基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018年3月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
天弘现金管家货币
基金主代码
420006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年6月20日
基金管理人
天弘基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,208,903,700.59份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
天弘现金管家货币A类
天弘现金管家货币B类
天弘现金管家货币C类
天弘现金管家货币D类
天弘现金管家货币E类
下属分级基金的交易代码
420006
420106
000832
001251
002847
报告期末下属分级基金的份额总额
333,882,283.11份
8,778,494,345.43份
658,414,111.10份
311,662,954.96份
126,450,005.99份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准
同期七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
天弘基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
童建林
田东辉
联系电话
022-83310208
010-68858113
电子邮箱
service@thfund.com.cn
tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
95046
95580
传真
022-83865569
010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公地址及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
天弘现金管家货币A类
天弘现金管家货币B类
天弘现金管家货币C类
天弘现金管家货币D类
天弘现金管家货币E类
天弘现金管家货币A类
天弘现金管家货币B类
天弘现金管家货币C类
天弘现金管家货币D类
天弘现金管家货币E类
天弘现金管家货币A类
天弘现金管家货币B类
天弘现金管家货币C类
天弘现金管家货币D类
天弘现金管家货币E类
本期已实现收益
7,712,852.99
382,706,200.33
22,351,611.18
11,210,075.72
3,259,471.44
4,446,874.93
176,923,196.41
13,304,479.80
3,758,028.38
53,002.09
5,624,777.28
83,828,580.47
18,003,190.74
276,086.17
-
本期利润
7,712,852.99
382,706,200.33
22,351,611.18
11,210,075.72
3,259,471.44
4,446,874.93
176,923,196.41
13,304,479.80
3,758,028.38
53,002.09
5,624,777.28
83,828,580.47
18,003,190.74
276,086.17
-
本期净值收益率
3.6801%
3.9285%
3.7313%
3.6796%
3.6799%
2.2533%
2.5015%
2.3067%
2.2568%
1.0572%
3.1393%
3.3877%
3.1917%
1.6664%
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
333,882,283.11
8,778,494,345.43
658,414,111.10
311,662,954.96
126,450,005.99
115,127,662.80
2,570,272,809.58
514,486,778.86
197,317,526.01
24,358,390.08
89,765,593.48
6,354,300,166.41
605,355,815.34
38,439,321.22
-
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
-
注:1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金的利润分配是按日结转份额。
4、本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额,于2015年5月5日起增加天弘现金管家货币D类基金份额,于2016年7月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(天弘现金管家货币A类)
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.9642%
0.0026%
0.3456%
0.0000%
0.6186%
0.0026%
过去六个月
1.9034%
0.0021%
0.6924%
0.0000%
1.211%
0.0021%
过去一年
3.6801%
0.0018%
1.3781%
0.0000%
2.302%
0.0018%
过去三年
9.3444%
0.0045%
4.1955%
0.0000%
5.1489%
0.0045%
过去五年
18.3368%
0.0065%
7.0872%
0.0000%
11.2496%
0.0065%
自基金合同生效起至今
20.3074%
0.0066%
7.8751%
0.0000%
12.4323%
0.0066%
阶段
(天弘现金管家货币B类)
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0251%
0.0026%
0.3456%
0.0000%
0.6795%
0.0026%
过去六个月
2.0265%
0.0021%
0.6924%
0.0000%
1.3341%
0.0021%
过去一年
3.9285%
0.0018%
1.3781%
0.0000%
2.5504%
0.0018%
过去三年
10.1372%
0.0045%
4.1955%
0.0000%
5.9417%
0.0045%
过去五年
19.7691%
0.0065%
7.0872%
0.0000%
12.6819%
0.0065%
自基金合同生效起至今
21.9191%
0.0066%
7.8751%
0.0000%
14.044%
0.0066%
阶段
(天弘现金管家货币C类)
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.9768%
0.0026%
0.3456%
0.0000%
0.6312%
0.0026%
过去六个月
1.9288%
0.0021%
0.6924%
0.0000%
1.2364%
0.0021%
过去一年
3.7313%
0.0018%
1.3781%
0.0000%
2.3532%
0.0018%
过去三年
9.5112%
0.0045%
4.1955%
0.0000%
5.3157%
0.0045%
自C级份额生效起至今
10.5078%
0.0053%
4.4812%
0.0000%
6.0266%
0.0053%
阶段
(天弘现金管家货币D类)
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.964%
0.0026%
0.3456%
0.0000%
0.6184%
0.0026%
过去六个月
1.9031%
0.0021%
0.6924%
0.0000%
1.2107%
0.0021%
过去一年
3.6796%
0.0018%
1.3781%
0.0000%
2.3015%
0.0018%
自D级份额生效起至今
7.7862%
0.0035%
3.7044%
0.0000%
4.0818%
0.0035%
阶段
(天弘现金管家货币E类)
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.9643%
0.0026%
0.3456%
0.0000%
0.6187%
0.0026%
过去六个月
1.902%
0.0021%
0.6924%
0.0000%
1.2096%
0.0021%
过去一年
3.6799%
0.0018%
1.3781%
0.0000%
2.3018%
0.0018%
自E级份额生效起至今
4.776%
0.0031%
2.0265%
0.0000%
2.7495%
0.0031%
注:1、天弘现金管家货币市场基金业绩比较基准:同期七天通知存款利率(税后)。通知存款是一种不约定存期,支取时需提前通知银行,约定支取日期和金额方能支取的存款,具有存期灵活、存取方便的特征,同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货币市场基金,具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征,本基金选取同期七天通知存款利率(税后)作为本基金的业绩比较基准。
2、本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额,于2015年5月5日起增加天弘现金管家货币D类基金份额,于2016年7月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于2012年6月20日生效。
