基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
送出日期: 2017 年 03 月 27 日
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长
签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3
月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1月 1日起至 2016 年 12月 31日止。
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理 ............................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告 ................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................. 16
7.2 利润表 ......................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................. 18
7.4 报表附注 ..................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 49
4
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................... 50
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 51
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................... 52
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................... 54
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................. 56
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 56
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富国中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 富国中小盘精选混合
基金主代码 000940
交易代码 前端交易代码:000940
后端交易代码:000941
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 01月 23日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 908,451,974.20 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性的中小盘
股票,追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的方法进行主动投资
策略,以宏观经济和政策研究为基础,通过分析影响证券/期
货市场整体运行的内外部因素,进行自上而下的资产配置和
组合管理,同时自下而上的精选各个行业中处于快速成长期、
具有良好治理结构、具备核心竞争力以及估值合理的中小盘
股票进行投资。
业绩比较基准 中证 700指数收益率×80%+中债综合财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收
益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 范伟隽 田青
联系电话 021-20361818 010-67595096
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105686、4008880688 010-67595096
传真 021-20361616 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 16-17
北京市西城区金融大街
25号
6
楼
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 16-17
层
北京市西城区闹市口大街
1号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 薛爱东 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地
点
富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道8号上
海国金中心二期 16-17层
中国建设银行股份有限公司 北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)
上海市世纪大道 100号环球金融中
心 50楼
注册登记机构 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 16-17层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 2016 年
2015年 1月 23日
(基金合同生效日)
至 2015年 12 月 31
日
本期已实现收益 -282,928,301.96 840,198,736.36
本期利润 -462,934,574.98 1,003,797,745.24
加权平均基金份额本期利润 -0.3925 0.7522
本期加权平均净值利润率 -33.78% 58.99%
本期基金份额净值增长率 -27.29% 49.50%
7
3.1.2期末数据和指标 2016年 12月 31日 2015年 12月 31日
期末可供分配利润 79,002,843.61 599,345,908.99
期末可供分配基金份额利润 0.0870 0.4954
期末基金资产净值 987,454,817.81 1,809,055,967.06
期末基金份额净值 1.087 1.495
3.1.3累计期末指标 2016年 12月 31日 2015年 12月 31日
基金份额累计净值增长率 8.70% 49.50%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.23% 0.80% -0.87% 0.64% -4.36% 0.16%
过去六个月 -14.00% 0.83% 2.33% 0.71% -16.33% 0.12%
过去一年 -27.29% 1.86% -13.45% 1.45% -13.84% 0.41%
自基金合同生
效日起至今
8.70% 2.29% 6.00% 1.89% 2.70% 0.40%
注:本基金的业绩比较基准为:中证 700指数收益率×80%+中债综合财富指数收
益率×20%。
中证 700指数由中证指数有限公司编制并发布,其成份股由中证 200 和中证 500
成份股一起构成:中证 200 指数综合反映沪深证券市场内中市值公司的整体状
况,中证 500指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。因此,基金
管理人选择中证 700 指数作为本基金股票部分的业绩比较基准。
中债综合财富指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本
券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性
银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机
构债、短期融资券、中央企业债等债券,综合反映了债券市场整体价格和回报情
况。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子,每日计算债券市场整体表
现,是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一,适合作为
本基金债券部分的业绩比较基准。
根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反
映本基金的风险收益特征。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1日收益率(benchmarkt)
8
按下列公式计算:
benchmarkt =80%* [中证 700 指数 t/(中证 700 指数 t-1)-1] +20%* [中债综
合财富指数 t/(中债综合财富指数 t-1)-1];
其中,t=1,2,3,···, T,T表示时间截至日;
期间 T日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:
benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
其中,T=2,3,4,···;∏Tt=1(1+benchmarkt )表示 t日至 T日的(1+benchmarkt )
数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2016年 12月 31日。
2、本基金于 2015 年 1 月 23 日成立,建仓期 6 个月,从 2015 年 1 月 23 日起至
2015年 7月 22日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
9
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
