基金管理人:华融证券股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2020 年 4 月 24 日
华融新锐 2019年年度报告
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§
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。基金托管人中国农业银行股
份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、
利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,德勤会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请
投资者注意阅读。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7
3.3 其他指标........................................................................................................................................ 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................9
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 14
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明..................................... 14
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明............................... 14
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 15
§6 审计报告............................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................16
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................16
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 18
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表..............................................................................................20
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................50
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................51
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................51
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................................51
§9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 53
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................54
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................55
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................56
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................56
11.8 其他重大事件............................................................................................................................ 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................59
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................60
13.1 备查文件目录............................................................................................................................60
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 60
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 60
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华融新锐灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华融新锐
基金主代码 001068
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 15 日
基金管理人 华融证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 82,435,904.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险的前提下获取超越业绩比较基准
的稳健收益。
投资策略 本基金将采取积极主动的资产配置策略,注重风险与
收益的平衡,选择适应经济转型升级、能够为股东持
续创造价值的优质标的,运用多样化的投资策略实行
组合管理,实现基金资产的长期增值。
1、资产配置策略
从全球经济格局和中国经济发展方式的变化,分析经
济的驱动力和阶段性特征,结合宏观政策、产业政策、
结构变迁、市场情绪等对比分析大类资产风险收益比,
合理分配各大类资产配置比例,以实现基金资产的稳
健增值。
2、股票投资策略
本基金的股票投资秉承价值投资理念,采取定量和定
性相结合的方法,深挖符合经济升级转型、发展潜力
巨大的行业与公司,通过上下游产业链的实地调研对
研究逻辑和结论进行验证,灵活运用多种低风险投资
策略,把握市场投资机会。
3、债券投资策略
本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析
基础上,灵活采用类属配置、个券选择、套利等投资
策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等风险水平的投资品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华融证券股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 谢超 贺倩
联系电话 010-59315649 010-66060069
电子邮箱 xiechao@hrsec.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-898-9999 95599
传真 010-59315600 010-68121816
注册地址 北京市西城区金融大街 8
号
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大
街 18 号
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100033 100031
法定代表人 张海文 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fund.hrsec.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市黄浦区延安东路222号 30楼
注册登记机构 华融证券股份有限公司 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019 年 2018 年 2017 年
本期已实现收益 15,460,752.07 -733,235.31 6,676,538.86
