基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
送出日期:2017年3月30日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
前海开源事件驱动混合
基金主代码
000423
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年12月19日
基金管理人
前海开源基金管理有限公司
基金托管人
上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
215,151,985.48份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
前海开源事件驱动混合A
前海开源事件驱动混合C
下属分级基金的交易代码:
000423
001865
报告期末下属分级基金的份额总额
49,834,575.91份
165,317,409.57份
基金产品说明
投资目标
本基金基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,在积极把握市场发展趋势和市场参与者行为逻辑的基础上,精选具有估值优势和成长潜力的公司进行投资,力争获取超越业绩比较基准的收益,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略包括五个方面:(1)大类资产配置:本基金依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例;(2)股票投资策略:本基金在积极把握宏观经济变迁、证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上,将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线,以事件驱动为核心的投资策略;(3)债券投资策略:通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属固定收益类投资品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以目标久期管理和品种选择策略为主,以收益率利差策略、债券置换策略为辅,构造能获取稳定收益的固定收益类投资品种组合;(4)权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的;(5)股指期货投资策略:本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
前海开源基金管理有限公司
上海银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
傅成斌
叶忆红
联系电话
0755-88601888
021-68475888
电子邮箱
qhky@qhkyfund.com
yeyh@bankofshanghai.com
客户服务电话
4001666998
95594
传真
0755-83181169
021-68476936
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
前海开源事件驱动混合A
前海开源事件驱动混合C
前海开源事件驱动混合A
前海开源事件驱动混合C
前海开源事件驱动混合A
前海开源事件驱动混合C
本期已实现收益
2,718,586.20
1,203,233.84
164,658,871.14
2,157,240.79
5,845,794.90
-
本期利润
-2,133,671.50
-3,154,865.43
168,190,193.15
4,906,215.46
6,155,391.10
-
加权平均基金份额本期利润
-0.0210
-0.0101
0.0865
0.0036
0.1122
-
本期基金份额净值增长率
-1.12%
-2.99%
5.80%
0.30%
1.60%
-
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.0640
-0.0271
0.0761
0.0035
0.0172
-
期末基金资产净值
53,025,678.38
160,835,565.07
922,950,356.18
2,004,904,213.96
22,297,502.03
-
期末基金份额净值
1.064
0.973
1.076
1.003
1.017
-
注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
④ 本基金自2015年10月26日起,增加C类基金份额并设置对应基金代码。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源事件驱动混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.10%
0.91%
0.70%
0.51%
-3.80%
0.40%
过去六个月
-6.09%
1.13%
3.63%
0.54%
-9.72%
0.59%
过去一年
-1.12%
1.17%
-7.02%
0.98%
5.90%
0.19%
过去三年
6.29%
0.98%
39.47%
1.25%
-33.18%
-0.27%
自基金合同生效起至今
6.40%
0.97%
39.42%
1.25%
-33.02%
-0.28%
前海开源事件驱动混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.09%
0.91%
0.70%
0.51%
-3.79%
0.40%
过去六个月
-6.44%
1.13%
3.63%
0.54%
-10.07%
0.59%
过去一年
-2.99%
1.17%
-7.02%
0.98%
4.03%
0.19%
自基金合同生效起至今
-2.70%
1.07%
-3.81%
1.01%
1.11%
0.06%
注:①本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。
②本基金自2015年10月26日起,增加C类基金份额并设置对应基金代码。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金自2015年10月26日起,增加C类基金份额并设置对应基金代码;前海开源事件驱动混合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为2015年10月26日。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:① 本基金的基金合同于2013年12月19日生效,2013年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金实际存续期计算。
② 本基金自2015年10月26日起,增加C类基金份额并设置对应基金代码;前海开源事件驱动混合C基金份额2015年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按前海开源事件驱动混合C基金份额实际存续期计算。
其他指标
无。
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
前海开源事件驱动混合A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2014
0.0000
0.00
0.00
0.00
2015
0.0000
0.00
0.00
0.00
2016
0.0000
0.00
0.00
0.00
合计
0.0000
0.00
0.00
0.00
单位:人民币元
前海开源事件驱动混合C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2015
0.0000
0.00
0.00
0.00
2016
0.0000
0.00
0.00
0.00
合计
0.0000
0.00
0.00
0.00
注:本基金自2015年10月26日起,增加C类基金份额并设置对应基金代码。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司(以下简称“前海开源基金”)于 2012 年 12 月 27 日经中国证监会批准,2013 年 1 月 23 日注册成立,截至报告期末,注册资本为 2 亿元人民币。其中,开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前,前海开源基金分别在北京、上海设立分公司,在深圳设立华南营销中心;直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区,为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准,前海开源基金控股子公司——前海开源资产管理有限公司(以下简称“前海开源资管”)已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注册成立,并于 2013 年 9 月 18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》。截至报告期末,前海开源资管的股东结构为:前海开源基金管理有限公司出资18000万,占比100%。
截至报告期末,前海开源基金旗下管理45只开放式基金,资产管理规模超过600亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王霞
本基金的基金经理、公司执行投资总监
2014年12月25日
-
13年
