基金管理人:红塔红土基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 27 日
红塔红土盛世普益混合发起式 2017年年度报告
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§
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意
见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7
3.3 其他指标........................................................................................................................................ 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 15
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 16
§6 审计报告............................................................................................................................................... 17
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................17
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 20
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表..............................................................................................22
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 58
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................58
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................59
§9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 61
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况..........................................................................................61
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................62
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................63
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................63
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................63
11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 65
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................68
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................69
13.1 备查文件目录............................................................................................................................69
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 69
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 69
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基
金
基金简称 红塔红土盛世普益混合发起式
场内简称 -
基金主代码 000743
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 18 日
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 183,164,051.94 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2
基金产品说明
投资目标 本基金利用数量化模型与定性分析相结合的方法,通
过股票资产和债券资产等各类资产的灵活配置,在有
效控制投资组合风险的前提下,力争获取超越业绩比
较基准的收益。
投资策略 本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票资产投
资策略、债券及其它金融工具投资策略几个部分。基
金管理人在综合考虑经济周期、市场环境、政策预期
的基础上,通过大盘趋势预测模型(MTFM)判断当前
市场所处时点,配合以择量 Alpha-对冲模型(SAHM)
进行大类资产的配置。在股票投资方面,主要依据“股
票价格波动-能级弦动模型”,并配合以个股的基本面
研究,确定当前的行业与个股配置。债券及其它金融
工具投资策略上,则采用市场常用的组合平均久期管
理等策略。整体来说,本基金采取“量化分析为主、
定性分析为辅”的策略,有效控制组合风险,充分挖
掘市场机会。
业绩比较基准 沪深 300 指数×55%+中债总指数(财富)×45%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中高风
险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场
基金、债券型基金,低于股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红塔红土基金管理有限公
司
平安银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李凌 方琦
联系电话 0755-33379079 0755-22160168
电子邮箱 liling@htamc.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 4001-666-916(免长途话
费)
95511-3
传真 0755-33379007 0755-82080387
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路 1 号 A 栋 201 室(入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司)
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号
办公地址 深圳市南山区侨香路 4068
号智慧广场 A栋 801
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号
邮政编码 518052 518001
法定代表人 刘辉 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.htamc.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构
红塔红土基金管理有限公司
深圳市南山区侨香路4068号智慧广
场 A 栋 801
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 12,626,972.00 29,468,592.91 77,625,062.91
本期利润 14,276,530.50 -13,212,263.27 118,318,646.68
加权平均基金份额本期利润 0.0773 -0.1087 0.0740
本期加权平均净值利润率 6.43% -9.56% 6.46%
本期基金份额净值增长率 6.70% 4.26% 14.94%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 25,861,441.30 30,781,942.03 84,544,247.91
期末可供分配基金份额利润 0.1412 0.1641 0.0987
期末基金资产净值 209,025,493.24 218,344,720.18 1,008,075,489.07
期末基金份额净值 1.141 1.164 1.177
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 30.93% 22.71% 17.70%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3.2
