基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十八日
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留
意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 4
3.3过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 13
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 18
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 36
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 36
8.2债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 36
8.3基金投资组合平均剩余期限 ......................................................................................................... 36
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ......................................................... 37
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 37
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 37
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 38
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 38
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 38
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ................................................................................ 39
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 40
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 40
§10开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 40
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 41
§12影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 44
§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 44
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏现金宝货币市场基金
基金简称 华夏现金宝货币
基金主代码 001077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 28日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 704,506,279.03份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华夏现金宝货币 A 华夏现金宝货币 B
下属分级基金的交易代码 001077 001078
报告期末下属分级基金的份额总
额
442,344,340.47份 262,161,938.56份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力求安全性的前提下,追求稳定的绝对回报。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求
变化等的综合判断,并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平
特征,决定基金资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例,并适时进
行动态调整。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型
基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电话 400-818-6666 010-66105799
电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100033 100140
法定代表人 杨明辉 易会满
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安
永大楼 17层
注册登记机构 华夏基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B
座 8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2017年
2016年 10月 28日(基金合同生效日)
至 2016年 12月 31日
华夏现金宝货
币 A
华夏现金宝货
币 B
华夏现金宝货
币 A
华夏现金宝货
币 B
本期已实现收益 6,341,568.89 4,240,318.69 206,420.83 142,798.66
本期利润 6,341,568.89 4,240,318.69 206,420.83 142,798.66
本期净值收益率 3.6603% 3.9083% 0.3827% 0.4248%
3.1.2期末数据和指标
2017年末 2016年末
华夏现金宝货币A 华夏现金宝货币 B 华夏现金宝货币A 华夏现金宝货币 B
期末基金资产净值 442,344,340.47 262,161,938.56 85,916,080.21 98,862,097.80
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3累计期末指标
2017年末 2016年末
华夏现金宝货
币 A
华夏现金宝货
币 B
华夏现金宝货
币 A
华夏现金宝货
币 B