王霞女士,北京交通大学管理学硕士,中国注册会计师(CPA)。
历任南方基金管理有限公司商业、贸易、旅游行业研究员、房地产行业首席研究员。现任前海开源基金管理有限公司执行投资总监。
注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规定,针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节,制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年全年,上证指数经历了1月份的大跌后,震荡上行,本基金为应对市场的变化,持仓结构也作出了调整。年初的稀土等有色板块配置明显降低,逐步增加了国企改革、一带一路、PPP及军工的配置,并在市场下跌过程中增加了稳定增长类食品饮料的配置。
报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内,A类基金份额净值增长率为-1.12%,同期业绩比较基准收益率为-7.02%;C类基金份额净值增长率为-2.99%,同期业绩比较基准收益率为-7.02%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年,对国内资本市场来说也许是一个值得记忆的年份。人民币汇改以来的首次超预期贬值,美国加息兑现以及国内熔断机制的推出,致使1月份的市场出现了历史上罕见的月度跌幅。全球避险情绪的升温导致黄金股尤其在2016年上半年取得了非常突出的超额收益。随着国内经济数据的逐步回暖,PMI指数的回升以及国企改革的推进,市场情绪也逐步恢复,美国大选结果的揭晓,短期不确定性因素的消除,以及市场对特朗普上台后的憧憬,导致全球市场风险偏好明显回升,以中证100为代表的低估值的大盘蓝筹股在2016年下半年出现了明显的超额收益,价值投资理念时隔多年终于重新赢得了市场的认可。而同期创业板指数震荡下行趋势明显。高估值、讲故事的炒作时代似乎已经渐行渐远了。
展望2017年,我们预计市场仍具有较好的投资机会,比较看好大金融及白酒板块;国企改革、军工、一带一路、PPP板块具有主题投资机会;此外,稳定增长类的食品饮料、医药等板块仍值得作为基础配置持有。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,加强内部风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:
(1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训,进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养。
(2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时,对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
(3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控,保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程,基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求,严格执行分级授权制度,保证基金投资独立、公平。
(4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
(5)完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。
(6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会由总经理、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内,本基金未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 和 《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》的有关约定,诚实、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为复核内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计了本基金的财务报表,包括2016年12月31日的资产负债表,2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注,并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
5,517,364.63
924,069,924.11
结算备付金
422,523.70
17,246,217.37
存出保证金
221,803.43
101,059.96
交易性金融资产
208,449,142.62
185,823,930.51
其中:股票投资
196,962,442.62
34,415,060.51
基金投资
-
-
债券投资
11,486,700.00
151,408,870.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
30,000,000.00
应收证券清算款
70,214.07
1,764,307,718.48
应收利息
191,947.21
8,999,189.97
应收股利
-
-
应收申购款
16,455.66
98.81
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
214,889,451.32
2,930,548,139.21
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
105,659.54
2,954.57
应付管理人报酬
147,730.61
2,233,935.84
应付托管费
8,207.24
124,107.55
应付销售服务费
12,611.23
169,985.60
应付交易费用
253,778.38
12,585.51
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
500,220.87
150,000.00
负债合计
1,028,207.87
2,693,569.07
所有者权益:
实收基金
215,151,985.48
2,855,698,554.45
未分配利润
-1,290,742.03
72,156,015.69
所有者权益合计
213,861,243.45
2,927,854,570.14
负债和所有者权益总计
214,889,451.32
2,930,548,139.21
注:报告截止日2016年12月31日,前海开源事件驱动混合A基金份额净值1.064元,基金份额总额49,834,575.91份;前海开源事件驱动混合C基金份额净值0.973元,基金份额总额165,317,409.57份。
利润表
会计主体:前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
1,164,308.56
196,598,495.04
1.利息收入
2,693,383.89
29,346,928.36
其中:存款利息收入
1,750,086.96
8,830,033.32
债券利息收入
145,731.31
5,378,266.11
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
797,565.62
15,138,628.93
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
6,139,986.29
140,458,607.41
其中:股票投资收益
2,643,911.73
143,700,956.34
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,848,963.70
-3,444,085.73
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,647,110.86
201,736.80
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-9,210,356.97
6,280,296.68
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,541,295.35
20,512,662.59
减:二、费用
6,452,845.49
23,502,086.43
1.管理人报酬
3,893,834.97
20,877,494.42
2.托管费
216,324.15
1,571,680.43
3.销售服务费
323,057.12
246,709.54
4.交易费用
1,547,163.25
697,559.51
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
472,466.00
108,642.53
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-5,288,536.93
173,096,408.61
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-5,288,536.93
173,096,408.61
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所