2、本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额,并于2014年10月20日起办理该类份额的申购和赎回业务。
3、本基金于2015年5月5日起增加天弘现金管家货币D类基金份额,并于2015年5月6日起办理该类份额的申购和赎回业务。
4、本基金于2016年7月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额,并于2016年7月14日起办理该类份额的申购和赎回业务。
5、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同于2012年6月20日生效。本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额,C类份额2014年的净值收益率按照C级份额生效后当年的实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。本基金于2015年5月5日起增加天弘现金管家货币D类基金份额,D类份额2015年的净值收益率按照D级份额生效后当年的实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。本基金于2016年7月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额,E类份额2016年的净值收益率按照E级生效后当年的实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
(天弘现金管家货币A类)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
7,712,852.99
-
-
7,712,852.99
2016年
4,446,874.93
-
-
4,446,874.93
2015年
5,624,777.28
-
-
5,624,777.28
合计
17,784,505.20
-
-
17,784,505.20
单位:人民币元
年度
(天弘现金管家货币B类)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
382,706,200.33
-
-
382,706,200.33
2016年
176,923,196.41
-
-
176,923,196.41
2015年
83,828,580.47
-
-
83,828,580.47
合计
643,457,977.21
-
-
643,457,977.21
单位:人民币元
年度
(天弘现金管家货币C类)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
22,351,611.18
-
-
22,351,611.18
2016年
13,304,479.80
-
-
13,304,479.80
2015年
18,003,190.74
-
-
18,003,190.74
合计
53,659,281.72
-
-
53,659,281.72
单位:人民币元
年度
(天弘现金管家货币D类)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
11,210,075.72
-
-
11,210,075.72
2016年
3,758,028.38
-
-
3,758,028.38
2015年
276,086.17
-
-
276,086.17
合计
15,244,190.27
-
-
15,244,190.27
单位:人民币元
年度
(天弘现金管家货币E类)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
3,259,471.44
-
-
3,259,471.44
2016年
53,002.09
-
-
53,002.09
合计
3,312,473.53
-
-
3,312,473.53
注:本基金于2014年10月15日起增加天弘现金管家货币C类基金份额,于2015年5月5日起增加天弘现金管家货币D类基金份额,于2016年7月14日起增加天弘现金管家货币E类基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司(以下简称"公司"或"本基金管理人")经中国证监会证监基金字[2004]164 号文批准,于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币,总部设在天津,在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为:
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合伙)
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合伙)
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合伙)
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合伙)
3.5%
合计
100%
截至2017年12月31日,本基金管理人共管理55只基金:天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金(原“天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金”)、天弘添利债券型证券投资基金(LOF)、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王登峰
本基金基金经理;本公司固定收益部总经理。
2012年8月
-
8年
男,经济学硕士。历任中信建投证券股份有限公司固定收益部高级经理。2012年5月加盟本公司,历任本公司固定收益研究员等。
李晨
本基金基金经理。
2016年11月
-
7年
女,金融学硕士。历任泰康资产管理有限责任公司助理研究员。2011年6月加盟本公司。
注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定,勤勉尽责地管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
基本面方面,2017年,经济增速较2016年有所反弹,具体来看,内需有一定幅度下行,但得益于外需向好,经济增速小幅上行;通胀呈现出PPI和CPI分化的迹象,由于供给侧改革持续推进,工业品价格走高,PPI全年维持高位,但是CPI受食品价格分项疲弱所拖累,全年维持低位震荡。政策面方面,严监管成为全年关键词,其中银监会三三四检查、全国金融工作会议召开以及资管新规,都对未来的资管业态形成深远影响,对于债券市场也造成了较大的冲击。资金面方面,货币政策维持稳健中性,资金面整体呈现紧平衡态势。债券市场行情回顾来看,全年呈现收益率大幅上行的态势,其中尤以4、5月份和11、12月份的调整幅度最大。
本基金在报告期内,始终把流动性管理放在第一位,同时也严控价格风险和信用风险。在基于市场分析和组合自身申赎情况预测的基础上,通过资产品种的选择与久期匹配来保障组合的流动性,在4季度初,资金略有收紧的时候,大量卖出长久期债券,一方面应对之后的赎回压力,一方面等待重新建仓高收益资产的机会,并且在年末抓紧配置,拉长久期。报告期内,本基金为持有人提供了相对合理的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,天弘现金管家货币A类份额净值收益率3.6801%,天弘现金管家货币B类份额净值收益率3.9285%,天弘现金管家货币C类份额净值收益率3.7313%,天弘现金管家货币D类份额净值收益率3.6796%,天弘现金管家货币E类份额净值收益率3.6799%,同期业绩比较基准收益率1.3781%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,我们认为经济增长将出现一定程度的放缓,但短期来看大幅下滑的概率不高。资金面方面,脉冲式收紧仍将出现,资金利率中枢尚不会出现大幅下行,紧平衡态势仍将持续。政策面方面,货币政策中性稳健立场未变,加强监管的趋势也不会改变。对应到债市来看,市场趋势性机会仍需等待。
投资策略上,本基金将继续秉承“稳健理财”的投资理念,动态观察市场资金面变化,在控制好流动性风险,久期风险及信用风险的基础上,灵活调整组合资产持有比例,4季度总体使组合久期保持在中性水平,密切观察市场变化,抓住波段机会,在风险可控的基础上,继续为持有人创造稳健的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构,负责制定公司所管理基金的基本估值政策,对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督,对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的,负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管固定收益投资估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、分管估值业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委