基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年08月29日
永赢货币市场基金2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
永赢货币市场基金2017年半年度报告
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目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 10
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 ................................ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36
7.2债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 36
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................ 36
7.4 报告期内投资组合平均剩余年限超过 240天情况说明 ............................................................ 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 38
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 38
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................ 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ................ 39
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 39
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 41
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 42
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10.5 基金改聘会计师事务所情况 ...................................................................................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 42
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 42
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................ 42
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 42
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 44
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 永赢货币市场基金
基金简称 永赢货币
基金主代码 000533
交易代码 000533
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,729,107,540.04
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下,追求超过基准的
较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本投资策
略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策和市场资
金供求等因素的研究与分析,对未来一段时期的货币
市场利率进行研究判断,并根据研究结论制定和调整
组合的期限和品种配置,追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判断,确
定并调整组合的平均期限。在预期货币市场利率上升
时或投资人赎回需求提高时,缩短组合的平均期限,
以规避资本损失或获得较高的再投资收益和满足投资
人流动性需求;在预期短期利率下降时或投资人申购
意愿提高时,延长组合的平均期限,以获得资本利得
或锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求提前
做准备。
3、类属和品种配置策略
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本基金的投资工具包括在交易所的短期国债、企业债
和债券回购,在银行间市场交易的短期国债、金融债、
央行票据和债券回购,以及同业存款、定期存款等品
种。由于上述工具具有不同的流动性特征和收益特征,
本基金统筹兼顾投资人的流动性与收益率要求,制定
并调整类属和品种配置策略,在保证组合的流动性要
求的基础上,提高组合的收益性。
4、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因素,以
及投资人对信息可能产生的过度反应都会使市场资金
供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。
通过研究其动因,可以更有效地获得市场失衡带来的
投资收益。
业绩比较基准 7天通知存款利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 毛慧 田青
联系电话 021-51690145 010-67595096
电子邮箱
maoh@maxwealthfund.co
m
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-51690111 010-67595096
传真 021-51690177 010-66275853
注册地址
浙江省宁波市鄞州区中山
东路466号
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道
210号二十一世纪大厦27
楼
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
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邮政编码 200120 100033
法定代表人 马宇晖 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210号21世纪中
心大厦27楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年01月01日-2017年06月30日)
本期已实现收益 230,213,021.62
本期利润 230,213,021.62
本期净值收益率 1.8755%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年06月30日)
期末基金资产净值 28,729,107,540.04
期末基金份额净值 1.000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年06月30日)
累计净值收益率 12.5046%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采
用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配按月结转份额。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值收益
率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3525
%
0.0005
%
0.1110
%
0.0000
%
0.2415
%
0.0005
%
过去三个月
1.0229
%
0.0006
%
0.3366
%
0.0000
%
0.6863
%
0.0006
%
过去六个月
1.8755
%
0.0017
%
0.6695
%
0.0000
%
1.2060
%
0.0017
%
过去一年
3.1504
%
0.0029
%
1.3481
%
0.0000
%
1.8023
%
0.0029
%
过去三年
11.0461
%
0.0052
%
4.0500
%
0.0000
%
6.9961
%
0.0052
%
自基金合同生效日起
至今(2014年02月27
日-2017年06月30日)
12.5046
%
0.0050
%
4.5086
%
0.0000
%
7.9960
%
0.0050
%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;
2、本基金业绩比较基准为: 7天通知存款利率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
永赢货币 业绩比较基准
2014-02-27 2014-08-20 2015-02-10 2015-08-03 2016-01-24 2016-07-16 2017-01-06 2017-06-30
12%
11%
10%
%
%
7%
%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
永赢基金管理有限公司(以下简称"公司")于2013年10月8日取得了中国证监会《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》(证监许可〔2013〕1280号),随后,公司
于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(商外资资审
字〔2013〕0008号),并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。此后,
于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》(编号A087)。2014
年8月,本基金管理人完成增资扩股及员工持股计划,注册资本增加为人民币贰亿元。
截至2017年6月30日,公司的股权结构为:宁波银行股份有限公司持股71.49%,利安资
金管理公司持股10%,员工股东持股18.51%。
截止2017年6月30日,本基金管理人共管理9只开放式证券投资基金,即永赢货币市
场基金、永赢天天利货币市场基金、永赢量化混合型发起式证券投资基金、永赢量化灵
活配置混合型发起式证券投资基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证
券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益
债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祁洁萍
基金经
理
2015年05月
20日
- 9
硕士,CFA, 9年固定收益
研究投资经验,曾任平安
证券研究所债券分析师;
光大证券证券投资总部投
资经理、执行董事;现任
永赢基金管理有限公司固
定收益投资总监。
注:1.任职日期与离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即
任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
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各项实施细则、《永赢货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易
执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,通过投
资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控,监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分
析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生同日反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年经济延续去年四季度以来的增长态势,上半年GDP累计同比增速
6.9%,较2016年末上升0.2个百分点;固定资产投资增速上半年累计增速8.6%,较2016
年末上升0.5个百分点;上半年累计出口金额1.24万亿美元,同比增速8.3%,较去年底上
升16个百分点。物价水平维持稳定,上半年CPI同比增速1.5%,工业产品价格继续上涨,
6月PPI同比增速5.5%,工业产品价格上升带动企业利润好转,工业企业累计利润同比增
速22%,较去年末上升13.5个百分点。货币市场方面,今年以来货币政策维持稳健中性,
央行通过MLF、OMO等工具向市场投放流动性,资金价格较2016年有所上涨,上半年
银行间7天质押式回购利率成交均值3.22%,较去年底上行近57BP。货币基金管理人以
配置短久期资产为主,同时增加配置了30天以内到期资产占比,组合流动性有所增强。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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报告期内,份额净值收益率为1.8755%,业绩比较基准年化收益率为0.6695%。
4.5 管理人对对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年上半年GDP累计同比增速6.9%,较2016年末上升0.2个百分点。投资、出口、
消费均出现不同程度的好转,展望后期,高基数效应将逐步显现,房地产投资受制于销
售的回落,后期面临较大的下行压力,同时上半年盈利的改善对企业支出形成支撑,制
造业投资增速有望延续上半年的增长,后期经济整体趋于稳定。上半年在MPA考核、金
融去杠杆政策下,资金价格出现持续上行,6月初央行超量续作了MLF,同时配合公开
市场操作,维持6月整体流动性平稳,但是6月整体跨季资金价格仍旧处于高位。后期货
币基金拟继续增配短久期资产,以增强组合流动性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公
允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。本基金管理人估值委员会
由分管运营副总经理负责,成员包括总经理、督察长、分管投资的副总经理、分管运营
的副总经理、基金运营部负责人、监察稽核部负责人,均具有丰富的行业分析、会计核
算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情
况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议,但不参与最终估值决策。参与估值流
程各方之间不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内,本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定,本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为
基准,为投资者每日计算当日收益并分配,每月集中支付,每月累计收益支付方式采用
红利再投资方式。报告期内本基金向份额持有人分配利润230,213,021.62元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券
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投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资
运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金实施利润分配的金额为230,213,021.62元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:永赢货币市场基金
报告截止日:2017年06月30日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款 6.4.7.1 12,807,655,219.87 8,896,497.05
结算备付金 16,425,896.68 -
存