
报告期末下属分级基金的份额总额
16,978,657.37份
28,765,887.67份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下,本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
业绩比较基准
95%×中证细分医药产业指数收益率+5%×商业银行税后活期存款利率
风险收益特征
本基金属于ETF联接基金,预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华安基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
钱鲲
田青
联系电话
021-38969999
010-67595096
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4008850099
010-67595096
传真
021-68863414
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
本期已实现收益
1,918,243.08
1,172,798.46
726,048.38
236,606.83
60,386,168.23
10,821,841.35
本期利润
4,006,771.54
1,858,273.65
-3,396,230.83
-1,388,181.29
77,940,186.48
9,244,166.48
加权平均基金份额本期利润
0.2119
0.1529
-0.1478
-0.1526
0.7610
0.5374
本期基金份额净值增长率
18.33%
18.02%
-10.03%
-10.34%
34.15%
33.27%
3.1.2期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
华安中证细分医药ETF联接A
华安中证细分医药ETF联接C
期末可供分配基金份额利润
0.4012
0.3815
0.1840
0.1710
0.3161
0.3061
期末基金资产净值
23,790,880.86
39,740,680.47
24,677,354.84
10,004,661.30
33,238,282.11
11,099,062.43
期末基金份额净值
1.401
1.382
1.184
1.171
1.316
1.306
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、本基金于2014年11月28日成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.华安中证细分医药ETF联接A:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
7.69%
1.02%
8.75%
1.04%
-1.06%
-0.02%
过去六个月
6.95%
0.82%
8.10%
0.84%
-1.15%
-0.02%
过去一年
18.33%
0.73%
20.80%
0.75%
-2.47%
-0.02%
过去三年
42.81%
1.66%
51.86%
1.72%
-9.05%
-0.06%
自基金合同生效起至今
40.10%
1.64%
50.07%
1.71%
-9.97%
-0.07%
2.华安中证细分医药ETF联接C:
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
7.72%
1.03%
8.75%
1.04%
-1.03%
-0.01%
过去六个月
6.80%
0.82%
8.10%
0.84%
-1.30%
-0.02%
过去一年
18.02%
0.73%
20.80%
0.75%
-2.78%
-0.02%
过去三年
41.02%
1.66%
51.86%
1.72%
-10.84%
-0.06%
自基金合同生效起至今
38.20%
1.64%
50.07%
1.71%
-11.87%
-0.07%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年11月28日至2017年12月31日)
1、华安中证细分医药ETF联接A
/
2、华安中证细分医药ETF联接C
/
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、华安中证细分医药ETF联接A
/
2、华安中证细分医药ETF联接C
/
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立,是国内首批基金管理公司之一,注册资本1.5亿元人民币,公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为国泰君安投资管理股份有限公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资(集团)有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安创新投资有限公司。公司在北京、上海、沈阳、成都、广州等地设有分公司,在香港和上海设有子公司—华安(香港)资产管理有限公司、华安未来资产管理有限公司。截至2017年12月31日,公司旗下共管理华安创新混合、华安MSCI中国A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等98只开放式基金,管理资产规模达到1851.32亿元人民币。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
钱晶
本基金的基金经理
2015-08-13
2017-10-27
6年
硕士,6年证券、基金行业从业经验,曾任国信证券分析师。2014年12月加入华安基金,任指数投资部量化分析师。2015年5月至2017年10月,担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理。2015年6月至2017年10月,同时担任华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金、华安中证银行指数分级证券投资基金的基金经理。2015年7月至2017年10月,担任华安创业板50指数分级证券投资基金的基金经理。2015年8月至2017年10月,担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及本基金的基金经理。2016年8月至2017年10月,同时担任华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
苏卿云
本基金的基金经理
2017-10-11
-
10年
硕士研究生,10年证券行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资事业总部ETF业务负责人。2016年12月起,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月起,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月起,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金、华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及本基金的基金经理。2017年12月起,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次,未出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年我国经济数据超预期稳中向好。全年实现了6.9%的GDP增长,较2016年的6.7%反弹0.2个百分点。其中,全国规模以上工业增加值增长6.6%,较2016年上升0.6个百分点;全国服务业生产指数同比增长8.2%,增速较2017年加快0.1个百分点。出口成为拉动经济增长的马车头,以美元计价出口同比增长7.9%,增速较2016年上升14.2个百分点。从价格方面看, 2017年全国居民消费价格同比上涨1.6%,涨幅较2016年回落0.4个百分点。从货币市场看,2017年货币市场呈现紧平衡态势,市场利率中枢明显上行。