累计净值收益率 4.0570% 4.3497% 0.3827% 0.4248%
注:①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金宝货币 A:
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.9902% 0.0031% 0.3403% 0.0000% 0.6499% 0.0031%
过去六个月 1.9423% 0.0024% 0.6805% 0.0000% 1.2618% 0.0024%
过去一年 3.6603% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 2.3103% 0.0021%
自基金合同生效
起至今
4.0570% 0.0026% 1.5898% 0.0000% 2.4672% 0.0026%
华夏现金宝货币 B:
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0508% 0.0031% 0.3403% 0.0000% 0.7105% 0.0031%
过去六个月 2.0652% 0.0024% 0.6805% 0.0000% 1.3847% 0.0024%
过去一年 3.9083% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 2.5583% 0.0021%
自基金合同生效
起至今
4.3497% 0.0026% 1.5898% 0.0000% 2.7599% 0.0026%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏现金宝货币市场基金
基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 10月 28日至 2017年 12月 31日)
华夏现金宝货币 A
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
6
华夏现金宝货币 B
注:①自 2016年 10月 28日起,由《华夏理财 21天债券型证券投资基金基金合同》修订而成
的《华夏现金宝货币市场基金基金合同》生效。
②根据华夏现金宝货币市场基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基
金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金宝货币市场基金
基金每年净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图
华夏现金宝货币 A
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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华夏现金宝货币 B
注:自 2016年 10月 28日起,由《华夏理财 21天债券型证券投资基金基金合同》修订而成的
《华夏现金宝货币市场基金基金合同》生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度
进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
华夏现金宝货币 A:
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单位:人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017年 6,215,706.89 - 125,862.00 6,341,568.89 -
转型后
(2016年
10月 28日
-2016年
12月 31
日)
204,684.14 - 1,736.69 206,420.83 -
合计 6,420,391.03 - 127,598.69 6,547,989.72 -
华夏现金宝货币 B:
单位:人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017年 4,168,808.50 - 71,510.19 4,240,318.69 -
转型后
(2016年
10月 28日
-2016年
12月 31
日)
141,099.74 - 1,698.92 142,798.66 -
合计 4,309,908.24 - 73,209.11 4,383,117.35 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管
理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2017年 12月 31日数据),华夏大
盘精选混合在 135只混合偏股型基金中排名第 7,华夏消费升级混合 A在 263只灵活配置型基金(股
票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%)(A类)中排名第 10;华夏回报混合 A和华夏回报二号混
合分别在 174只绝对收益目标基金(A类)中排名第 3和第 4;华夏安康债券 A 在 177只普通债券
型基金(二级 A类)中排名第 7;华夏可转债增强债券 A在 17只可转换债券型基金(A类)中排名
第 5;华夏理财 30天债券 A在 39只短期理财债券型基金(A类)中排名第 8;华夏全球股票(QDII)
在 56只 QDII股票型基金(A类)中排名第 4;华夏收益债券(QDII)A及华夏大中华信用债券(QDII)A
分别在 15只 QDII债券型基金(A类)中排名第 1和第 3。
在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中,华夏基金获得“2016 年度被动
投资金牛基金公司”奖。在《中国基金报》主办的“中国基金业 20 年最佳产品创新评选”中,华夏基
金荣获“十大产品创新基金公司奖”,并收获五大产品奖项,是获奖最多的基金公司。
在客户服务方面,2017年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服
务体验:(1)升级华夏基金官网、微官网、APP、微信、财富社区等多个端口的在线客服系统,进
一步提升了客户的服务体验;(2)上线基金管家 APP固定业务自助办理功能,为客户提供了更便捷
的业务办理方式;(3)与花旗银行、星展银行、民生证券、国美基金、嘉实财富等基金销售机构合
作,为客户提供了更多的理财渠道;(4)开展“知识就是红包”、“华夏基金 19 周年司庆”、“FOF 基
金知识大挑战”、“货家三兄弟迎新年” 等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周飞
本基金的
基金经
理、现金
