-1.9288% 基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 28 日
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
（以下简称“本基金”）基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表
现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 12
6.1 资产负债表 ............................................................... 12
6.2 利润表 ................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 14
6.4 报表附注 ................................................................. 15
§7 投资组合报告 ................................................................ 31
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 35
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 35
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 35
7.12 投资组合报告附注 ........................................................ 36
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 36
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 36
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 37
§10 重大事件揭示 ............................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 37
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 37
10.8 其他重大事件 ............................................................ 40
§11 备查文件目录 ............................................................... 41
11.1 备查文件目录 ............................................................ 41
11.2 存放地点 ................................................................ 41
11.3 查阅方式 ................................................................ 41
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 融通互联网传媒灵活配置混合
基金主代码 001150
前端交易代码 001150
后端交易代码 001151
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 16 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,861,347,524.08 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过主要投资于互联网传媒相关优质上市公司，同时
通过合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则下，
追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 （010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
北京市西城区闹市口大街 1号院 1
号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.rtfund.com
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网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -530,205,567.94
本期利润 -23,429,906.40
加权平均基金份额本期利润 -0.0058
本期加权平均净值利润率 -1.02%
本期基金份额净值增长率 -0.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -1,785,786,819.76
期末可供分配基金份额利润 -0.4625
期末基金资产净值 2,259,957,748.11
期末基金份额净值 0.585
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -41.50%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.79% 0.87% 2.93% 0.34% 2.86% 0.53%
过去三个月 0.34% 1.01% 2.58% 0.32% -2.24% 0.69%
过去六个月 -0.85% 0.90% 4.18% 0.30% -5.03% 0.60%
过去一年 -10.55% 0.91% 6.06% 0.35% -16.61% 0.56%
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
自基金合同
生效起至今 -41.50% 2.33% -6.39% 0.92% -35.11% 1.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福债券基金（LOF）、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融
通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济
混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指
数基金、融通中证大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通
成长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通
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增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基
金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、
融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、
融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通
玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债
券基金、融通人工智能指数基金（LOF）。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
张鹏
本基金
的基金
经理
2015 年 8 月 29
日
- 5
张鹏先生，复旦大学理学
硕士、大连理工大学理学
学士，5 年证券投资从业
经历，具有基金从业资格。
2012年 7月加入融通基金
管理有限公司，现任融通
互联网传媒灵活配置混合
基金的基金经理。
伍文友
本基金
的基金
经理
2015 年 11 月 17
日
- 7
伍文友先生，中国人民银
行研究部金融学硕士、中
国科学技术大学金融学学
士，7 年证券投资从业经
历，具有基金从业资格。
历任中国人寿资产管理有
限公司助理研究员、建信
基金管理有限公司研究
员。2015 年 5 月加入融通
基金管理有限公司，现任
融通领先成长混合
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(LOF)、融通互联网传媒灵
活配置混合基金的基金经
理。
刘格菘
本基金
的基金
经理、权
益投资
部总经
理
2015 年 4 月 16
日
2017 年 2 月 18
日
6
刘格菘先生，中国人民银
行研究生部经济学博士、
金融学硕士，东北财经大
学国际金融学士，6 年证
券投资从业经历，具有基
金从业资格，现任融通基
金管理有限公司权益投资
部总经理。曾任职于中国
人民银行营业管理部，历
任中邮创业基金管理有限
公司行业研究员、基金经
理助理、中邮核心成长股
票型证券投资基金的基金
经理。2014 年 9 月加入融
通基金管理有限公司，现
任融通领先成长混合
(LOF)、融通互联网传媒灵
活配置混合、融通新区域
新经济灵活配置混合、融
通新能源灵活配置混合、
融通成长 30 灵活配置混
合基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
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有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的主要投资策略是围绕经济转型和消费升级的大背景，寻找中长期成长趋势确定性较
强以及景气拐点向上的行业及个股。一方面，坚持自下而上精选个股，按照行业景气度、细分市
场空间、企业战略、管理层执行力、企业竞争力等几个角度，挖掘优质个股；另一方面，从行业
政策导向、竞争格局、供需结构、景气度等角度把握板块轮动的投资机会，以此谋求中长期投资
回报。
2017 年上半年，相关数据表明我国经济已经逐步企稳，虽然市场对经济前景的预期有所反复，
但是担忧情绪在弱化。同时，随着供给侧改革、国企改革的逐步推进，市场对改革的信心有了恢
复的迹象。货币政策方面，松紧适度，为稳增长和促改革提供了较好的环境。汇率方面，合理引
导市场预期，积极维护外汇市场稳定，预期管理的效果较好。财政政策方面，稳增长已初显成效，
而 PPP（公私合营）则是重要的稳增长途径。进入二季度以来，货币政策和 PPP（公私合营）均有
强化监管的迹象，虽然对市场的短期情绪有所影响，但对于中长期的健康发展是积极的，也从侧
面显示出了决策层对于经济基本面的信心。中长期来看，改革、转型、升级和创新仍然是我国经
济发展的主线。
2017 年上半年，证券市场继续向价值投资回归，对于业绩确定性及行业景气度的偏好继续提
升，因此行业及公司的内生性成长及盈利能力是关键，同时还要求合理的估值即“好价格”。我们
围绕“好行业”、“好公司”和“好价格”这三个核心要素进行行业和个股选择。我们认为，自去
年以来推进的供给侧改革有利于从中长期角度扭转相关行业产能过剩的局面，且部分传统行业的
景气拐点已经出现，其中的优质企业有望获得更多的市场份额和利润。中长期来看，潜在的投资
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机会可能来自于新消费、新材料、半导体、精品内容制作、节能环保、进口替代、军民融合等。
此外，我们更加期待以增加有效供给满足潜在需求的供给侧改革。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.585 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.85%，业绩
