1.0088% 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月三十一日
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 3月 28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况 ....................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................8
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................14
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................14
§6 审计报告 ................................................................................................................................................14
6.1管理层对财务报表的责任 ..............................................................................................................15
6.2注册会计师的责任 ..........................................................................................................................15
6.3审计意见 ..........................................................................................................................................15
§7年度财务报表 ...........................................................................................................................................15
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
7.2 利润表 .............................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................18
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................19
§8投资组合报告 ...........................................................................................................................................40
8.1期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................40
8.2期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................41
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................41
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................44
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................................................................48
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................48
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................48
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................48
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................49
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................49
§9基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................50
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..........................................................................50
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................50
§10 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................50
§11重大事件揭示 .........................................................................................................................................50
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................51
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................51
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................51
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 .................................................51
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 .........................................................52
11.8其他重大事件 ................................................................................................................................53
§12备查文件目录 .........................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................56
12.2存放地点 ........................................................................................................................................56
12.3查阅方式 ........................................................................................................................................56
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银新经济灵活配置混合
基金主代码 000805
交易代码 000805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 30日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 746,669,733.79份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点投资于经济转型过程中代表新的经济发展方式和未来经济发
展方向的新经济类行业和企业，在严格控制风险并保持基金资产良好流
动性的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
十八大以来，中国经济已经进入适当放缓经济增速、着力提高经济增长
质量和效益的转型阶段，在加快形成新的经济发展方式、产业转型升级
过程中，代表新的经济发展方式和符合产业转型升级的新经济主题行业
和企业成为经济持续高效增长的新动力，具备长期稳定的增长空间和投
资价值。
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，在大类资产配置的基础上
灵活配置国内新经济主题的上市公司股票和债券，谋求基金资产的长期
稳定增长。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名
薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
021-38834788 400-888-5566 95555
传真
021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码
200120 518040
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法定代表人
白志中 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦
45楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年
2014年 9月 30日
（基金合同生效日）
至 2014年 12月
31日
本期已实现收益 -208,362,978.05 178,006,096.10 196,227,585.89
本期利润 -575,448,115.15 486,156,286.40 187,538,320.65
加权平均基金份额本期利润 -0.7368 0.7925 0.1021
本期加权平均净值利润率 -50.45% 42.93% 9.93%
本期基金份额净值增长率 -38.19% 99.81% 6.40%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 106,217,404.65 289,479,438.52 52,253,933.03
期末可供分配基金份额利润 0.1423 0.4122 0.0643
期末基金资产净值 981,400,752.29 1,493,154,301.16 865,207,519.39
期末基金份额净值 1.314 2.126 1.064
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 31.40% 112.60% 6.40%
注：1.本基金合同于 2014年 09月 30日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
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末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.13% 1.14% 0.13% 0.45% -5.26% 0.69%
过去六个月 -10.79% 1.13% 2.44% 0.47% -13.23% 0.66%
过去一年 -38.19% 2.27% -7.00% 0.84% -31.19% 1.43%
自基金合同生
效起至今
31.40% 2.68% 25.12% 1.19% 6.28% 1.49%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年 9月 30日至 2016年 12月 31日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金股票投资占基金资产的比例范围
为 0-95%，其中新经济类主题相关证券的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。债券、债券回
购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货、国
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债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的 5％。本基
金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。股指期货、国债期货的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同于 2014年 9月 30日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2016年 - - - - -
2015年 - - - - -
2014年 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金合同于 2014年 09月 30日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年，无利润
分配情况。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004年 8月 12日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006年 9月 29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年 12月 25日，经中国证券
监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。
截至 2016年 12月 31日，本管理人共管理七十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开
放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混
合型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银
行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵
活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证
券投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资
基金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债
券型证券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资
基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券
投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债券型证券投资基金、中银稳健添
利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主
题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证
券投资基金（LOF）、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银
惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混
合型证券投资基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健
康生活混合型证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银
产业债一年定期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回
报半年定期开放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年
定期开放债券型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证
券投资基金，中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银
互联网+股票型证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金，中银新财富灵活配置混合型
证券投资基金，中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金，中银战略新兴产业股票型证券投资基金，
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告
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中银机构现金管理货币市场基金，中银美元债债券型证券投资基金（QDII）、中银稳进保本混合型
证券投资基金、中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、
中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配
置混合型证券投资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、
中银腾利灵活配置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红
定期开放债券型证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型
证券投资基金、中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基
金、中银睿享债券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债
券型证券投资基金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金、中银广利灵活配置混合型证
券投资基金、中银润利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金，同
时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
史彬
本基金的基金
经理、中银主
题策略基金基
金经理、中银
新动力基金基
金经理
2014-09-
30
- 9
中银基金管理有限公司副总裁
（VP）,上海财经大学金融学硕
士。2007年加入中银基金管理有
限公司，先后担任股票交易员、
研究员、基金经理助理等职。
2012年 7月至今任中银主题基金
基金经理，2014年 9月至今任中
银新经济基金基金经理，
2015年 2月至今任中银新动力基
金基金经理。具有 9年证券从业
年限。具备基金、证券、银行间
本币市场交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过