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章节 修改前 修改后
前言
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以
下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信
息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)和其他有
关法律法规。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》
(以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基
金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投
资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证
券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露
办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他
有关法律法规。
释义 新增:
13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8
月 31 日颁布、同年 10 月 1 日起实施的《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其2
不时做出的修订
……
52、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或
操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括
但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定
期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
53、摆动定价机制:指当本基金遭遇大额申购赎回时,
通过调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的
市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减
少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者
的合法权益不受损害并得到公平对待
基金份额的申购与赎
回
五、申购和赎回的数量限制
新增:
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在
重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者
申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申
购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有3
人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的
需要,可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基
金管理人相关公告。
基金份额的申购与赎
回
六申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基
金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的
25%应归基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续
费。
6、本基金 A 类基金份额的申购费用最高不超过 5%,赎回
费用最高不超过赎回金额的 5%。本基金的申购费率、申购
份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定,并
在招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的
范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费
方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在
基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持续持有期
少于 7 日的持有者收取的赎回费全额归基金财产,其他
情况不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于
支付登记费和其他必要的手续费。
6、本基金 A 类基金份额的申购费用最高不超过 5%,对
于持续持有期少于 7 日的持有者收取不低于赎回金额
1.5%的赎回费,对于持续持有期不少于 7 日的投资者,
赎回费用最高不超过赎回金额的 5%。本基金的申购费
率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具
体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的
规定确定,并在招募说明书中列示。基金管理人可以在
基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应4
于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上公告。
新增:
8、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可
以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体
处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、
自律规则的规定。
基金份额的申购与赎
回
七、拒绝或暂停申购的情形
发生上述第 1、2、3、5、7 项暂停申购情形时,基金管理
人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项本金将退
七、拒绝或暂停申购的情形
新增:
7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金
管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
发生上述第 1、2、3、5、7、8 项暂停申购情形时,基金
管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公
告。如果投资者的申购申请被全部或部分拒绝的,被拒5
还给投资者。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及
时恢复申购业务的办理,且开放期按暂停申购的期间相应
延长。
绝的申购款项本金将退还给投资者。在暂停申购的情况
消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理,且开
放期按暂停申购的期间相应延长。
发生上述第 4、6 项暂停申购情形之一的,为保护基金份
额持有人的合法权益,基金管理人有权采取设定单一投
资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
额申购、暂停基金申购等措施。基金管理人基于投资运
作与风险控制的需要,也可以采取上述措施对基金规模
予以控制。
基金份额的申购与赎
回
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形新增:
4、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金
管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回
申请的措施。
基金份额的申购与赎
回
九、巨额赎回的情形及处理方式
2、巨额赎回的处理方式 6
新增:
若基金发生巨额赎回,在出现单个基金份额持有人超过
基金总份额 20%的赎回申请情形下,基金管理人可以在
基金当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的
20%的前提下,优先确认其他赎回申请人的赎回申请(即
赎回申请不超过基金总份额 20%的单个基金份额持有人
的赎回申请),并在仍可接受赎回申请的范围内对该赎回
申请人的赎回申请予以确认,未予确认的赎回申请延期
办理。延期的赎回申请与下一开放日的赎回申请一并处
理,无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基
础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。延期
部分如选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请
将被撤销。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,
投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。如延期办理
期限超过开放期的,开放期相应延长,延长的开放期内
不办理申购,亦不接受新的赎回申请,仅为该单个基金
份额持有人办理延期赎回业务。基金管理人在履行适当7
程序后,有权根据当时市场环境调整前述比例和办理措
施,并在指定媒介上进行公告。
基金的投资
二、投资范围
基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基
金资产的 80%,在每个开放期开始前 3 个月和结束后
3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。
本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放
期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。
二、投资范围
基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于
基金资产的 80%,在每个开放期开始前 3 个月和结
束后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例
的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在
一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限
制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
基金的投资
四、投资限制
1、组合限制
……
(2)本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以
内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在
开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府