比较基准收益率为 4.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，我国宏观经济有望继续保持平稳，而改革和转型有望提速，为我国经济
的中长期发展注入活力，这是国内证券市场稳中向好的基石。我国经济在经历了相当长时期的高
速增长之后，增速回落是发展阶段的必然要求，不能对此过分担忧，更没有必要恐慌。我们认为，
阶段性的“平稳”有利于改革和转型的推进，更加有利于经济的中长期发展。2016 年以来，我国
经济的改革和转型加速推进，以煤炭、钢铁等为代表的供给侧改革已经取得了阶段性成功，而国
企改革、混合所有制改革等又不断涌现，在 2017 年有望加快落实和推广。所以，我们对国内证券
市场在 2017 年下半年的表现仍然有信心，对中长期投资前景更加充满信心。
我们认为，自去年以来推进的供给侧改革有利于从中长期角度扭转相关行业产能过剩的局面，
且部分传统行业的景气拐点已经出现，其中的优质企业有望获得更多的市场份额和利润。中长期
来看，潜在的投资机会可能来自于新消费、新材料、半导体、精品内容制作、节能环保、进口替
代、军民融合等。此外，我们更加期待以增加有效供给满足潜在需求的供给侧改革。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
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事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 90,706,191.47 282,781,212.45
结算备付金 7,152,879.28 5,046,997.90
存出保证金 847,996.22 1,067,195.33
交易性金融资产 6.4.7.2 1,974,155,599.89 2,173,131,945.75
其中：股票投资 1,944,116,599.89 2,142,879,945.75
基金投资 - -
债券投资 30,039,000.00 30,252,000.00
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资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 195,500,230.00 -
应收证券清算款 - 3,447,688.59
应收利息 6.4.7.5 1,347,657.35 602,188.99
应收股利 - -
应收申购款 53,758.14 219,421.39
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,269,764,312.35 2,466,296,650.40
负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 10,938,852.31
应付赎回款 4,149,174.39 3,083,040.39
应付管理人报酬 2,732,612.52 3,229,464.14
应付托管费 455,435.41 538,244.02
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,203,990.65 3,201,160.91
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 265,351.27 114,668.19
负债合计 9,806,564.24 21,105,429.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,861,347,524.08 4,141,413,602.91
未分配利润 6.4.7.10 -1,601,389,775.97 -1,696,222,382.47
所有者权益合计 2,259,957,748.11 2,445,191,220.44
负债和所有者权益总计 2,269,764,312.35 2,466,296,650.40
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.585 元，基金份额总额 3,861,347,524.08
份。
6.2 利润表
会计主体：融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 5,761,279.27 -797,424,301.63
1.利息收入 2,107,205.69 1,762,034.98
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,095,642.15 1,705,297.62
债券利息收入 697,717.81 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 313,845.73 56,737.36
其他利息收入 - -
2.投资收益 -503,245,394.39 -346,989,997.81
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -519,356,048.87 -352,809,847.15
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 16,110,654.48 5,819,849.34
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 506,775,661.54 -453,092,454.24
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.17 123,806.43 896,115.44
减：二、费用 29,191,185.67 38,935,120.15
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 17,135,376.15 23,139,644.56
2．托管费 6.4.10.2.2 2,855,896.00 3,856,607.46
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 8,906,282.04 11,655,546.59
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 293,631.48 283,321.54
三、利润总额 -23,429,906.40 -836,359,421.78
减：所得税费用 - -
四、净利润 -23,429,906.40 -836,359,421.78
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 4,141,413,602.91 -1,696,222,382.47 2,445,191,220.44
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -23,429,906.40 -23,429,906.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 -280,066,078.83 118,262,512.90 -161,803,565.93
其中：1.基金申购款 48,991,265.17 -20,948,194.14 28,043,071.03
2.基金赎回款 -329,057,344.00 139,210,707.04 -189,846,636.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 3,861,347,524.08 -1,601,389,775.97 2,259,957,748.11
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 4,765,499,289.49 -826,065,226.84 3,939,434,062.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -836,359,421.78 -836,359,421.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 40,781,750.02 -1,320,217.33 39,461,532.69
其中：1.基金申购款 522,936,226.60 -175,804,871.99 347,131,354.61
2.基金赎回款 -482,154,476.58 174,484,654.66 -307,669,821.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 4,806,281,039.51 -1,663,744,865.95 3,142,536,173.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
张帆 颜锡廉 刘美丽
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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员会（以下简称“中国证监督会”）证监许可[2015]345 号《关于准予融通互联网传媒灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 5,719,896,919.12
元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2015）第 327 号验资
报告予以验证。经向中国证券会备案, 《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金合同》于
2015 年 4 月 16 日正式生效，基金合同生效日期的基金份额总额为 5,720,472,231.00 份,其中认
购资金利息折合 575,311.88 基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管
人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金
合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股指期货、权证等权益类金融工具，债券
等固定收益类金融工具（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换公司债券（含
可分离交易可转债）、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、
债券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中
国证监会相关规定）。其中投资于股票资产占基金资产的 0%-95%，其余资产投资于债券、货币市
场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具；基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金投资于互联网传媒行业
的证券资产合计不低于非现金基金资产的 80%。
本基金的业绩比较基准为: 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金合同》和中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务
状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》[适用于开放式基金]、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，
