基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年3月31日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中金纯债
基金主代码
000801
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年11月4日
基金管理人
中金基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
279,703,829.73份
下属分级基金的基金简称:
中金纯债A
中金纯债C
下属分级基金的交易代码:
000801
000802
报告期末下属分级基金的份额总额
174,023,008.95份
105,680,820.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险和保持流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产长期稳健的增值。
投资策略
本基金在对宏观经济运行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策等研究的基础上,自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类资产比例,结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和类属配置。
业绩比较基准
中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中金基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杜季柳
田青
联系电话
010-63211122
010-67595096
电子邮箱
xxpl@ciccfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
(86)400-868-1166
010-67595096
传真
(86)010-66159121
010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ciccfund.com/
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年11月4日(基金合同生效日)-2014年12月31日
中金纯债A
中金纯债C
中金纯债A
中金纯债C
中金纯债A
中金纯债C
本期已实现收益
7,735,353.56
424,659.72
14,078,203.69
2,894,931.80
4,980,136.57
931,274.05
本期利润
3,282,735.22
-1,362,784.77
14,728,795.26
3,101,711.19
6,027,771.26
1,481,751.28
加权平均基金份额本期利润
0.0176
-0.0487
0.0735
0.0709
0.0067
0.0078
本期基金份额净值增长率
0.83%
0.28%
7.62%
7.13%
1.10%
1.00%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.0965
0.0852
0.0807
0.0750
0.0060
0.0051
期末基金资产净值
190,819,169.34
114,689,156.33
113,376,151.93
46,659,939.88
568,226,560.33
153,497,493.63
期末基金份额净值
1.097
1.085
1.088
1.082
1.011
1.010
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数;
4、本基金合同于2014年11月4日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金纯债A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.99%
0.09%
-1.79%
0.15%
0.80%
-0.06%
过去六个月
0.27%
0.07%
0.37%
0.11%
-0.10%
-0.04%
过去一年
0.83%
0.08%
2.00%
0.09%
-1.17%
-0.01%
自基金合同生效起至今
9.70%
0.09%
12.46%
0.10%
-2.76%
-0.01%
中金纯债C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.18%
0.09%
-1.79%
0.15%
0.61%
-0.06%
过去六个月
0.00%
0.07%
0.37%
0.11%
-0.37%
-0.04%
过去一年
0.28%
0.08%
2.00%
0.09%
-1.72%
-0.01%
自基金合同生效起至今
8.50%
0.09%
12.46%
0.10%
-3.96%
-0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2014年11月4日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金相关法律法规和基金合同的要求,结合本基金实际运作情况,自成立以来本基金未进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中金基金管理有限公司(简称“中金基金”、“公司”)成立于2014年2月,由中国国际金融股份有限公司(简称“中金公司”)作为全资股东,是证监会批准设立的第90家公募基金公司,也是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司,注册资本2.00亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行,致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金管理有限公司注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室,办公地址为北京市西城区太平桥大街18号丰融国际中心北楼17层。
截至2016年12月31日,公司旗下管理8支开放式基金--中金现金管家货币市场基金、中金纯债债券型证券投资基金、中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中金消费升级股票型证券投资基金、中金沪深300指数增强型发起式证券投资基金、中金中证500指数增强型发起式证券投资基金、中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金和中金金利债券型证券投资基金,证券投资基金管理规模35.64 亿。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
石云峰
本基金原基金经理
2014年11月4日
2016年7月15日
8
石云峰先生,经济学硕士。历任中国邮政储蓄银行总行资金营运部交易员,太平养老保险股份有限公司固定收益投资经理,嘉实基金管理有限公司机构投资部投资经理。原任中金基金管理有限公司投资管理部基金经理,2014年11月4日起任中金纯债债券型证券投资基金基金经理,2016年7月15日离任。
石玉
本基金的基金经理
2016年7月16日
-
9
石玉女士,天津大学管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司职员,天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究员,中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、基金经理助理、投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部基金经理,2016年7月16日起兼任中金现金管家货币市场基金基金经理,2016年12月13日起担任中金金利债券型证券投资基金基金经理
注:1、本报告期内,基金经理由石云峰先生变更为石玉女士;
2、原任基金经理石云峰先生任职日期为基金合同生效日,石玉女士任职日期为基金经理变更公告确定的任职日期;
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定,公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,2016年在供给侧改革、财政刺激、房地产投资上升的带动下,经济基本面发生了比较积极的变化,CPI数据略高于2015年,PPI数据大幅改善,汇率出现较强贬值压力,货币政策在2016年2月底公布降低0.5%的存款准备金率,此后央行没有再降准、降存款利率,而是从8月开始央行重启14天逆回购,9月又重启28天逆回购,进行降低7天逆回购操作量增加长期限逆回购量的置换操作,资金面在1季度到3季度偏宽松,4季度资金面趋于紧张。
报告期内,债券市场在2016年大幅波动。中债综合财富总值指数在上半年的4月出现小幅回调,下半年的10月下旬到12月中旬出现大幅深度回调,相同时间内的回调深度远高于2013年。全年中债综合财富总值指数上涨1.83%。