四、投资限制
1、组合限制
……
(2)本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年
以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,
但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内8
债券不低于基金资产净值的 5%;
……
的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
新增:
(15)在开放期内,基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。因证
券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合上述比例限制的,基金管理人不
得主动新增流动性受限资产的投资;
(16)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会
认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可
接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投
资范围保持一致;
……
除上述第(2)、(9)、(15)、(16)项外,因证券市
场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金
管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另9
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,
基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规
另有规定的,从其规定。
有规定的,从其规定。
基金资产估值
三、估值方法
新增:
7、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用
摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。
基金资产估值
六、暂停估值的情形
新增:
4、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时,经与基金托管人协商一致,基金管
理人应当暂停估值;
基金的信息披露
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报
告和基金季度报告
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度
报告和基金季度报告 10
……
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情
形,基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告
等定期报告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有份
额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险。
……
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过
基金总份额 20%的情形,为保障其他投资者利益,基金
管理人至少应当在季度报告、半年度报告、年度报告等
定期报告文件中“影响投资者决策的其他重要信息”项
下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报
告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险。
本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和半年度
报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
基金的信息披露
(七)临时报告
新增:
25、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜
在影响投资者赎回等重大事项时;
26、基金管理人采用摆动定价机制进行估值;
《富国祥利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》修改前后对照表
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章节 修改前 修改后
二、基金托管协议的
依据、目的和原则
订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管
理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披
露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《证券投资基
金信息披露内容与格式准则第 7 号〈托管协议的内容与格
式〉》、《富国祥利一年期定期开放债券型证券投资基金基
金合同》(以下简称《基金合同》)及其他有关规定。
订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管
理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披
露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金
信息披露内容与格式准则第 7 号〈托管协议的内容与格
式〉》、《富国祥利一年期定期开放债券型证券投资基金基
金合同》(以下简称《基金合同》)及其他有关规定。
三、基金托管人对基
金管理人的业务监督
和核查
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》
的约定对下述基金投融资比例进行监督:
(1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金
的投资资产配置比例为:
投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,在每个开放期
开始前3个月和结束后3个月以及开放期期间不受前述投
资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》
的约定对下述基金投融资比例进行监督:
(1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金
的投资资产配置比例为:
投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,在每个开放期
开始前 3 个月和结束后 3 个月以及开放期期间不受前述投
资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期12
日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限
制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。
日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限
制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。
三、基金托管人对基
金管理人的业务监督
和核查
(2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基
金投资组合遵循以下投资限制:
b.本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本
基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%;
……
(2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基
金投资组合遵循以下投资限制:
b.本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本基
金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等;
……
m.在开放期内,基金主动投资于流动性受限资产的市值合
计不得超过基金资产净值的 15%。因证券市场波动、基金
规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述
比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的
投资; 13
(3)法规允许的基金投资比例调整期限
由于证券市场波动或基金规模变动等基金管理人之外的
原因导致的投资组合不符合上述约定的比例,不在限制之
内,但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到
规定的投资比例限制要求。法律法规另有规定的从其规
定。
基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,
至少提前 2 个工作日正式向基金托管人发函说明基金可
能变动规模和公司应对措施,便于托管人实施交易监督。
n.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质
要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
(3)法规允许的基金投资比例调整期限
除上述 b、g、m、n 项外,由于证券市场波动或基金规模
变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上
述约定的比例,不在限制之内,但基金管理人应在 10 个
交易日内进行调整,以达到规定的投资比例限制要求。法
律法规另有规定的从其规定。
对于因法律法规变化导致本基金投资范围及投资限制调
整的,基金管理人应提前通知基金托管人,经基金托管人
书面同意后方可纳入投资监督范围。基金管理人知晓基金
托管人投资监督职责的履行受外部数据来源或系统开发
等因素影响,基金管理人应为基金托管人系统调整预留所
需的合理必要时间。
基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,14
至少提前2个工作日正式向基金托管人发函说明基金可能
变动规模和公司应对措施,便于托管人实施交易监督。
八、基金资产净值计
算和会计核算
(二)基金资产估值方法
2、估值方法
(二)基金资产估值方法
2、估值方法
增加:
(7)当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采
用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。
八、基金资产净值计
算和会计核算
(六)暂停估值的情形
新增:
4、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性时,经与基金托管人协商一致,基金管理
人应当暂停估值;