管理部高
级副总裁
2016-10-28 - 7年
中央财经大学理学学士、经
济学学士。2010年 7月加入
华夏基金管理有限公司,曾
任交易管理部交易员、现金
管理部基金经理助理等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、
5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,金融市场持续波动。全球货币环境方面,美联储加息 3次,符合市场预期。美联储加
息进程正逐步向亚洲国家及新兴经济体传导。日本央行行长黑田东彦提及“逆转利率”,关注长期低
利率环境对金融机构稳健性的负面风险。韩国于 2017 年 11 月 30 日时隔六年首次对基准利率加息
0.25%至 1.5%,成为美联储加息以来第一个基准利率加息的亚洲国家。随着美国政府税改新政的推
进,全球货币政策收紧,财政政策发力的加息周期再度得到确认。
国内方面,金融“去杠杆”产生一定效果。货币政策方面,央行继续维持稳健中性的货币政策,
全年资金面整体呈现易紧难松的紧平衡格局。1季度两次上调公开市场流动性工具利率合计 20BPs,
4季度央行又跟随美国上调公开市场流动性工具利率 5BPs,全年公开市场流动性工具利率上调25BPs,
但在美联储加息周期的大环境下,公开市场利率上调的压力依然存在。在金融“去杠杆”的背景下,
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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实体经济供需两端相对稳定。报告期内,央行通过逆回购、中期借贷便利(MLF)等定向工具维持
市场的流动性稳定,但受到金融监管、银行季末MPA考核等因素的影响,货币市场的波动依然较大。
市场方面,全年货币市场整体延续了 2016年 10月金融监管及货币政策转向后,持续偏紧的态
势,各期限品种均较 2016年有明显抬升。以银行间 7天回购和交易所隔夜回购两个主要品种为例,
2017年 R007及 GC001年内平均利率分别为 3.35%和 4.58%,较 2016年全年均值大幅上行了 80BPs
和 127BPs。全年来看,除 5、6 月监管缓和期外,资金整体处于“紧平衡”甚至时点性紧张状态。在
货币政策、监管政策以及市场结构分化的影响下,短端利率整体偏高的局面在中期维度上仍难改善。
报告期内,本基金主要投资于同业存单、同业存款,并于季末择机进行了存单和存款的投资,
信用债比例维持低位。期限搭配以及杠杆水平合适,组合整体的流动性较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 12月 31日,华夏现金宝货币 A本报告期份额净值收益率为 3.6603%;华夏现金宝
货币 B 本报告期份额净值收益率 3.9083%,同期业绩比较基准收益率为 1.3500%,本基金的业绩比
较基准为七天通知存款税后利率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018年,货币政策仍将延续中性偏紧格局。短期来看,一季度存在 1月末自动质押机制启
动,普惠定向降准及春节前“临时准备金动用安排(CRA)”利好。中期来看,稳定宏观杠杆率成为
货币政策宽松最大掣肘。
货币政策方面,继续维持稳健偏中性的货币政策,控制宏观杠杆率仍是全年主线。偏紧的货币
政策可能仍将延续。但从上半年金融监管加速落地的情况来看,下半年偏紧货币政策的必要性可能
有所降低,货币环境有望转入中性。十九大报告也明确要求要健全货币政策与宏观审慎政策双支柱
调控框架。
监管政策方面,受监管层人士变动及金融开放等因素影响,2018年或仍将是监管大年。2018年
年初 1周内监管层即利用资金宽松期迅速推进监管政策出台落地。央行 302号文、存单备案新规、
证监会 87号文、银监会《大额风险暴露管理办法》以及《委托贷款管理办法》在内的系列发文,延
续了 2017年去杠杆、缩同业、去通道、堵非标的治理思路。
若监管政策的出台节奏与市场预期一致,3 月末受资管新规、理财新规的政策冲击影响,表外
理财收缩或导致债券、非标类资产抛压。但基于防范系统性风险的考量,央行届时也会通过公开市
场操作进行资金面调节,届时短端资金紧张幅度大幅超越季节性概率不高,但 3 个月以上期限资金
或仍受债市情绪及各项指标影响而紧俏。6 月末监管层整改或仍将持续推进,短端利率可能较 3 月
末有所收紧,重归去杠杆主线。年末包括商业银行流动性管理办法,大额风险暴露管理办法在内的
华夏现金宝货币市场基金 2017年年度报告
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多项规章已进入阶段性标准考核阶段,同时受融资条件收紧的滞后影响,经济基本面可能小幅回落。
预期资金面依然会因季末、年末以及公开市场到期等压力出现阶段性的波动。
本基金未来将维持较高仓位的高流动性短期存款和高资质的同业存单的投资,做好期限匹配,
在流动性风险可控前提下争取获得较好的投资收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面,公
司认真落实投资者适当性管理、非居民金融账户涉税信息尽职调查管理、合规管理办法等基金行业
新规,紧密跟踪监管要求,促进公司业务合法合规;公司不断完善内部制度建设,制定了投资者适
当性管理制度、合规考核制度、微博微信使用合规管理制度等多项制度,修订了反洗钱相关制度,
编制了合规管理制度汇编;公司结合新颁布的法律法规,以投资研究和销售业务条线为重点,开展
了多种形式的合规培训,不断提升员工的合规守法意识;强化事前事中合规风险管理,对信息披露
文件严格把关,认真审核基金宣传推介材料,加强了对公司和员工使用微博、微信等新媒体进行宣
传的合规管理,防范各类合规风险。在风险管理方面,公司秉承全员风险管理的理念,采取事前防
范、事中控制和事后监督等三阶段工作,加强对日常投资运作的管理和监控,督促投研交易业务的
合规开展;在监察稽核方面,公司定期和不定期开展多项内部稽核,对投资研究、基金交易、市场
销售、后台运作等关键业务和岗位进行检查监督,促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为
核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金
安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价,制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会,使用可靠的估值业
务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
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