报告期内,本着稳健投资原则,基于流动性、风险和收益的考虑,在追求相对稳定的投资收益前提下,重点配置了利率债和期限较短的中高等级信用债。随着债券市场在2016年1季度到3季度的走牛,债券收益率不断下行,信用利差和期限利差都被压缩到非常低的水平,配置价值逐渐降低,组合对期限较长或收益率较低的债券进行了减仓操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,中金纯债A类份额净值增长率为0.83%,中金纯债C类份额净值增长率为0.28%,同期业绩比较基准收益率为2.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年,预估经济基本面在上半年仍然较好,下半年在房地产投资可能下滑的带动下,存在走弱的可能,通胀方面,2017年的通胀水平较大可能高于2016年,因此对货币政策的放松存在制约,资金面方面,在去杠杆、控金融风险的背景下,货币政策已经从2016年四季度开始从中性偏松转向中性偏紧,因此预估2017年上半年的资金面不乐观。
总体而言,对于2017年上半年的债券市场表现偏谨慎,但也需要关注下半年经济基本面可能走弱带来的货币政策放松,以及债券市场的投资机会。
本着稳健投资原则,本基金将在2017年继续根据对基本面的判断,评估债券市场可能的走势,适时调整组合久期和杠杆率,争取为投资人获取相对稳定可期的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制,根据不同的基金特点与发展情况,及时界定新的风险点,评价风险级别,并纳入稽核计划。
首先本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础,对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查。在持续关注《季度监察稽核项目表》中识别的风险点进行自查的同时,还定期进行有重点的检查。在研究投资交易环节,本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池(库)进行日常维护与更新,并对基金的投资比例进行日常监控,对关联交易的日常维护,对基金持仓流动性风险定期关注,并对公平交易知情情况进行检查等;在营销与销售方面,本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查;在基金的运作保障方面,本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性;在法律合规方面,本基金管理人对公司制度规范、合同协议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和优化,并按照既定的稽核计划开展内部稽核,对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部门有效落实。
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定,认真做好本基金的信息披露工作,确保信息披露内容真实、准确、完整、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会,委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部等相关人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业市场和交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配原则的约定,本报告期内未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
毕马威华振审字第1701517号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
中金纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的中金纯债债券型证券投资基金 (以下简称“该基金”) 财务报表,包括2016年12月31日的资产负债表,2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是该基金管理人中金基金管理有限公司管理层的责任,这种责任包括:(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价中金基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为,该基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制,公允反映了该基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
程海良
管祎铭
会计师事务所的名称
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层
审计报告日期
2017年3月30日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:中金纯债债券型证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
1,808,299.22
248,153.26
结算备付金
1,395,829.77
3,000,434.72
存出保证金
6,454.56
15,957.42
交易性金融资产
304,626,340.00
178,854,521.74
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
304,626,340.00
178,854,521.74
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
594,765.07
应收利息
4,064,569.14
2,227,641.50
应收股利
-
-
应收申购款
-
51,975.15
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
311,901,492.69
184,993,448.86
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
5,500,000.00
24,200,000.00
应付证券清算款
122.22
-
应付赎回款
267,872.06
247,666.02
应付管理人报酬
181,896.54
78,347.54
应付托管费
51,970.44
22,385.00
应付销售服务费
39,017.20
8,646.31
应付交易费用
9,693.88
1,225.00
应交税费
-
-
应付利息
3,594.68
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
339,000.00
399,087.18
负债合计
6,393,167.02
24,957,357.05
所有者权益:
实收基金
279,703,829.73
147,352,262.12
未分配利润
25,804,495.94
12,683,829.69
所有者权益合计
305,508,325.67
160,036,091.81
负债和所有者权益总计
311,901,492.69
184,993,448.86
注:报告截止日2016年12月31日,中金纯债债券型证券投资基金A类基金份额净值为人民币1.097元(2015年12月31日:人民币1.088元),中金纯债债券型证券投资基金C类基金份额净值为人民币1.085元(2015年12月31日:人民币1.082元);基金份额总额为279,703,829.73 份(2015年12月31日:147,352,262.12份),其中中金纯债基金A类基金份额为174,023,008.95份(2015年12月31日:104,230,372.17 份);中金纯债基金C类基金份额为105,680,820.78 份(2015年12月31日:43,121,889.95份)。
7.2 利润表
会计主体:中金纯债债券型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
4,971,261.68
22,298,521.71
1.利息收入
12,043,317.12
16,102,549.81
其中:存款利息收入
64,873.38
159,789.91
债券利息收入
11,891,564.94
15,938,008.64
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
86,878.80
4,751.26
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-882,811.43
5,202,542.41
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-882,811.43
5,202,542.41
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-6,240,062.83
857,370.96
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
50,818.82
136,058.53
减:二、费用
3,051,311.23
4,468,015.26
1.管理人报酬
7.4.8.2.1
1,643,613.12
1,811,821.28
2.托管费
7.4.8.2.2
469,603.81
517,663.24
3.销售服务费
7.4.8.2.3
119,130.74
185,837.39
4.交易费用
9,874.68
13,832.68
5.利息支出
522,178.46
1,499,292.47
其中:卖出回购金融资产支出
522,178.46
1,499,292.47
6.其他费用
286,910.42
439,568.20
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
1,919,950.45
17,830,506.45
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,9