基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 21日
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 2页 共 14页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝事件驱动混合
基金主代码 001118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 8日
报告期末基金份额总额 2,326,022,671.86份
投资目标 本基金积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各
类事件,把握各类事件创造出的投资机会,在控制风险的前提下为基
金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑
宏观经济、国家财政政策、货币政策、企业盈利、市场估值以及市场
流动性等方面因素分析判断决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
本基金将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线,以
事件驱动作为核心的投资策略,通过对上市公司各类事件的深入分析
来精选个股。
3、固定收益类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市
场工具和资产支持证券,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利
用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏
观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自
上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择
方法构建债券投资组合。
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 3页 共 14页
4、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本
基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、
交易活跃的期货合约,达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将
充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对
冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,利用金融衍生品的杠
杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以
降低流动性风险。
6、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理
人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应
的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
1.本期已实现收益 301,595,951.81
2.本期利润 -78,816,223.35
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0324
4.期末基金资产净值 1,635,451,639.40
5.期末基金份额净值 0.703
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 4页 共 14页
准差④
过去三个月 -4.74% 1.90% -7.51% 1.56% 2.77% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:按照基金合同的规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至 2015年 10月 8日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
徐林明
量化投资部
总经理(助
理投资总
监)、本基金
基金经理、
华宝量化对
冲混合、华
宝沪深 300
增强、华宝
科技先锋混
合基金经理
2015年 4月 8日 2020年 2月 12日 17年
复旦大学经济
学硕士。曾在
兴业证券、凯
龙财经(上海)
有限公司、中
原证券从事金
融工程研究工
作。2005年 8
月加入华宝基
金管理有限公
司,先后担任
金融工程部数
量分析师、金
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 5页 共 14页
融工程部副总
经理等职务,
现任量化投资
部总经理(助
理投资总监)。
2009年 9月至
2015年 11月
任华宝中证
100指数型证
券投资基金基
金经理。2010
年 4月至 2015
年 11月任上
证 180价值交
易型开放式指
数证券投资基
金、华宝上证
180价值交易
型开放式指数
证券投资基金
联接基金基金
经理。2014年
9月起任华宝
量化对冲策略
混合型发起式
证券投资基金
基金经理。
2015年 4月至
2020年 2月任
华宝事件驱动
混合型证券投
资基金基金经
理。2016年 12
月起任华宝沪
深 300指数增
强型发起式证
券投资基金基
金经理。2019
年 2月起任华
宝科技先锋混
合型证券投资
基金基金经
理。
陈建华
本基金基金
经理、华宝
2015年 4月 8日 2020年 2月 12日 18年
复旦大学经济
学硕士。曾在
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 6页 共 14页
中证 100指
数、华宝智
慧产业混
合、华宝第
三产业混合
基金经理
兴业证券、凯
龙财经(上海)
有限公司、中
原证券从事金
融工程研究工
作。2005年 8
月加入华宝基
金管理有限公
司,先后担任
金融工程部数
量分析师、金
融工程部副总
经理等职务,
现任量化投资
部总经理(助
理投资总监)。
2009年 9月至
2015年 11月
任华宝中证
100指数型证
券投资基金基
金经理。2010
年 4月至 2015
年 11月任上
证 180价值交
易型开放式指
数证券投资基
金、华宝上证
180价值交易
型开放式指数
证券投资基金
联接基金基金
经理。2014年
9月起任华宝
量化对冲策略
混合型发起式
证券投资基金
基金经理。
2015年 4月至
2020年 2月任
华宝事件驱动
混合型证券投
资基金基金经
理。2016年 12
月起任华宝沪
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 7页 共 14页
深 300指数增
强型发起式证
券投资基金基
金经理。2019
年 2月起任华
宝科技先锋混
合型证券投资
基金基金经
理。
胡戈游
助理投资总
监、本基金
基金经理、
华宝宝康消
费品混合、
华宝核心优
势混合基金
经理
2020年 2月 12日 - 14年
硕士,拥有 CFA
资格。2005年
2月加入华宝
基金管理有限
公司,曾任分
析师、基金经
理助理、基金
经理、助理投
资总监等职
务。2009年 5
月至 2010年 6
月任华宝宝康
灵活配置证券
投资基金基金
经理。2010年
1月至 2012年
1月任华宝多
策略增长开放
式证券投资基
金基金经理。
2011年 2月起
任华宝宝康消
费品证券投资