注:2015年按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2016年 - - - - -
2015年 - - - - -
合计 - - - - -
注:本基金 2015 年 1 月 23 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日未进行
利润分配
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册
成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,公司于 2001 年
3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管
理有限公司的工商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立
10
的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。截至 2016年 12 月 31日,
本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国消费主题混合
型证券投资基金、富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券
投资基金、富国天益价值混合型证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证
券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国天时货币市
场基金、富国天合稳健优选混合型证券投资基金、富国天博创新主题混合型证券
投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券
型证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增
强债券型证券投资基金、富国沪深 300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮
动混合型证券投资基金、富国汇利回报分级债券型证券投资基金、富国全球债券
证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券
投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈债
券型证券投资基金(LOF)、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金、富国低
碳环保混合型证券投资基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基金(LOF)、
富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富
国高新技术产业混合型证券投资基金、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投
资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强回报定期开放债券型证券
投资基金、富国宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、富国稳健增强债券型证
券投资基金、富国信用债债券型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型
证券投资基金、富国医疗保健行业混合型证券投资基金、富国创业板指数分级证
券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金、富国国有企业债债
券型证券投资基金、富国城镇发展股票型证券投资基金、富国高端制造行业股票
型证券投资基金、富国收益增强债券型证券投资基金、富国新回报灵活配置混合
型证券投资基金、富国研究精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证军工指
数分级证券投资基金、富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国
有企业改革指数分级证券投资基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基
金、富国富钱包货币市场基金、富国收益宝货币市场基金、富国中小盘精选混合
型证券投资基金、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证新能源汽车指数
分级证券投资基金、富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银
行指数分级证券投资基金、富国文体健康股票型证券投资基金、富国国家安全主
题混合型证券投资基金、富国改革动力混合型证券投资基金、富国新收益灵活配
置混合型证券投资基金、富国中证工业 4.0指数分级证券投资基金、富国沪港深
价值精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证煤炭指数分级证券投资基金、
富国中证体育指数分级证券投资基金、富国绝对收益多策略定期开放混合型发起
式证券投资基金、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金、富国收益宝交易型
货币市场基金、富国低碳新经济混合型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证
券投资基金(LOF)、富国研究优选沪港深灵活配置混合型证券投资基金、富国
价值优势混合型证券投资基金、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、
富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金、富国美丽中国混合型证券投资基
金、富国创新科技混合型证券投资基金、富国睿利定期开放混合型发起式证券投
资基金、富国中证医药主题指数增强型证券投资基金(LOF)、富国两年期理财
债券型证券投资基金、富国久利稳健配置混合型证券投资基金等七十八只证券投
资基金。
11
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曹晋
本 基 金 基
金 经 理 兼
富 国 天 源
沪 港 深 平
衡 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2015-01-23 - 8
硕士,曾任汇丰晋信基金管理有
限公司助理研究员、研究员、基
金经理助理、基金经理;2014 年
6月加入富国基金管理有限公司,
2014年 10月至 2015年 10月任富
国天源平衡混合型证券投资基金
基金经理,2015 年 1 月起任富国
中小盘精选混合型证券投资基金
基金经理,2015年 10月起任富国
天源沪港深平衡混合型证券投资
基金基金经理。具有基金从业资
格。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的
解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,富国基金管理有限公司作为富国中小盘精选混合型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少
和分散投资风险,力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,
管理和运用基金资产,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易
管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,
对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投
12
资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求
相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字
后,归档保存,以备后查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期,在同向交易价差分析方面,公司采集连续四个季度,不同时间窗
口(1日内、3日内、5日内)的同向交易样本,在假设同向交易价差为零及 95%
的置信水平下,对同向交易价差进行 t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分
析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未
出现异常。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报
告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出
现 6次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年的市场一波三折. 年初熔断以来,受全球经济疲软的拖累,市场出
现如英国脱欧等黑天鹅的频率较高。观察国内市场,投资者对汇率贬值以及中国
经济的担忧也贯穿全年。受此影响,低估值,稳健增长的家电,食品消费行业以及
代表避险资产的黄金板块表现优异。成长股中虽然也有如新能源汽车以及半导体
板块的阶段性表现,整体板块还是跑输市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 12月 31日,本基金份额净值为 1.087元;份额累计净值为 1.087