基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
泰达宏利宏达混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2020年 7月 1日至 2020年 9月 30日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利宏达混合
基金主代码 000507
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 5日
报告期末基金份额总额 336,927,940.67份
投资目标 在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理,力争
为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金管理人充分发挥自身的研究优势,将严谨、规范
化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,在
分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基
础上,自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债
券类别配置;同时在严谨深入的信用分析基础上,综合
考量企业债券的信用评级以及各类债券的流动性、供求
关系和收益水平等,自下而上地精选具有较高投资价值
的个券。同时,本基金深度关注股票市场的运行状况与
相应风险收益特征,在严格控制基金资产运作风险的基
础上,把握投资机会。
业绩比较基准 人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率(税后)
+2%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,在证券投资基金中属于较高风险
的品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,
高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 泰达宏利宏达混合 A 泰达宏利宏达混合 B
下属分级基金的交易代码 000507 000508
报告期末下属分级基金的份额总额 234,800,732.99份 102,127,207.68份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
泰达宏利宏达混合 A 泰达宏利宏达混合 B
1.本期已实现收益 5,737,222.66 1,813,681.36
2.本期利润 1,845,954.88 -109,273.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0203 -0.0033
4.期末基金资产净值 318,650,865.54 134,006,350.54
5.期末基金份额净值 1.357 1.312
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利宏达混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.80% 0.56% 0.87% 0.01% 1.93% 0.55%
过去六个月 6.35% 0.46% 1.74% 0.01% 4.61% 0.45%
过去一年 9.08% 0.46% 3.51% 0.01% 5.57% 0.45%
过去三年 18.93% 0.36% 10.88% 0.01% 8.05% 0.35%
过去五年 36.81% 0.29% 18.81% 0.01% 18.00% 0.28%
自基金合同
生效起至今
60.21% 0.26% 27.63% 0.01% 32.58% 0.25%
泰达宏利宏达混合 B
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阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.74% 0.55% 0.87% 0.01% 1.87% 0.54%
过去六个月 6.23% 0.45% 1.74% 0.01% 4.49% 0.44%
过去一年 8.88% 0.46% 3.51% 0.01% 5.37% 0.45%
过去三年 17.77% 0.36% 10.88% 0.01% 6.89% 0.35%
过去五年 33.85% 0.29% 18.81% 0.01% 15.04% 0.28%
自基金合同
生效起至今
55.40% 0.26% 27.63% 0.01% 27.77% 0.25%
注:本基金业绩比较基准:人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率(税后)+2%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
师婧
本基金基
金经理
2020年 1月 22
日
- 10年
新加坡南洋理工大学理学硕士;2010年 7
月至 2017年 9月任职于新加坡辉立资本
集团旗下的辉立证券,其中2010年7月至
2015年 6月担任高级全球股票交易员,负
责参与全球 20个国家和地区的股票交
易;2015年 7月至 2017年 9月担任基金
组合经理,主要负责中国香港地区以及亚
洲二级市场的投资和全球大类资产的配
置投资管理工作;2017年 9月加入泰达宏
利基金管理有限公司,任职于国际业务
部,先后担任基金经理助理、基金经理等
职;具有 10年证券投资管理经验,具有
基金从业资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职
日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本
基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的
同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%。在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年三季度随着各国对新冠疫情进行防范,全球疫情发病增速得到控制。美国的第二次疫
情也没有造成全球经济的再次恐慌,各国的经济活动逐步恢复。美联储货币政策维持极度宽松,
经济数据环比企稳,全球市场进入新冠后疫情时期。进入 9月份后,市场波动性逐步加大,美国
两党之间对经济政策未来的走势出现分歧,美国大选背景下货币政策和财政政策的改善也不甚明
朗,欧洲疫情二次回潮,经济复苏势头再次被打压。全球经济的恢复依然受到疫情波动影响,印
度和巴西疫情继续扩散也给市场情绪造成一定压制。
国内方面,政府疫情防控效果显著,宏观数据表现较好,经济加速修复,制造业和民间投资
加速修复,社零数据加速回升,但是“房住不炒”的基调仍未松动,地产融资监管趋严,拿地和
新开工可能受到影响,基建投资增长不及预期,期待四季度的财政发力情况;央行态度明朗,货
币政策仍然灵活适度。三季度,国债、政策性金融债和地方债发行规模较大,间接对银行间资金
面产生较大的影响。国内权益市场受海外市场情绪影响较大,叠加 9月华为断供事件,市场波动
性明显加大,权益市场风险偏好下降,高估值股票和成长板块较前期有较大幅度回撤,板块间的
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轮动加快。资金面方面,货币类资产价格快速抬升,货币基金负偏离的控制难度加大,存单价格
不断创新高,六个月价格一度超过一年 MLF利率。短期信用债资产收益率也有所回升,存款对于
负债稳定的货币组合仍是最优解。
报告期内,本组合主要投资于高等级短期限信用债、银行存单和回购等流动性较好的货币资
产,权益部分也进行了相应的结构调整,调整到环比业绩有所恢复的可选消费和低贝塔的大金融
板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利宏达混合 A基金份额净值为 1.357元,本报告期基金份额净值增长
率为 2.80%;截至本报告期末泰达宏利宏达混合 B 基金份额净值为 1.312 元,本报告期基金份额
净值增长率为 2.74%;同期业绩比较基准收益率为 0.87%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 125,413,088.75 26.81