基金基金经
理。2013年 7
月至 2015年
12月任华宝宝
康灵活配置证
券投资基金基
金经理。2015
年 1月至 2018
年 11月任华
宝品质生活股
票型证券投资
基金基金经
理。2016年 1
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 8页 共 14页
月起任华宝核
心优势灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。2020年
2月起任华宝
事件驱动混合
型证券投资基
金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风
险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年的开年,市场在科技股引领下变现强劲,半导体、5G,传媒等板块涨幅较大,随后受
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 9页 共 14页
疫情影响市场出现较大波动。随着疫情在全球的扩散,一季度全球股市都出现恐慌性下跌,对 A
股形成较大的外部压力。从结构上来看,一季度医药、农业、计算机等受疫情影响较小的行业表
现最好,家电、旅游等可选消费受冲击较大,结构分化较明显。
本基金一季度持仓较为均衡,前阶段主要配置于大盘蓝筹股,后阶段积极调仓,主要配置于
电商、传媒、医药等内需为主的板块。组合更加稳健,波动减小。本基金继续看好受益于消费升
级的品牌消费品,尤其是受益新渠道、新产品的新兴消费,比如 5G应用端的信息消费、线上电商
新零售等,而免税、化妆品、创新药等市场前景较好的消费子行业仍然有很大的成长空间,此外
5G、新能源汽车、电子、计算机等科技成长领域也会持续有投资机会,虽然一些子行业受外需影
响,有较大压力,但不改龙头公司长期价值,后续股价波动中会积极关注。
感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力
实现事件驱动基金的良好表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-4.74%,业绩比较基准收益率为-7.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,316,034,418.89 80.10
其中:股票 1,316,034,418.89 80.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 326,436,469.14 19.87
8 其他资产 513,453.04 0.03
9 合计 1,642,984,341.07 100.00
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 10页 共 14页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 767,221,603.92 46.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 26,360,247.84 1.61
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 194,137,000.00 11.87
J 金融业 33,100,114.15 2.02
K 房地产业 75,357,900.00 4.61
L 租赁和商务服务业 219,840,000.00 13.44
M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,316,034,418.89 80.47
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 002127 南极电商 12,000,000 139,200,000.00 8.51
2 002624 完美世界 2,400,000 114,120,000.00 6.98
3 601888 中国国旅 1,200,000 80,640,000.00 4.93
4 002555 三七互娱 2,450,000 80,017,000.00 4.89
5 600276 恒瑞医药 800,000 73,624,000.00 4.50
6 300014 亿纬锂能 1,200,953 69,787,378.83 4.27
7 300459 金科文化 20,000,000 59,200,000.00 3.62
8 603605 珀莱雅 500,400 57,621,060.00 3.52
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 11页 共 14页
9 002968 新大正 850,200 54,837,900.00 3.35
10 002959 小熊电器 609,724 51,155,843.60 3.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场
和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到管理投资组合风险的目
的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体
风险的目的。
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,
高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 12页 共 14页
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 382,492.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 86,325.22
5 应收申购款 44,635.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 513,453.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ,合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,581,005,841.86
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 13页 共 14页
报告期期间基金总申购份额 8,042,290.94
减:报告期期间基金总赎回份额 263,025,460.94
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 2,326,022,671.86
注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,289,377.99
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,289,377.99
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
0.06
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同;
华宝事件驱动混合型证券投资基金招募说明书;
华宝事件驱动混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
华宝事件驱动混合 2020年第 1季度报告
第 14页 共 14页
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2020年 4月 21日