从医药行业来看,医药行业整体营业收入和利润仍保持了较高的增长速度。当前医药行业的估值水平处于历史平均水平的中等偏下。政策上, 10月8日中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》,从鼓励医药创新、加快药品审批、改革临床试验管理、药品器械管理等各方面对医药行业进行了指导和规定。受该政策刺激,医药行业十月份以来市场表现较好。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,华安中证细分医药ETF联接A份额净值为1.401元,C份额净值为1.382元;华安中证细分医药ETF联接A份额净值增长率为18.33%, C份额净值增长率为18.02%,同期业绩比较基准增长率为20.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年,我们认为,宏观将继续保持平稳发展的态势。受益于人口老龄化加速、居民支付能力提升及健康意识提高,医药行业需求空间巨大。此外,政策的引导和支持也将加快医药行业的发展。预计未来几年医药行业未来仍有望保持稳定增长态势。在具体的细分行业上,创新药制药企业和生物科技企业将更多地受益医改政策和未来发展方向。随着医药市场竞争和整合的加剧,医药行业龙头企业将具备较大的竞争优势。
作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时,评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值;同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理、风险管理部总监等人员组成,具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内基金持有人数不低于200人;基金资产净值有连续超过20个工作日低于5000万元的情形,但截至2017年12月31日,基金资产净值已经超过5000万元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师 单峰 魏佳亮签字出具了普华永道中天审字(2018)第20796号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
5,988,802.23
2,199,420.05
结算备付金
119,215.45
3,085.75
存出保证金
5,143.87
2,326.42
交易性金融资产
58,293,144.00
32,705,095.44
其中:股票投资
-
197,260.00
基金投资
58,293,144.00
32,507,835.44
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
22,795.30
4,819.83
应收利息
996.12
475.15
应收股利
-
-
应收申购款
788,788.55
77,509.95
递延所得税资产
-
-
其他资产
126,130.24
48,362.30
资产总计
65,345,015.76
35,041,094.89
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
422,492.29
-
应付赎回款
1,175,314.65
75,780.37
应付管理人报酬
1,496.58
1,725.07
应付托管费
299.33
345.01
应付销售服务费
12,829.35
3,894.95
应付交易费用
15,072.41
6,110.50
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
185,949.82
271,222.85
负债合计
1,813,454.43
359,078.75
所有者权益:
-
-
实收基金
45,744,545.04
29,386,194.90
未分配利润
17,787,016.29
5,295,821.24
所有者权益合计
63,531,561.33
34,682,016.14
负债和所有者权益总计
65,345,015.76
35,041,094.89
注:报告截止日2017年12月31日,基金份额总额 45,744,545.04份,其中A类基金份额净值1.401元,基金份额总额16,978,657.37份;C类基金份额净值1.382元,基金份额总额28,765,887.67份。
7.2 利润表
会计主体:华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
6,178,687.66
-4,430,115.96
1.利息收入
21,263.94
20,071.98
其中:存款利息收入
21,263.94
20,071.98
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
3,360,388.43
1,278,502.22
其中:股票投资收益
85,923.51
-1,884.15
基金投资收益
3,272,434.91
1,279,906.37
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,030.01
480.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
2,774,003.65
-5,747,067.33
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
23,031.64
18,377.17
减:二、费用
313,642.47
354,296.16
1.管理人报酬
12,647.16
12,154.96
2.托管费
2,529.46
2,431.03
3.销售服务费
61,240.94
41,568.07
4.交易费用
51,974.91
26,812.10
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
185,250.00
271,330.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
5,865,045.19
-4,784,412.12
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
5,865,045.19
-4,784,412.12
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
29,386,194.90
5,295,821.24
34,682,016.14
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
5,865,045.19
5,865,045.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
16,358,350.14
6,626,149.86
22,984,500.00
其中:1.基金申购款
94,273,260.37
29,272,365.20
123,545,625.57
2.基金赎回款
-77,914,910.23
-22,646,215.34
-100,561,125.57
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
45,744,545.04
17,787,016.29
63,531,561.33
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
33,753,128.87
10,584,215.67
44,337,344.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-4,784,412.12
-4,784,412.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号