基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 29日
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 01月 01日起至 2016年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富恒富分级债券型证券投资基金
基金简称 华富恒富分级债券
基金主代码 000500
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 19日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 214,210,997.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 华富恒富分级债券 A 华富恒富分级债券 B
下属分级基金的交易代码: 000501 000502
报告期末下属分级基金的份额总额 24,363,722.64份 189,847,275.20份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上,满足恒富 A份额持有人的稳健收益及
流动性需求,同时满足恒富 B份额持有人在承担适当风险的基础上,获取更多
收益的需求。
投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心,在动态避险的基础上,追求
适度收益。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中偏低风险品种。其预期风险与
预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
华富恒富分级债券 A 华富恒富分级债券 B
下属分级基金
的风险收益特
征
华富恒富分级债券 A为低风险、
收益相对稳定的基金份额
华富恒富分级债券 B为中偏高风险、中偏
高收益的基金份额
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 满志弘 郭明
联系电话 021-68886996 (010)66105799
电子邮箱 manzh@hffund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-700-8001 95588
传真 021-68887997 (010)66105798
注册地址 中国(上海)自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 55
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区陆家嘴环路 1000号 31层 号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环
路 1000号 31层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 章宏韬 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 浙江省杭州市钱江路 1366号华润大
厦 B座 31层
注册登记机构 华富基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1000号
31层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年 2014年3月19日(基
金合同生效
日)-2014年 12月 31
日
本期已实现收益 13,435,103.04 48,435,814.56 36,150,657.28
本期利润 7,266,085.45 39,973,576.86 46,706,244.66
加权平均基金份额本期利润 0.0319 0.0746 0.0561
本期加权平均净值利润率 3.11% 7.04% 5.49%
本期基金份额净值增长率 3.14% 6.24% 5.74%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 40,423,080.08 35,785,116.20 24,513,088.40
期末可供分配基金份额利润 0.1887 0.1477 0.0300
期末基金资产净值 221,700,188.16 243,856,379.30 848,836,201.75
期末基金份额净值 1.035 1.006 1.038
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 15.84% 12.31% 5.74%
华富恒富分级债券型证券投资基金 2016年年度报告
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注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,
表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12月 31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.48% 0.07% -1.79% 0.15% 1.31% -0.08%
过去六个月 0.92% 0.06% 0.37% 0.11% 0.55% -0.05%
过去一年 3.14% 0.06% 2.00% 0.09% 1.14% -0.03%
自基金合同
生效起至今
15.84% 0.07% 19.72% 0.09% -3.88% -0.02%
注:业绩比较基准=中证全债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:根据《华富恒富分级债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金投资于债券资产的比例
不低于基金资产的 80%(基金份额分级运作存续期内任一开放日、开放期前二十个工作日至开放
日、开放期后二十个工作日内可不受此比例限制);股票、权证等权益类资产投资比例不高于基金
资产的 20%,其中本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%。在开放日、开放
期本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。当法律
法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本
基金建仓期为 2014年 3月 19日到 2014年 9月 19日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同
约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富恒富分级债券型证券投资基金基金合同》的规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每 10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016年度 - 0.00 - 0.00 注:-
2015年度 - 0.00 - 0.00 注:-
2014年度 - 0.00 - 0.00 注:-
合计 - - - - 注:-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字 [2004]47
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号文核准开业,4月 19日在上海正式注册成立,注册资本 2亿元,公司股东为华安证券股份有限
公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止 2016年 12月
31日,本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长
趋势股票型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证
券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证 100 指数证券投资基金、华
富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型
证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富分
级债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券
投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华
富旺财保本混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配
置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资
基金、华富安享保本混合型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配
置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券
投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华
富天鑫灵活配置混合型证券投资基金共三十只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
胡伟
华富恒富
分级债券
型基金经
理、华富
收益增强
债券型基
金经理、
华富保本
混合型基
金经理、
华富恒财
分级债券
型基金经
理、华富
恒稳纯债
债券型基
金经理、
2014 年 3 月
19日
- 十二年
中南财经政法大学经济学
学士、本科学历,曾任珠
海市商业银行资金营运部
交易员,从事债券研究及
债券交易工作,2006年 11
月加入华富基金管理有限
公司,曾任债券交易员、
华富货币市场基金基金经
理助理、固定收益部副总
监,2009年 10月 19日至
2014年 11月 17日任华富
货币市场基金基金经理、
2014 年 8 月 7 日至 2015
年 2月11日任华富灵活配
置混合型基金基金经理。
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华富旺财
保本混合
型基金经
理、华富
恒利债券
型基金经
理、华富
安福保本
混合型基
金经理、
华富灵活
配置混合
型基金经
理、华富
弘鑫灵活
配置混合
型基金经
理、公司
公募投资
决策委员
会成员、
公司总经
理助理、
固定收益
部总监
注:这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,基金运作合法合规,不存在损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华富基金管
理有限公司公平交易管理制度》,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,公司的公平交易制度
所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同
时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体
控制措施如下:
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在研究分析和投资决策环节,公司通过建立规范、完善的研究管理平台,为所有的投资组合
经理提供公平的研究服务和支持。公司的各类投资组合,在保证其决策相对独立的同时,在获取
投资信息、投资建议及决策实施方面均享有公平的机会。各投资组合经理根据其管理的投资组合
的投资风格和投资策略,制定客观、完整的交易决策规则,并按照这些规则进行投资决策,保证
各投资组合投资决策的客观性和独立性。
在交易执行环节,公司设立独立的集中交易部门,通过实行集中交易制度和公平的交易分配
制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。交易执行的公平原则:“价格优先、时间优先、
综合平衡、比例实施”,保证交易在各投资组合间的公正实施,保证各投资组合间的利益公平对待。
公司通过完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度,确保各投资
组合获得公平的交易机会。
在行为监控和分析评估环节,公司将公平交易作为日常交易监控的重要关注内容,加强对投
资交易行为的监察稽核力度,公司集中交易部、监察稽核部等相关部门严格按照公司关于异常交
易的界定规则对违反公平交易原则的异常交易进行识别、监控与分析。每日交易时间结束后,集
中交易部对每一笔公平交易的执行结果进行登记,逐笔备注发生公平交易各指令的先后顺序及实
际执行结果,由具体执行的交易员签字确认留档,并交监察稽核部备案。公司监察稽核部分别于
每季度和每年度对公司管理的不同投资组合整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析,
对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如 1日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差进行分
析。本报告期内,根据纳入样本内的数据分析结果,未发现明显异常情况。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申
购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部
纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上
确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年债券市场大幅震荡。在资金面整体宽松,稳定的负债预期下,银行委外和表外理财的
爆发式增长,倒逼了资产荒现象的加剧。而在 4 季度,央行以降杠杆,抑制资产泡沫为主要目标
的中性偏紧货币政策,打破了市场对于流动性持续宽松的预期。在流动性、基本面和海外环境等
多方面因素使得延续了将近三年的大牛市最终于年末引来大幅调整。
2016年 1季度,宏观经济增长继续呈现放缓态势,货币政策整体偏宽松,1季