2.7909% 基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018 年 3 月 29 日
东方红睿元混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 58
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券
投资基金
基金简称 东方红睿元混合
基金主代码 000970
前端交易代码 000970
基金运作方式 契约型，本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭
期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作
方式。
基金合同生效日 2015年 1月 21日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 672,005,921.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符
合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创
新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势
个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享
转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为三年期银行定期存款利率（税
后）。每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日前
最近一个开放期最后一个开放日的三年期银行定期存
款利率，第一个封闭期的业绩比较基准为认购期间最
后一个认购日的三年期银行定期存款利率，封闭期内
业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整；每个
开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩比较基
准，开放期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整
做调整。
风险收益特征 本基金是一只特殊的开放式基金，以定期开放方式运
作，每个封闭期的期限为三年，在封闭期内不办理申
购与赎回业务，相对于一般的开放式基金其流动性较
差。
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高
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于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有
限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 唐涵颖 张燕
联系电话 021-63325888 0755-83199084
电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地址 上海市黄浦区中山南路318
号 31层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 上海市黄浦区中山南路318
号 2号楼 31层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 200010 518040
法定代表人 潘鑫军（授权代表） 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报，证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dfham.com
基金年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318号 2号楼 31层
招商银行股份有限公司 深圳市深南大道 7088 号招
商银行大厦
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场二座普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年 2016年
2015年1月21日(基
金合同生效
日)-2015年 12月 31
日
本期已实现收益 199,266,665.64 50,408,433.04 223,214,137.10
本期利润 593,118,143.39 46,356,501.99 311,526,430.27
加权平均基金份额本期利润 0.8826 0.0690 0.4636
本期加权平均净值利润率 45.46% 4.92% 36.61%
本期基金份额净值增长率 57.53% 4.71% 46.40%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 472,889,235.78 273,622,570.14 223,214,137.10
期末可供分配基金份额利润 0.7037 0.4072 0.3322
期末基金资产净值 1,623,006,997.47 1,029,888,854.08 983,532,352.09
期末基金份额净值 2.415 1.533 1.464
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 141.50% 53.30% 46.40%
注：1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12月 31日；“本期”指 2017年 1月 1日-2017
年 12月 31日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 13.75% 1.21% 0.64% 0.01% 13.11% 1.20%
过去六个月 21.66% 0.97% 1.29% 0.01% 20.37% 0.96%
过去一年 57.53% 0.87% 2.60% 0.01% 54.93% 0.86%
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自基金合同
生效起至今
141.50% 1.44% 8.65% 0.01% 132.85% 1.43%
注：1、自基金合同生效日起至今指 2015年 1月 21日-2017 年 12月 31日。
2、根据基金合同中的有关规定，本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后），
其中，三年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准
利率。本基金以定期开放方式运作，每个封闭期的期限为三年。第一个封闭期的业绩比较基准为
认购期间最后一个认购日的三年期银行定期存款利率，封闭期内业绩比较基准不因央行基准利率
的调整做调整；每个开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩比较基准，开放期内业绩比较
基准不因央行基准利率的调整做调整。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率（ ）按下列公式计算：
=100% *[三年期银行定期存款利率（税后）/365]
其中，t=1,2,3,．．．T，T表示时间截至日；
t日至 T日的期间收益率（ ）按下列公式计算：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4,．．．； (1+ )表示 t日至 T日的(1+ )数学连乘。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：截止日期为 2017年 12 月 31日。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同生效日期为 2015 年 1 月 21 日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自 2015年 1月 21日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2017年 12 月 31日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型
发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置
混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式
证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配
置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红纯债债券
型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基
金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红
汇利债券型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红睿满沪港深灵
活配置混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵
活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合
型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型
证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红睿玺三年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红货
币市场基金三十只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刚登峰
东方红优
势精选灵
活配置混
合型发起
2015年 7月 3
日
2017年 4月 12日 9年
硕士，曾任东方证券股
份有限公司资产管理
业务总部研究员、上海
东方证券资产管理有
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式证券投
资基金、
东方红睿
轩沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红优享红
利沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红智逸沪
港深定期
开放混合
型发起式
证券投资
基金基金
经理。
限公司研究部高级研
究员、投资经理助理、
资深研究员、投资主办
人；现任东方红优势精
选混合、东方红睿轩沪
港深混合、东方红优享
红利混合、东方红智逸
沪港深定开混合基金
经理。具有基金从业资
格，中国国籍。
林鹏
上海东方
证券资产
管理有限
公司董事
总经理、
公募权益
投资部总
经理、兼
任东方红
睿丰灵活
配置混合
型证券投
资 基 金
（LOF）、
东方红睿
阳灵活配
置混合型
证券投资
基金、东
方红睿元
三年定期
开放灵活
配置混合
型发起式
2015 年 1 月
23 日
- 20年
硕士，曾任东方证券研
究所研究员、资产管理
业务总部投资经理，上
海东方证券资产管理
有限公司投资部投资
经理、专户投资部资深
投资经理、执行董事；
现任上海东方证券资
产管理有限公司董事
总经理、公募权益投资
部总经理兼任东方红
睿丰混合、东方红睿阳
混合、东方红睿元混
合、东方红中国优势混
合、东方红睿逸定期开
放混合、东方红沪港深
混合、东方红睿华沪港
深混合基金经理。具有
基金从业资格，中国国
籍。
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证券投资
基金、东
方红中国
优势灵活
配置混合
型证券投
资基金、
东方红睿
逸定期开
放混合型
发起式证
券投资基
金、东方
红沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红睿华沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
韩冬
东方红睿
元三年定
期开放灵
活配置混
合型发起
式证券投
资基金、
东方红中
国优势灵
活配置混
合型证券
投资基金
基 金 经
理。
2017 年 1 月
10 日
- 9年
硕士，曾任东方证券股
份有限公司资产管理
业务总部研究员，上海
东方证券资产管理有
限公司研究部高级研
究员、权益研究部高级
研究员；现任东方红睿
元混合、东方红中国优
势混合基金经理。具有
基金从业资格，中国国
籍。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、根据 2017年 4月 12日《上海东方证券资产管理有限公司关于东方红睿元三年定期开放灵活配
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置混合型发起式证券投资基金基金经理变更的公告》，自 2017年 4月 12日起，刚登峰先生不再担
任本基金的基金经理。
4、根据 2018年 1月 12日《上海东方证券资产管理有限公司关于东方红睿元三年定期开放灵活配
置混合型发起式证券投资基金基金经理变更的公告》，自 2018年 1月 12日起，林鹏先生不再担任
本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原