其中:股票 125,413,088.75 26.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 234,272,099.00 50.09
其中:债券 234,272,099.00 50.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 34,650,171.98 7.41
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,027,507.88 1.29
8 其他资产 67,375,709.50 14.40
9 合计 467,738,577.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 925,000.00 0.20
B 采矿业 2,085,664.00 0.46
C 制造业 67,929,758.38 15.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 1,566,632.22 0.35
E 建筑业 1,707,852.16 0.38
F 批发和零售业 16,793.79 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 1,851,360.00 0.41
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,648,701.68 0.81
J 金融业 36,239,270.52 8.01
K 房地产业 6,058,338.00 1.34
L 租赁和商务服务业 1,270,758.00 0.28
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,112,960.00 0.47
S 综合 - -
合计 125,413,088.75 27.71
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600276 恒瑞医药 87,600 7,868,232.00 1.74
2 601318 中国平安 79,202 6,039,944.52 1.33
3 603369 今世缘 128,700 5,716,854.00 1.26
4 000001 平安银行 376,100 5,705,437.00 1.26
5 601818 光大银行 1,530,800 5,587,420.00 1.23
6 600519 贵州茅台 3,300 5,506,050.00 1.22
7 600036 招商银行 149,700 5,389,200.00 1.19
8 600690 海尔智家 190,500 4,156,710.00 0.92
9 300601 康泰生物 21,600 3,931,416.00 0.87
10 000661 长春高新 10,400 3,844,256.00 0.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 136,532,400.00 30.16
其中:政策性金融债 116,222,400.00 25.68
4 企业债券 40,202,000.00 8.88
5 企业短期融资券 30,028,000.00 6.63
6 中期票据 20,184,000.00 4.46
7 可转债(可交换债) 7,325,699.00 1.62
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 234,272,099.00 51.75
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 200406 20农发 06 500,000 49,735,000.00 10.99
2 2003672 20进出 672 400,000 39,772,000.00 8.79
3 180204 18国开 04 200,000 20,662,000.00 4.56
4 1828014
18兴业绿色
金融 01
200,000 20,310,000.00 4.49
5 101800794
18国电集
MTN005
200,000 20,184,000.00 4.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期不投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,光大银行在 2020年 4月 20日曾受到中国银行保险
监督管理委员会公开处罚;平安银行在 2020年 1月 20日曾受到中国银行保险监督管理委员会深
圳监管局公开处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除
上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,265.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,246,303.15
5 应收申购款 65,106,140.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,375,709.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113543 欧派转债 4,262,379.00 0.94
2 113011 光大转债 3,063,320.00 0.68
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 泰达宏利宏达混合 A 泰达宏利宏达混合 B
报告期期初基金份额总额 95,938,354.79 12,091,206.55
报告期期间基金总申购份额 176,715,562.34 92,567,051.50
减:报告期期间基金总赎回份额 37,853,184.14 2,531,050.37
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 234,800,732.99 102,127,207.68
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)
机
构
1 20200701-20200907 20,256,843.80 - - 20,256,843.80 6.01
产品特有风险
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报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况,易发生
巨额赎回的情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金
份额净值出现大幅波动的风险。
注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本公司于 2020年 8月 15日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》,自 2020年 8月 14日起,聂志刚先生不再担任公司督察长,由傅国庆先生代任公司督察长。
2、本公司于 2020年 9月 30日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于董事长变更的公告》,
自 2020年 9月 29日起,弓劲梅女士不再担任公司董事长,由刘轶先生担任公司董事长。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利宏达混合型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利宏达混合型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利宏达混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利宏达混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理
人互联网网站(http://www.mfcteda.com) 查阅。
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