基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
送出日期:2017年03月31日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧瑾泉灵活配置混合
基金主代码
001110
基金运作方式
契约型、开放式
基金合同生效日
2015年03月16日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
893,786,833.28份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中欧瑾泉灵活配置混合A
中欧瑾泉灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码
001110
001111
报告期末下属分级基金的份额总额
3,085,878.65份
890,700,954.63份
2.2 基金产品说明
投资目标
有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准
金融机构人民币三年期定期存款基准利率(税后)
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
方韡
联系电话
021-68609600
4006800000
电子邮箱
liyihai@zofund.com
fangwei@citicbank.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95558
传真
021-33830351
010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
中欧瑾泉灵活配置混合A
2016年
2015年03月16日-2015年12月31日
本期已实现收益
255,618.20
7,245,427.74
本期利润
197,156.76
8,400,866.22
加权平均基金份额本期利润
0.0581
0.0404
本期基金份额净值增长率
4.34%
31.20%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.3525
0.2774
期末基金资产净值
4,224,234.75
5,011,989.33
期末基金份额净值
1.369
1.312
3.1.3 期间数据和指标
中欧瑾泉灵活配置混合C
2016年
2015年03月16日-2015年12月31日
本期已实现收益
52,821,094.05
146,051,811.69
本期利润
29,822,249.35
156,670,739.66
加权平均基金份额本期利润
0.0303
0.0439
本期基金份额净值增长率
3.73%
4.50%
3.1.4 期末数据和指标
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0656
0.0130
期末基金资产净值
965,213,456.91
2,650,324,232.86
期末基金份额净值
1.084
1.045
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同于2015年3月16日生效,上年比较财务报表实际编制期间为2015年3月16日至2015年12月31日,下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(中欧瑾泉灵活配置混合A)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.73%
0.15%
0.69%
0.01%
-1.42%
0.14%
过去六个月
2.09%
0.11%
1.39%
0.01%
0.70%
0.10%
过去一年
4.34%
0.10%
2.75%
0.01%
1.59%
0.09%
自基金合同生效日起至今
36.90%
1.07%
5.32%
0.01%
31.58%
1.06%
阶段
(中欧瑾泉灵活配置混合C)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.82%
0.14%
0.69%
0.01%
-1.51%
0.13%
过去六个月
1.78%
0.11%
1.39%
0.01%
0.39%
0.10%
过去一年
3.73%
0.09%
2.75%
0.01%
0.98%
0.08%
自基金合同生效日起至今
8.40%
0.09%
5.32%
0.01%
3.08%
0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧瑾泉灵活配置混合A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年03月16日-2016年12月31日)
/
中欧瑾泉灵活配置混合C
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年03月16日-2016年12月31日)
/
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾泉灵活配置混合A
每年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
/
注:本基金合同生效日为2015年3月16日,2015年度数据为2015年3月16日至2015年12月31日数据。
中欧瑾泉灵活配置混合C
每年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
/
注:本基金合同生效日为2015年3月16日,2015年度数据为2015年3月16日至2015年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2015年3月16日(基金合同生效日)至2016年12月31日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙甜
基金经理
2015年06月18日
-
6年
