0.0897% 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月二十八日
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 3月 27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 12
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 21
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 22
6.1审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 22
6.2审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 22
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 26
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 28
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 57
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 57
8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 58
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 59
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 59
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 61
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 62
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 62
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8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 62
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 62
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 63
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 64
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 64
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 64
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 65
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 65
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 66
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 66
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 66
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 68
§12备查文件目录 ........................................................................................................................................ 69
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 69
12.2存放地点 ....................................................................................................................................... 69
12.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 69
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新机遇混合
基金主代码 000556
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 11日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 657,151,393.42份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新机遇混合 A
国投瑞银新机遇混合
C
下属分级基金的交易代码 000556 000557
报告期末下属分级基金的份
额总额
447,442,084.34份 209,709,309.08份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及
组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现
基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态
调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上
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相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管
理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业
配置进行持续动态地调整。本基金构建股票组合的步骤是：根
据定量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、
筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内
在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
（三）债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券投资组合，
并管理组合风险。在基本价值评估的基础上，使用久期策略、
收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等开展债券投
资，在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不
尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
业绩比较基准 中国人民银行公布的 1年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街1号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街1号
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邮政编码 518035 100818
法定代表人 叶柏寿 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场
安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经
贸中心 46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期
间数据
和指标
2016年 2015年
2014年 3月 11日（基金合
同生效日）至 2014年 12
月 31日
国投瑞银
新机遇混
合 A
国投瑞银
新机遇混
合 C
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
本期已
实现收
益
37,461,33
4.04
25,347,84
5.77
285,569,055
.09
203,169,046
.92
41,519,553.
84
22,529,666.6
0
本期利
润
11,578,83
0.15
2,153,383.
27
299,978,558
.92
192,095,718
.30
70,074,524.
71
41,457,319.8
6
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加权平
均基金
份额本
期利润
0.0253 0.0069 0.1585 0.1403 0.1177 0.1401
本期加
权平均
净值利
润率
1.88% 0.52% 12.33% 10.92% 11.47% 13.65%
本期基
金份额
净值增
长率
3.32% 2.82% 20.48% 19.49% 12.70% 12.70%
3.1.2 期
末 数 据
和指标
2016年末 2015年末 2014年末
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新机
遇混合 C
期末可
供分配
利润
95,804,81
6.42
41,087,43
2.45
221,770,603
.54
344,382,292
.51
41,358,248.
89
28,312,942.4
4
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2141 0.1959 0.2504 0.2400 0.0740 0.0740
期末基
金资产
净值
559,181,4
95.13
258,314,3
59.23
1,183,039,5
12.82
1,901,409,7
19.08
630,040,154
.64
431,350,090.
38
期末基
金份额
净值
1.250 1.232 1.336 1.325 1.127 1.127
3.1.3 累 2016年末 2015年末 2014年末
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计 期 末
指标
国投瑞银
新机遇混
合 A
国投瑞银
新机遇混
合 C
国投瑞银
新机遇混
合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
国投瑞银新
机遇混合 A
国投瑞银新
机遇混合 C
基金份
额累计
净值增
长率
40.29% 38.46% 35.78% 34.66% 12.70% 12.70%
注：注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国投瑞银新机遇混合 A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.76% 0.10% 0.63% 0.01% 0.13% 0.09%
过去六个月 2.25% 0.08% 1.26% 0.01% 0.99% 0.07%
过去一年 3.32% 0.10% 2.53% 0.01% 0.79% 0.09%
自基金合同
生效起至今
40.29% 0.18% 9.23% 0.01% 31.06% 0.17%
2．国投瑞银新机遇混合 C：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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过去三个月 0.62% 0.10% 0.63% 0.01% -0.01% 0.09%
过去六个月 1.90% 0.08% 1.26% 0.01% 0.64% 0.07%
过去一年 2.82% 0.10% 2.53% 0.01% 0.29% 0.09%
自基金合同
生效起至今
38.46% 0.18% 9.23% 0.01% 29.23% 0.17%
注：1、本基金主要通过不同资产配置及组合精选，以实现绝对收益作为投资目标，
争取基金资产的稳健增值，以中国人民银行公布的 1年期定期存款利率（税后）+1%作
为业绩比较基准，符合本基金的风险收益特征。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年 3月 11日至 2016年 12月 31日)
1、国投瑞银新机遇混合 A
2、国投瑞银新机遇混合 C
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、国投瑞银新机遇混合 A
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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2、国投瑞银新机遇混合 C
注：本基金合同于 2014年 3月 11日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按
整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、国投瑞银新机遇混合 A：
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2015年 0.200 14,609,512.53 7,482,422.57 22,091,935.10 -
2016年 1.300 60,339,613.27 1,645,110.88 61,984,724.15 -
合计 1.500 74,949,125.80 9,127,533.45 84,076,659.25 -
2、国投瑞银新机遇混合 C：
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2015年 0.200 9,420,620.38 8,796,633.68 18,217,254.06 -
2016年 1.300 14,825,961.88 11,719,952.17 26,545,914.05 -
合计 1.500 24,246,582.26 20,516,585.85 44,763,168.11 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2016 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理
63只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自
2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；
在境外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具
有丰富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
桑俊
本基金基金
经理
2014-12-
04
- 9
中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职国海证券研究
所。2012 年 5 月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银瑞利灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF）基金经理。现任国投
瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银新动
力灵活配置混合型证券投资
基金、国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银精选收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银优
选收益灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新增长灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银双债丰利两年定期
开放债券型证券投资基金和
国投瑞银新成长灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
李怡文
本基金基金
经理、固定
收益部副总
监
2014-03-
11
2016-12-0
3
16
中国籍，硕士，具有基金从业
资 格 。 曾 任 Froley Revy
Investment Company分析师、
中国建设银行（香港）资产组
合经理。2008 年 6 月加入国
投瑞银，曾任国投瑞银纯债债
券型证券投资基金、国投瑞银
新机遇灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银岁增利一
年期定期开放债券型证券投
资基金和国投瑞银招财保本
混合型证券投资基金基金经
理。现任国投瑞银优化增强债
券型证券投资基金、国投瑞银
瑞源保本混合型证券投资基
金、国投瑞银境煊保本混合型
证券投资基金和国投瑞银和
安债券型证券投资基金基金
经理。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型