本期利润 24,922,882.19 -19,357,707.93 19,058,578.05
加权平均基金份额本期利润 0.2088 -0.1420 0.0938
本期加权平均净值利润率 21.62% -15.15% 9.88%
本期基金份额净值增长率 25.00% -15.77% 10.08%
3.1.2 期末数据和指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末
期末可供分配利润 2,011,261.20 -21,964,682.26 -15,653,745.91
期末可供分配基金份额利润 0.0244 -0.1720 -0.0915
期末基金资产净值 85,293,794.54 105,772,016.99 168,151,018.97
期末基金份额净值 1.035 0.828 0.983
3.1.3 累计期末指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末
基金份额累计净值增长率 3.50% -17.20% -1.70%
3.2
基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.37% 0.36% 4.35% 0.37% -1.98% -0.01%
过去六个月 5.72% 0.38% 5.06% 0.43% 0.66% -0.05%
过去一年 25.00% 0.66% 20.09% 0.62% 4.91% 0.04%
过去三年 15.90% 0.61% 20.12% 0.56% -4.22% 0.05%
自基金合同
生效起至今
3.50% 0.78% 34.25% 0.51% -30.75% 0.27%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
本基金本报告期末无其他指标。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自成立至今未进行利润分配活动。
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§
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华融证券股份有限公司是经中国证监会批准,由中国华融资产管理股份有限公司作为主发起
人设立的全国性综合证券公司。2007 年 9 月在北京正式挂牌成立。目前,公司注册资本 58.41 亿
元,总部设在北京,下设 16 家分公司、65 家营业部,旗下拥有华融期货有限责任公司、华融瑞
泽投资管理有限公司,在雄安注册首家公募基金子公司(华融基金管理有限公司)。
公司坚持以服务实体经济为使命,回归主责主业,持续加强“投行、投资、交易、风控和财
富管理”五大核心能力建设,目前已经初步形成了以全品种、全链条的资本中介型服务为引领的
轻资产运营模式,以提升投资能力为核心竞争力的重资产运营模式,构建了包括“投行、资管、
财富管理、自营投资、公募基金和私募股权基金”在内的较为全面的业务布局,同时拥有股票质
押、代销金融产品、新三板、股票期权等多项重要业务资格,形成了较为健全的牌照体系,主动
管理资产规模始终保持在行业前列。2018 年公司荣获中国区十大创新项目君鼎奖、中国理财服务
先锋、银行间本币市场交易 300 强等荣誉。
华融证券将贯彻落实党的十九大精神,聚焦金融工作“三大任务”,积极参与供给侧结构性
改革等国家战略部署,助力实体经济发展,用专业为客户创造价值。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
范贵龙
本基金的
基金经理
2015 年 4 月
15 日
- 10
范贵龙,男,汉族,1981
年生,武汉大学金融学
硕士,特许金融分析师
(CFA),金融风险管理师
(FRM),具备 12年金融行
业工作经验。2006 年就
职 于 中 国 建 设 银
行,2009年6月加入华融
证券,历任市场研究部、
资产管理二部、基金业
务部。2015 年 9 月-2017
年 6 月、2019 年 4 月至
今任华融新利灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理。2015 年 4 月至
今任华融新锐灵活配置
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混合型证券投资基金基
金经理。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保
各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依
照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3
日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期
内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著
影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防
范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经过 2018 年十年一遇的熊市后,2019 年市场全线收涨、热点频现、行业分化。全部 A 股指
数上涨 33%,沪深 300 上涨 36%,上证综指上涨 22.3%,创业板上涨 43.8%。市场风格方面,一季
度前期跌幅较大的小盘明显跑赢大盘,随后大盘股反弹、小盘股调整,下半年大小盘指数维持震
荡走高。行业方面,食品饮料、电子、家电、建材等行业涨幅超过 50%,建筑和钢铁板块微幅收
涨。
本基金始终坚持持有人利益优先的原则,坚持价值投资的理念。为应对市场的调整,本基金
2019 年配置上维持分散和相对均衡状态,并按照法律法规要求,根据基金持有人结构的变化及时
调整投资组合,使投资组合的流动性与投资者结构、持有期限等相匹配。
报告期内,本基金在控制总体风险的同时,通过优化低估值价值股和绩优成长股组合、积极
参与新股以及可转债申购等方式,提高产品收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.035 元;本报告期基金份额净值增长率为 25.00%,业绩
比较基准收益率为 20.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020 年,我们认为,2020 年市场面临 “经济下、政策上、资金松” 的宏观组合。市
场主流预期2020年全球经济维持放缓节奏,世界银行以及国际货币基金组织均下调全球经济2020
年增长预期。国内经济经过 2018 年-2019 年收缩期,2019 年四季度出现企稳迹象,但是受新型冠
状病毒影响,经济短期出现较大的下行压力。货币政策自 2018 年下半年以来维持相对稳健略宽松
状态,2019 年总体以降低实体企业融资成本为导向,为应对经济短期下滑压力,2020 年货币金融
环境可能维持宽松状态。
A股在经历了 2018 年的熊市后,2019 年迎来全面上涨,静态估值从很低进入合理状态。2019
年底全部 A股市盈率 15 倍左右,沪深 300 市盈率 12 倍左右,创业板市盈率 44.8 倍,都处在各自
历史水平中间位置附近。2019 年主要风资产和避险资产出现同涨格局,国内主要资产对比来看,
目前股票资产仍然具备吸引力。随着防风险、去杠杆、破刚兑的推进以及资管新规的实施,银行
理财、信托等产品的风险也逐渐上升。
2020 年宏观经济下行压力较大,货币政策维持宽松、财政政策保持积极,市场整体估值中等
偏低水平。价值股经过 2016 年到 2018 年始终处于涨幅大、跌幅小的状态后,部分股票估值处于
相对较高位置,但从长期来看仍具备投资价值。成长股经过 16-18 年的持续下跌和 2019 年估值修
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复后,也从较低的历史分位水平走向中等水平,从产业层面看,5G 这一影响广泛的技术加快推进,
可能推动 TMT 行业趋势性的好转,领袖企业也逐步走向高端化,且对下游产业更加友好,这为整
个产业的好转提供了良好的环境。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制
为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障
基金安全、合规运作。
内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;
内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。
(1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进
一步强化内部控制。
(2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
(3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。