自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 6 月 30 日
活期存款 90,706,191.47
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 90,706,191.47
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,826,328,887.87 1,944,116,599.89 117,787,712.02
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - -银行间市场 30,442,200.00 30,039,000.00 -403,200.00
合计 30,442,200.00 30,039,000.00 -403,200.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,856,771,087.87 1,974,155,599.89 117,384,512.02
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 135,500,000.00 -
买入返售证券_银行间 60,000,230.00 -
合计 195,500,230.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 33,530.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,218.80
应收债券利息 1,264,372.60
应收买入返售证券利息 46,153.48
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 381.60
合计 1,347,657.35
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,203,760.65
银行间市场应付交易费用 230.00
合计 2,203,990.65
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2017 年 6 月 30 日
应付赎回费 2,530.22
预提费用 262,821.05
合计 265,351.27
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,141,413,602.91 4,141,413,602.91
本期申购 48,991,265.17 48,991,265.17
本期赎回 -329,057,344.00 -329,057,344.00
本期末 3,861,347,524.08 3,861,347,524.08
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,377,479,044.86 -318,743,337.61 -1,696,222,382.47
本期利润 -530,205,567.94 506,775,661.54 -23,429,906.40
本期基金份额交易
产生的变动数 121,897,793.04 -3,635,280.14 118,262,512.90
其中：基金申购款 -20,149,924.96 -798,269.18 -20,948,194.14
基金赎回款 142,047,718.00 -2,837,010.96 139,210,707.04
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,785,786,819.76 184,397,043.79 -1,601,389,775.97
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,039,982.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 47,546.47
其他 8,113.62
合计 1,095,642.15
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,021,105,567.16
减：卖出股票成本总额 3,540,461,616.03
买卖股票差价收入 -519,356,048.87
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 16,110,654.48
基金投资产生的股利收益 -
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计 16,110,654.48
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 506,775,661.54
——股票投资 506,988,661.54
——债券投资 -213,000.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 506,775,661.54
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 104,438.58
转换费收入 19,367.85
合计 123,806.43
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减。不低于赎回费总额的 25%归入基金资产；
2、基金转换收取转换费和补差费，其中不低于转换费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 8,906,282.04
银行间市场交易费用 -
合计 8,906,282.04
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 64,464.96
信息披露费 198,356.09
银行费用 12,155.43
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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债券交易手续费 55.00
债券帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 293,631.48
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 17,135,376.15 23,139,644.56
其中：支付销售机构的客户维护费 8,790,386.93 13,028,809.41
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至
2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,855,896.00 3,856,607.46
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，基金管理人的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 90,706,191.47 1,039,982.06 416,408,830.50 1,626,559.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所
承销的证券；
2、本基金本报告期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期内承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879 长缆科技 2017-6-5 2017-7-7
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-6-15 2017-7-17
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科技 2017-6-28 2017-7-6
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股份 2017-6-30 2017-7-10
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670 大烨智能 2017-6-26 2017-7-3
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科微 2017-6-30 2017-7-12
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精工 2017-6-27 2017-7-5
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电子 2017-6-27 2017-7-5
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
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第 25 页 共 41 页
603617 君禾股份 2017-6-23 2017-7-3
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300367
东方网
力
2016-12-15
重大事
项停牌
20.63 2017-7-3 18.01 4,599,570 129,663,834.6194,889,129.10 -
000020
深华发
Ａ
2017-5-31
重大事
项停牌
19.20 2017-8-25 19.20 2,233,878 48,134,806.3042,890,457.60 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的
风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立风险控
制与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出
相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，
审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审
定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风
险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务
部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业
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务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一
责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和
研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，
并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公
司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施
得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执
行情况。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银