历任长江养老保险股份有限公司投资助理、上海烟草(年金计划)平衡配置组合投资经理,上海海通证券资产管理有限公司海通季季红、海通海蓝宝益、海通海蓝宝银、海通月月鑫、海通季季鑫、海通半年鑫、海通年年鑫投资经理。2014年8月加入中欧基金管理有限公司,曾任投资经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧货币市场基金基金经理、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理、中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理,现任中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金经理、中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
张跃鹏
基金经理
2016年01月12日
-
历任上海永邦投资有限公司投资经理,上海涌泉亿信投资发展中心(有限合伙)策略分析师。2013年9月加入中欧基金管理有限公司,曾任交易员,现任中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金经理、中欧双利债券型证券投资基金基金经理。
葛兰
基金经理
2015年03月16日
2016年04月22日
5年
历任国金证券股份有限公司研究所研究员,民生加银基金管理有限公司研究员。2014年10月加入中欧基金管理有限公司,历任研究员、中欧明睿新起点混合型证券投资基金基金经理,中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理,现任中欧医疗健康混合型证券投资基金基金经理。
牛伟耕
基金经理助理
2015年04月03日
2016年05月09日
3年
历任上海海通证券资产管理有限公司债券研究员,德邦基金管理有限公司债券研究员。2015年4月加入中欧基金管理有限公司,历任中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理兼研究员。
吴启权
基金经理
2015年05月25日
2016年06月17日
7年
历任中信建投证券股份有限公司研究发展部高级副总裁。2015年3月加入中欧基金管理有限公司,曾任中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理助理兼研究员、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理兼研究员、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理兼研究员、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理兼研究员、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,现任公司投资经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016 年,我国经济总体呈现企稳特征。GDP四季度同比增长6.8%,较三季度略微提升0.1 个百分点。2016年全年中国GDP 总量达到74.4 万亿,同比增长6.7%,仍然保持中高速增长;从分项看,消费对GDP 的贡献较去年有明显提升,目前占了70%以上;而投资的作用则在下降,但仍占了37%,其中固定资产投资完成额累计值延续前些年的态势,一路下滑;相比之下,净出口则由于下降,对GDP 形成拖累。克强指数也呈现继续逐月提升态势,12月份已经达到7.5%,相比之下去年同期仅为1.5%,三季度克强指数也仅为5.6%。
三大消费中,随着商品房销售增速下滑,地产类消费同比增速继续下降。建筑装潢类消费增速同比增速由11.0%下降至10.2%,家电音像品消费增速由14.7%降至9.5%,但是家具类消费增速由8.8 提高至9.9%。汽车消费增速继续提高,12 月份达到14.4%,较11 月份提高了1.3个百分点。1-12 月份商品房销售面积同比增长22.5%,增速在三季度达到一个高点,随着三季度末国家限购限贷政策的推出,增速出现下滑。全年房地产投资增速6.9%,较之前有所提升,主要系去年基数较低影响。1-12 月份固定资产投资累计同比增长8.1%,较1-11 月回落0.2 个百分点,自2016 年7 月份以来再次回落。但是民间投资增速则继续提升,1-12 月累计同比增长3.2%,较1-11 月提升0.13%。制造业中电气制造、TMT、食品、纺织等行业保持10%以上的累计同比增长,远远超过制造业整体4.2%的增速,它们支撑了制造业的企稳复苏。虽然投资端中基建投资增速均有下滑,但是制造业投资的回暖尤其是民间投资增速的提高。
过剩产能方面,在2015年四季度和2016年一季度达到一个阶段性底部,行业内企业受累于产品价格低迷,亏损额度创下历史记录。行业出现了主动的抱团取暖和去产能行为,后来随着供给侧改革的推行,行政去产能政策初有成效,产品价格迅速回升。其中螺纹钢行业年中的毛利一度达到了1000元/吨。但是随着需求对铁矿石、焦炭价格的传导,钢铁行业主要企业成本抬升造成进入亏损区间。处于上游行业的煤炭成本可传导部分弱,价格上涨多数企业盈利得以恢复。债转股的进行也使得企业的资产负债表在一定程度得以修复。在国企占比不高的过剩产能行业,由于之前行业自发去产能进行的较早,部分子行业的盈利恢复明显。
报告期内通胀呈现回升态势,值得注意的是受到供给侧改革影响,产能释放受到压制,供给弹性极低,而需求的稍微就可能导致工业品价格的暴涨。2016年的9月,PPI同比值结束了长期的负增长态势由负转正,通胀压力逐步显现。
回顾整个报告期,以2016年10月份为界,债券市场可分为两个阶段。第一个阶段主要特征是区间震荡+交易拥挤。区间震荡主要是指债券市场震荡中枢没有一个显著的方向,因为事件冲击可能出现收益率上行和下行,但是每次下行和上行都呈现箱体特征,即调整幅度都不大。这是货币政策极度宽松资产荒导致交易拥挤所表现的市场特征。具体来看,1月初-3月初,债市利率整体稳定,4月份因涉营改增,债券利率出现上行10Y国开利率上调幅度较大。6月-8月底,债市利率下行。8月底-9月中旬,债市利率上行。9月中旬-10月下旬,债市利率下行。交易拥挤的一个典型特征是资产间的利差被越压越低。无论是期限利差、信用利差都越压越低,超长债走出一波独立的大行情。第二阶段是十月份以后,2016年8月14日,以央行重启14天回购为标志,货币市场由宽松转为趋紧,央行去杠杆的意愿坚决,之前理财、委外、债券的循环被打破。之后叠加特朗普当选导致基建和通胀预期的回升,美债市场出现大幅调整;此外,再加上国内对经济企稳的预期越来越强,中国债券市场也出现了较大幅度的急速调整。