基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.64% 0.56% 2.40% 0.43% -3.04% 0.13%
过去六个月 4.28% 0.54% 5.17% 0.38% -0.89% 0.16%
过去一年 6.70% 0.52% 10.98% 0.35% -4.28% 0.17%
过去三年 27.87% 0.67% 14.32% 0.93% 13.55% -0.26%
自基金合同
生效起至今
30.93% 0.64% 44.39% 0.93% -13.46% -0.29%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 1.0000 18,093,919.40 204,448.28 18,298,367.68 注:-
2016 0.6000 51,334,816.53 59,154.38 51,393,970.91 注:-
2015 - - - - 注:-
合计 1.6000 69,428,735.93 263,602.66 69,692,338.59 注:-
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为红塔红土基金管理有限公司(简称“公司”),经中国证券监督管理委员会批
准,于 2012 年 6 月 12 日正式成立,注册地位于深圳前海,注册资本 4.96 亿元人民币。其中,红
塔证券股份有限公司出资比例为 59.27%,北京市华远集团有限公司出资比例为 30.24%,深圳市创
新投资集团有限公司出资比例为 10.49%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产
管理、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
作为一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构,公司将坚持价值投资理念,以专业服务
回馈社会,建立并不断完善投研一体化平台,坚持把基金持有人利益放在首位,努力实现基金持
有人资产增值。同时,重视投资的风险控制,建立起一套全面完善的风险管理体系,以风险预算
为基础,合法合规运作为前提,将风险控制贯穿于整个投资运作的全过程,进而实现专业组合投
资。截止 2017 年 12 月 31 日,公司有员工 49 人,其中 33 人具有硕士或博士学位;截止 2017 年
12 月 31 日,公司管理 9 只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
赵耀 基金经理
2015年5月6
日
- 14
香港中文大学金融财务
工商管理硕士,厦门大
学经济学学士,CFA(美
国注册金融分析师)。近
14 年证券、基金从业经
历,历任诺安基金交易
员、中国国际金融有限
公司交易员,具有丰富
的大资金运作交易经
验。现任职公司投资部,
为公司投资决策委员会
委员。
注:1、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定;
2、本基金无基金经理助理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等有关法律法规,以及《红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金
的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等
规定,未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为,未开展有损于基金份额持有人利益的关联
交易,整体运作合法合规。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其他相关法律法规,
制定了《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》,在投资管理活动中公平对待不同投资组
合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为确保交易的公
平执行,公司交易管理实行集中交易制度,将公司所有投资组合的投资决策过程和交易执行过程
分开,各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室集中统一完成。该公平交易管理方法规
范的范围涵盖一级市场分销、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动;以及研究、
授权、决策和执行等投资管理活动的各个环节。
公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放,确保各投资组合公平获得研究资源,通过
建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时
的分析评估,保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票
库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上,各投资组合应根据不
同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围,建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严
格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内独立、自主、审慎决策,超过投资权限的操作需
要经过严格的逐级审批程序。基金经理不得兼任投资经理,且各投资组合的基金经理、投资经理
投资系统权限要严格分离。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,由集中交易室通
过投资交易系统中的公平交易模块,按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则,
对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外
网下交易,严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。对于银行间市场交易、
交易所大宗交易、非公开发行股票申购、债券一级市场申购等非集中竞价交易,涉及到两个或以
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上投资组合参与同一证券交易的情况,各投资组合经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格
和数量,集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。监察稽核部通过投资
交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券
一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则,定期
针对旗下所有投资组合在交易所公开竞价交易中的同日同向、临近交易日同向、反向交易记录,
进行交易时机和交易价差的专项统计分析,以排查异常交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红塔
红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,通过制度、流程和系统等在研究分析、投资
决策、交易执行等各业务环节严格控制,公平对待旗下所有投资组合。
报告期内,基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益
率以及不同时间窗内(同日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价格未发现异常差异,各投资
组合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,除完全按照有关
指数的构成比例进行证券投资的投资组合外,同一投资组合禁止同日反向交易,不同投资组合之
间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,需
经严格审批并留痕备查。
报告期内,本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中,
成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%,本基金未发生可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年中国经济在上半年在海外经济复苏带动和国内库存周期的双重影响下呈现小幅反弹
走势,下半年库存周期进入被动补库存阶段,但经济仍然表现平稳,全年 6.9 的 GDP 增速高于政
策目标,使得全年经济政策主要以去杠杆调结构为主。在这样的背景下,经济基本面向好,企业
盈利改善,而政策面偏紧,股票市场估值压缩,债券市场收益率上行。整个 2017 年,股票市场的
走势波动不大但分化非常明显,上证 50 指数上涨 25.08%,沪深 300 指数上涨 21.78%,创业板指
数下跌 10.67%。债券市场方面,市场利率整体持续振荡向上,10 年国债利