信用市场方面,2016年才是中国债券市场真正的违约元年。不仅违约金额远超历史违约金额总和的几倍,而且违约呈现波及范围广、涉及主体多、行业分布多样等特征。尤其是4月份的铁物资事件导致了债券市场的恐慌,一度出现对过剩产能行业的融资冻结。许多对债券市场融资依赖较高的公司面临债务不能滚续的风险。
报告期内,在振荡阶段,本基金主要采用哑铃策略。一方面通过短久期高票息适度杠杆套息策略为主,减少市场波动对基金净值的影响,赚取稳定的收益。另一方面,择机在市场情绪配合的时候买入一些长久期。在调整前期,本基金认为债券市场已经接近泡沫,利差对相关风险的覆盖没显著价值,坚决去掉长久期债券,降低杠杆,采用防御策略,在很大程度上规避了市场急速调整的风险。
信用选择方面,本基金延续之前的以下游行业为主,精选上游行业的策略。我们在4月份之前坚决规避过剩产能行业的债券。在下半年市场情绪缓解、基本面情况好转,主体融资恢复的时候,选择相关行业龙头,选择高票息久期比的债券,在控制风险的前提下提高组合的静态收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为4.34%,同期业绩比较基准增长率为2.75%;C类份额净值增长率为3.73%,同期业绩比较基准率为2.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年,我们维持宏观经济筑底的判断。分项来看,净出口方面我们认为是利弊共存,但是利大于弊。出口有利因素在于,一是全球经济尤其是美国经济复苏,二是人民币汇率贬值。不利因素在于一,国际贸易美元计价,贸易增速与美元指数负相关,在美元升值的周期下贸易增速有放缓压力;二,全球贸易保护主义升温,特朗普、日本不承认我国市场经济地位等都是明显信号。不过我们认为贸易保护主义虽然有冲击,但是考虑到入主白宫后特朗普的外交政策转向务实,中美共同利益广泛且交织在一起,贸易保护真正造成大规模冲击的可能性并不高。全球经济复苏可能成为主要影响因素,因此综合起来对净出口的影响可能利大于弊。消费方面,我们认为增速下滑趋势难。分行业看。数据上除汽车外,其他行业社零增速全面回落,即便是跟房地产相关度较高的建筑装潢、家具、家电行业也莫能例外。而汽车销售增速之所以回升,主要原因是2015年10月份出台的小排量汽车购置税减半政策。汽车销售累计增速较高。随着购置税优惠政策削弱,之前购置优惠透支了未来需求,汽车消费放缓是大概率事件。投资方面,基建投资依然有一定托底作用,PPP入库项目的投资额已近10万亿,2017将进入集中落地期,托底的意愿和能力都存在。2017年2月,各省开完两会,大部分省份都爆出了规模极大的基建投资计划。此外还要注意,之前由于修复工业大省辽宁省的数据造假,前两年辽宁省投资数据出现了断崖式的下滑,目前看辽宁省投资数据基本已经修复完毕,新的数据很可能超预期,并对全国经济有一定拉动作用。房地产方面我们认为虽然调控的存在导致一级土地供给确实有所冷却,但是二级收购活跃,土地供应不会大幅下滑。另外需要关注到开发商结余已处于历史高位,核心城市的库存处于历史低位,继续施工面积并没降。地产投资速度没有那么快下滑,可能仍然将保持惯性。在这里制造业投资这一块将成为判断经济核心中的核心。我们注意到工业企业利润数据2015年年底达到一个历史的大底部,考虑到企业投资滞后利润12个月,2017年不能排除制造业投资起来的可能性。
此外,2017年通胀将成为一个重要的波动因素。我们注意到随着大宗商品价格的上升PPI大幅上行,PPI对CPI有传导作用,一是影响农产品生产成本(比如蔬菜的最后一公里运输成本)进而影响食物价格,二是影响交运价格进而影响整个下游,三是影响成本从而下游传导。由于基数效应,PPI在上半年仍然维持一个高位;考虑到PPI对CPI的传导时滞,CPI有被推起的压力(需要注意的是排除食品项以后的核心CPI并不低,甚至长期处于历史高位)。油价也是一个波动因素,中东限产的执行情况超出市场预期,油价的波动可能成为输入性通胀的重要不确定性因素。
目前看,央行的偏紧的货币政策暂时不会松动。一方面,通胀的压力依然存在,短期经济并没有下滑的风险;另一方面,金融市场的去杠杆依然没有结束。资金易紧难松成为常态。
综合以上分析,我们认为当前基本面情况并不利于债券市场的走势,应该以保守为主。今年二季度以后的投资策略主要取决于当前库存回摆周期能否被制造业投资周期开启接住接力棒。如果不能接住,短暂的库存回摆(历史大致6-9个月)消退以后,经济基本面下行压力凸性,央行难以继续维持偏紧的货币政策(虽然有时滞),债券市场可能存在机会。如果制造业投资出现复苏,经济基本面并不支持债券市场走牛。所以我们当前主要配置高票息久期比的债券采取一个防御特征,留足弹药并积极跟踪高频数据,做到进可攻退可守。
信用债选择上,执行如下几个原则,首先,我们规避受到政策波动影响非常大的若干行业和板块,比如光伏、新能源汽车产业链和城投债,这些行业受政策影响极大,且政策变化频繁;第二,经济企稳的基础并不稳固,上游行业的盈利能力恢复可能出现反复,而且货币政策收紧也对企业资金可得性造成影响,我们规避上游行业的非龙头企业,精细化挑选下游企业和上游龙头,在控制风险的前提下提升组合静态收益,为投资人创造回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2016年度基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,中欧基金管理有限公司在中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中欧基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
903,229.35
129,764,898.63
结算备付金
7,646,567.99
25,